债券到期收益率和市场利率(债券的即期收益率,到期收益率,远期收益率有什么区别)

作者:“admin”

债券的即期收益率,到期收益率,远期收益率有什么区别 1、即期利率是指债券票面所标明的利率或购买债券时所获得的折价收益与债券面值的比率。它是某一给定时点上无息证券的到期收益率。所谓

债券的即期收益率,到期收益率,远期收益率有什么区别

1、即期利率是指债券票面所标明的利率或购买债券时所获得的折价收益与债券面值的比率。它是某一给定时点上无息证券的到期收益率。所谓即期利率就是目前市场上所通行的利率,或者说在当前市场上进行借款所必须的利率。2、所谓...

息票债券价格到期收益率与票面利率的关系

息票债券价格到期收益率与票面利率是一样的。息票率和燃漏票面利率是一样的概念，也就是债券在发行时，发行方规定的利息率。假如某公司发行的一年期的利率为3%的债券，按票面价值100元发售，则一年后的收益是3元，这里的3%就是息票率也就是票面利率。而市场利率是当期收益率，即债券的价格不可悔物能保持原发行价不变，可能高可能低，而债券的实际到期收益始终是3元这里不计算买卖债券的差价收益.只看到期时能从发行方那里得到多少，如果债券价格不变还是100的，那么利率还是3÷100=3%，而如果在刚刚过半年就以120在市场上卖掉的那么市场利率就变成3÷120=2.5%，市场利率即根据债券的供求变化而变化的利率。到期收益率：当债券发行价格和票面价值一样时那么到期收益率就是当债券到期时取得的所有收益折合成现值的贴现率，这个贴现率和息票率是一样的.但是有时债券会溢价出售或是折价出售，这样再用息票率来计算你所得到的收益就不准确了，溢价时，在一开始购买债券时就会花掉多于100元钱，这样收益率一定不是3%，一定小于这皮前烂个利率.而计算出的这个实际的收益率就是到期收益率。

为什么债券的票面利率越低，债券价格的易变性就越大？

债券的票面利率低，则本金占比更大，最极端的就是零息票债券。这样，最大的一笔现金流在最后时刻，导致债券的久期更长，而久期越长，债券的价格变化对利率变化的敏感性就越大。

　　所以，这个逻辑推理的核心环节就在于：债券票面利率越低，久期越大，所以价格易变性更大。

为什么债券价格上升市场利息率会下降?

就是债券的市场价格与到期收益率成反向变化关系。当市场利率上升时，到期收益率低于市场利率的债券将会被抛售，从而引起债券价格的下降，直到其到期收益率等于市场利率。所以人们会发现债券的价格随市场利率的上升而下降。

图说债券之到期收益率|市场“图”什么

免责声明

一般债券的到期收益率都比票面收益率高吗？

票面利率是指在债券上标识的利率，一年的利息与票面金额的比例，是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。

到期收益率为债券持有到偿还期所获得的收益率。债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。

息票债券的价格与利率负相关：到期收益率上升，债券价格下降；如果收益率下降，债券价格上升；债券价格低

零息债券和贴现债券都是贴水发行的折现债券，二者区别主要在于期限长短，而贴现债券为期限比较短的折现债券。因为二者的发行方式、收益方式等方面差异比较小（零息债券利率为零，而贴现债券在票面上不规定利率，实际效果差不多），习惯上一般很少去严格区分零息债券和贴现债券，所以很多书上会说：“贴现债券又叫零息债券”或“零息债券又叫贴现债券”==

债券到期收益率和实际有效利率有什么区别

到期收益率和实际有效利率的区别如下：1、开**时填写的信息不同到期收益率需要在申报的“购买方纳税人识别号”栏填写购买方的统一社会信用代码。购买方为企业的凭证，索取申报时，应向销售方提供统一社会信用代码。而实际...

债券凸性、久期和到期收益率、息票率、市场利率的相关关系

债券价格与市场利率是呈反比。因为市场利率上升，则债券潜在购买者就要求与市场利率相一致的到期收益率，那么就需债券价格下降，即到期收益率向市场利率看齐。债券收益率也当然是和债券价格呈反比的，但这种反比关系是非线性的，...

到期收益率和利率之间的关系？

没有啥关系，票面利率是固定的，到期收益率是浮动的。估值合理不合理要看到期收益率和目前市场平均利率的情况，还有债券的信用等级等，当然还有目前升息周期，还是降息周期。

【债券到期收益率和市场利率(债券的即期收益率,到期收益率,远期收益率有什么区别)】相关文章：