股票里面融资融券什么意思(一些股票的融资融券是什么意思)

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一些股票的融资融券是什么意思 “融资融券”(securitiesmargintrading)又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易

一些股票的融资融券是什么意思

“融资融券”(securitiesmargintrading)又称“证券信用交易”或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。包括券商对投资者的融资、融券和金融机构对券商的融资、融券。从世界范围来看，融资融券制度是一项基本的信用交易制度。2010年03月30日，上交所、深交所分别发布公告，表示将于2010年3月31日起正式开通融资融券交易系统，开始接受试点会员融资融券交易申报。融资融券业务正式启动。

什么是融资融券股票和普通股票？

一，融资融券的定义

通常我们所说的两融业务也就是融资融券业务，分别为融资业务和融券业务。简单的来说核心就是一个字:借!

融资就是借钱买股票，具体是指证券公司借钱给客户买股票，客户到期偿还本息。

融券就是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息

融资融券的优势和风险

任何事物，都有两面性。融资融券就像是一个放大镜，盈利了就能将利润放大几倍，同样亏了就将亏损放大几倍。

二，融资融券的股票与普通股票的区别如下

1.融资融券的股票可以进行融资交易或融券交易;普通股票不可以进行融资融券交易

2.融资融券的股票具有杠杆性，可以扩大盈亏;普通股票不具有杠杆性

3.融资融券的股票可以做空，普通股票不可以

首先进行融资融券操作时只能购买具有融资融券资格的股票，一般在交易软件上股票代码旁会有一“R”或者“融”的标志。

➤融资融券的优势

两融的优势，最明显的就是杠杆作用。融资融券其实是一种加杠杆的办法，特别是针对于融资，一般券商的融资比列都是在1：1左右，有的会高一些在1：1.2但是每一只票的实际配额不一样，最终以实际融到为准。

那具体怎么体现呢?

(1)融资杠杆交易使用融资资金参与市场交易，当市场上涨的时候，会放大您的收益举例:某股票从6元涨到10元。如果客户有50万元资金，有两种操作方式:

自有资金普通买入50万元;

自有资金和融资资金共买入100万

在上涨的情况下，融资买入之后，该客户的获利超出单使用自有资金进行操作的获利。

(2)融券卖出交易

当市场下跌的时候，我们可以选择对应的券源，进行融券卖出，这样或者可以对冲我们持仓的损失，或者我们可以在市场的下跌中获得收益

除了上面提到的优势外，两融的优势还包括当天偿还免息、创新交易方式、借贷手续方便、还款自主灵活。

以下四种情况，如果你属于任何一个情况，开通融资融券是最好不过的选择了!

▪ 有大市值股票处于停牌状态，没有资金再操作:

▪ 有股票被套，想通过T+0操作摊低成本，但没有资金

▪ 看好后市，想适当增加杠杆，获取收益

▪ 想开通期权只账户

➤融资融券的风险

首先融资融券加大了杠杆，放大了投资者的资产规模，投资者面临因对市场行情走势作出错误的判断，而无法及时补交担保物被强制平仓等导致投资收益受损的情况。

此外还面临以下风险（只是举例包含但不限于）：

1.普通证券交易所具有的一般性风险，例如：市场风险、违约风险、系统风险等；

2.交易期间，未按照约定及时清偿债务，或上市证券价格波动导致担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于维保比例，且不按约及时追保的情况下，面临被强制平仓的风险；

3.如果在交易期间信用资质降低，那么会被证券公司降低授信额度，证券公司会上调相关警戒指标以及平仓指标；

4.在交易期间，如果央行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，羊毛出在羊身上，融资成本会增加；

5.在进行两融投资期间，如果遇到标的证券范围调整、暂停交易或终止上市等情况，投资者面临被证券公司提前了结交易的风险.

温馨提醒:

在办理两融业务前必须了解所在的证券公司具不具备融资融券的展业资格；还有就是切记千万千万不要把信用账户出借他人使用，可能会导致产生一些不必要的法律纠纷，那就得不偿失了。总而言之还是那句话，投资有风险，入市需谨慎~

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股票融资融券余额是什么意思

融资融券余额分为融资余额和融券余额，其含义是：1.融资是指投资者以资金或证券作为质押向券商借入资金用于买入股票，并在约定的期限内偿还借款本金和利息。融资余额指融资买入股票与偿还融资额的差额。2.融券是指投资者以资金或证券作为质押向券商借入股票卖出，并在约定的期限内买入相同数量的和品种股票归还券商并支付相应的费用。融券余额指融券卖出股票数量与偿还融券数量的差额。3.市场常以融资余额与融券余额换算金额（融券余额乘以股价）的差额衡量多空力量变化。

股票短期融资融券什么意思？

融资是向机构借钱用于买入股票，融券是向机构借入股票卖出。融资到期时归还资金，融券到期时归还之前借入的股票。融券就使买跌成为可行，如果看空某只股票，则可以先融券借入该股票卖出，股价下跌后买入并返还后赚取剩余的差价。

股市的融资融券是怎么回事？

股市融资是借钱买股票，融券是借股票买出作空。

什么是融资融券？

融资融券是一种股票交易方式，投资者可以通过借入资金或股票来进行交易。融资是指投资者向券商借入资金购买股票，以期望股票价格上涨后获利。

融券是指投资者向券商借入股票卖出，以期望股票价格下跌后再买入还给券商，从中获利。融资融券可以提高投资者的资金利用率，但也存在风险，如股票价格下跌可能导致投资者亏损。投资者在进行融资融券交易时需要了解相关规则和风险，并根据自身情况谨慎操作。

如何正确使用股票融资融券

（一）融资融券重要知识点

为什么黄老师在以前的系列课程中，没有比较深入来讲融资融券这个主题，因为炒股盈利已经需要百里挑一，而如果要用好融资融券，那几乎是千里挑一，所以不太适合一般的正常人学习。如果你只想做个普通的正常人，马上就可以申请退出学习了，这个真不适合你：枯燥，难懂，高技巧，甚至都听不懂。

融资的利息：年息5%-8.35%。

保证金：就是马化腾让我们充的钱，现金他最喜欢，国债其次，垃圾股票最不喜欢，所以现金的折算率100%，国债的折算率90%，蓝筹股折算率70%，垃圾股折算率30%。

股票的保证金比例：就好比是我要买的道具至少需要付的钱，如果某股票保证金比例是50%，因为现金折算率是100%，所以保证金100万，可以购买200万的该类股票。例如，浦发银行保证金比例50%，那就意味着我1块钱的保证金，可以买2块钱的浦发银行。一般用什么词，比较好记：耗。

融券： 就是借东西卖出，然后得钱，之后再花钱买回东西，然后还东西。如果把上面的东西两个字替换成股票，就是融券了。融券后，股价下跌，你就赚钱。反之融券后股票上涨，涨多少你就亏多少。

融资融券展期：融资融券一般只能有的期限是6个月，到期前1周需要操作展期，才能继续不用偿还而保持融资。券商一般分为两类，有的券商需要你还清融资利息，才给你展期，有的券商可以把欠的利息算在负债里面直接给你展期。点击展期两个字，再点确定，操作完后，又可以有半年的融资期限，可以一直这么融下去。

问题：科创板股票是否可以融资融券买入？

答案：可以。

维持担保比例的计算

证券公司借钱或者借券给你，如何确保他借你的钱不亏损，他们通过维持担保比例来进行计算和控制。

维持担保比例=（你+他）/他，也就是（你的钱+他的钱）/他的钱

你的钱100万，借来的50万则比例=（100+50）/50=300%

维持担保比例是用来计算，你还有多少钱可以足够偿还负债的全部金额，它给负债的全部金额留下了3个跌停板的空间，这是一个科学的算法。

维持担保比例一旦低于130%，证券公司就能感受到威胁，不再借钱给你了。

举例：你的钱100，证券公司的钱100，所以（100+100）/100=维持担保比例200%。但是由于股价下跌，200万的股票下跌了35%，等于是下跌了70万，所以我的本金就只有了30万，目前维持担保比例是：130%=（30+100）/100，你会发现你的钱只有30万了。

证券公司为了自己的100万不受损失，所以会考虑你的本钱（所谓他最后的安全垫），他需要有3个跌停的喘息时间，不然就连他借你的钱都给亏进去了，那么证券公司最后找谁去讨钱还给他呢？

130%下跌10%，变成117%，再跌10%，变成105%，即130万的股票跌10%，13万，那么就只有117万，又跌10%，117-11.7万=105.3万。

而每个证券公司，都有自己的风控，他不会让你全部的钱都买入同一个股票。比如说他规定你单个股票的持仓上限不得超过你全部资金的33%，所以不容易碰到你买入了3个股票，结果3个都跌停，而且都连续跌停，从而证券公司才会放心借钱给你。

（二）融资融券实践操作

三个方案的比较

在方案一中，招行第一次卖出是为了降低负债，第二次卖出是为了可以有资金转出，但在此情况下，上海持仓全都卖完了。显然就打新股而言，持仓上海深圳分布不合理，所以方案1不可行。

方案三比方案二多的交易成本：印花税200000*千分之1=200；手续费40元；

但方案三可以多持仓4万元，打新收益按6.5%年化（万1.8）计算，每天收益为7.2元，则240块/7.2块钱=33.33，也就是说1个月的时间，你就回本了。（假设5.8%年息融资利息和股票收益5%，基本持平。）

融资融券操作小技巧

如何从普通证券账户向信用证券账户转资金？

普通账户的资金不能直接向信用账户转账，必须先转入普通账户所关联的银行账户，再银行转账至信用证券账户关联的银行账户，最后再通过银行转证券，转至信用证券账户。如果觉得这样操作过于麻烦，可以在普通账户买入511880的货币基金，然后次日担保品划转进入信用账户，在信用账户卖出担保品的货币基金后，就间接实现了资金的转账。

转融通业务

许多证券公司开展了转融通业务，通俗的说，就是你可以把你持有的证券借给他人（证券公司），从而取得融券利息。如果你把你的证券借给了证券公司，证券公司会把你的证券放在它所有能出借证券的池子里，你就可以获得相应的收益。

（三）融资融券高级用法1-3

回转交易

回到2015年，如何实现100万现金，变成了300万现金+200负债的具体操作流程。主要操作是进行了回转交易（融券卖出+融资买入+结转）。

首先操作的是：融券卖出10万，融资买入10万；

融券卖出10万的50ETF（任何股票，或者任何ETF，或者任何东西），所以我账户里有100万+10万的现金，我欠券商10万50ETF。

其次我融资买入10万50ETF，所以我得到了10万市值的50ETF，我欠券商10万块钱。

然后我在当天，把账户里的10万50ETF，进行偿还融券。

后来交易所修改了规则，结转不能发生在当天，需要次日才能还券。最后发现这个市场，慢慢没有券可融了（也没钱可借了），因为会这招的人变多了，大家变相开始借钱打新股，所以维持的时间不长，发生了其他变化。

分身打新

问题1：

现在有AB两个选项，你会选择哪个？

A股票普通账户里放10万，打新收益20%，股票收益5%；

B股票融资账户里放1万，但可以借9万，打新收益20%，股票收益5%。不管股票如何波动，都不会给你平仓；

答案：最佳选择是B，因为这是一种占用本金较少的操作，这个额外的9万，就可以去挪作他用。比如，例如B的操作，再操作9次，所以你一共持有10个B，那你就是持有了100万的市值，打新而且不会给你平仓。

那以上说明一个什么问题呢？能不占款，就不占款，占款是一件让你少赚的事。

问题2：

现在有AB两个选项，你会选择哪个？

A股票普通账户里放10万，股票收益5%，没有打新收益；

B股票融资账户里放1万，但可以借9万（融资利息5%每年），股票收益5%，没有打新收益。不管股票如何波动，都不会给你平仓；

答案：最佳选择是B。

问题3：

现在有AB两个选项，你会选择哪个？

A股票普通账户里放10万，股票收益5%，没有打新收益；

B股票融资账户里放1万，但可以借9万（融资利息5%每年），股票收益5%，没有打新收益，股票波动大了会给你平仓。

答案：最佳选择是A。

那么我们是否可以从上面3个案例中，结合成一个：1不占款、2不会被平仓的看涨操作。如果操作能结合成这个东西，那就很划算了！

原本你是普通账户持有12万的股票，打新收益20%。现在突然你们城市发布了一个摇号的公告，你算了算年化是不得了的，这个人头钱是很划算的。但你手头又没额外的资金，你就想到了那个12万，可以6万借6万，这么取出来6万去摇号，那你就是一石二鸟了！因为资金的使用效率大大提高了。

融资账户可以不是额外买，而是可以保持持仓量不变的情况下，拿出一部分资金，去做安全性极高的优化投资。

负债率的控制

1比1的杠杆下，平仓所需下跌幅度计算：

比如你6万借6万，股票跌多少，你可能会被平仓：(2+6)/6=130%（133.3%）。

一共持有12万的股票，跌了4万，就会让我维持担保比例到133.3%。12万跌4万，跌幅是4/12=33.33%。如果我跌到133.3%就被平仓了，其实证券公司在拿回他的6块钱后，我的那个2块钱，他还是会退给我的，所有我被平仓不意味着我亏完了。

融资账户1比1的杠杆，不意味着你本身总体杠杆1比1，甚至可能是0负债率。比如，你有100万，融资账户开了5个（你，你老公，你爸，**，你公公），每个户10万借10万，你一共花了50万本金，持有100万的市值，但你额外还有50万的钱呀。所以融资账户里杠杆1比1，不意味着你本身负债率就是1比1，甚至可能是0负债。因为你只是改变了钱的自由性，自己调动钱的能力变强了，捕捉机会的能力变强了。

可转债融资

可转债的特性就是你一般看不到90块钱以下的转债，这至少也是百里挑一的情况，所以你难道想不到一个问题吗？你不需要花自己的真金白银去持有全款的转债，其实如果每个转债你只花20块钱持有就差不多了，其他的80块钱平时根本用不到，因为转债100的价格跌不到80以下去。所以这80就可以拿出来去赚其他的钱了，那么怎么拿？

可转债有很多券商，不能作为担保品，所以就无法把可转债从普通账户转入到融资账户，但有一种情况下可以把可转债作为抵押品，那就是直接在融资融券账户中，申购可转债并中签，所以你就可以把80块钱的部分给抵押出来去持有股票打新，这就是间接拿钱。

融资融券的作用

开通融资融券账户等于额外新增了一个信用贷，对于一般家庭来说，有时间但没有太多的资本，就完全可以通过50万的资金，把5个以上的家人都开通了融资融券，在不占用太多本金的情况下，让自己收益率提高，然后把多余出来的钱，该干嘛去就干嘛去，这样子的操作非常的高效率。

融资融券T+0操作的弊端：因为融券的利率默认是10.35%，非常的高，除以一年365天，每天的成本是在万分之3，所以你要做T+0，融券的资金成本是万3。

（四）融资融券高级操作4-8

负债前置

问题：比如某同学A手头有10万的资金，自己收入有15万（每年结余10万），问现在该同学10万块钱借7万块钱进行投资，这个负债率是否偏高？

回答：负债率不高。

比如某同学A手头有1000万的资金，自己收入有30万（每年结余20万），问现在该同学1000万块钱借700万块钱进行投资，这个负债率是否偏高？

回答：负债率偏高。

所谓的负债前置是考虑自己未来2-3年的结余现金流，从而对冲负债率过高带来的风险。那么在这样子的操作下，我们可以得到什么好处呢？

首先用好负债可以提高每年的年化回报率，提高比如每年2%，而负债前置会额外提高得特别多，因为你一开始的本金比较少，所以本金投入前置较大，会让你的回报率看起来更加高。“小小负债等于人生加倍”，不要小看这区区的1.9% 他会让你一辈子的奋斗，产生倍数效应。

举个例子：假如你未来奋斗了40年，一共赚取了财富达到3200万，你知道如果你在这40年里，好好运用负债前置以及适当保有负债，最终财富会比3250万多多少呢？最终变成了6500万，增加的财富就是因为这1.9%带来，而这1.9%就来自于你的负债前置（因为考虑了现金流所以安全性额外高）。

可转债

原本我持有200万的腾讯，其中国内沪港通持有100万人民币腾讯，香港持有100万人民币腾讯。后来我就采用国内100万腾讯卖出，不断申购持有和买入双低评分的可转债（100-106块钱的转债），而我香港100万的腾讯，则融资买入100万的腾讯，最终我会持有200万的腾讯，和100万的可转债。那么我在香港就需要承担融资利率2%，而我国内可转债一直持有，实际上就是等于借2%的钱持有可转债，差价都是我赚的。

那么有同学问了，如果腾讯暴跌50%以上，那么港股腾讯不是要被平仓了吗？其实当然要有防守，因为可转债再跌也就90块钱。当港股腾讯下跌30-40%，我马上国内可转债就卖出50万，然后在沪港通内买入50万腾讯，然后在境外融资账户中卖出50万腾讯（下降负债率），最终你会发现，其实我的负债率可以做到0，这就很好的结合了境外融资利率低+国内可转债几乎保本的产品特性，所以这钱赚得是很轻松的。

比如你原本持有200万的中国平安，那么现在你换个方法，国内持有100万，境外持有100万。当国内的便宜，你就慢慢国内融资持有，香港额外卖出。如果香港便宜5%，国内融资融券就多卖出，持有双低转债，香港融资买入得多（形成刚才的腾讯+转债模式）。

ETF搬砖

ETF搬砖的全部收益有：

1ETF差价：价格和净值之间的差价（刚才同学们看到的）；

2ETF的年均涨幅：不管如何搬砖，我始终一直持有着ETF，每天都是持有过夜，所以ETF年均上涨9-11%这个收益也会得到；

3融资融券账户的额外收益：1（货变多了，所以差价更大了）+2（融资持有更多ETF，赚融资部分ETF上涨-融资利率）

我原本如果只有100万持有50ETF，然后不断搬砖搬砖，每天就是赚了100万卖出和100万买入的净值和价格之间的差价。当我有了融资融券账户，100万净资产，首日本身持有的ETF就可以100万融资持有额外50万，所以我就是150万卖出，再150万买入，所以我搬砖的货变大了，赚得更多了。

从成本上来看，黄老师能做到，融资融券账户普通买入万0.6，融资买入万0.6（证券公司本身成本是万0.45，最近变成了万0.4），这个成本远低于赚取的差价。

ETF长持及抄底节奏

ETF本身长期底部抬升的速率是9-11%（已考虑分红收益）；那么底部抬升，而一般指数离底部抬升有一定的距离，这个距离叫做“黄氏亏损必然幅度”（不懂的同学，补学财管佳股票课系列）。

首先如果我想持有ETF一直放在股票账户里，那么100万沪深300ETF，长期融资持有10万沪深300ETF，一定不会被平仓，因为指数不会暴跌（除非高位买入），也就是说这种融资借钱，其实就跟捡钱一样的。

我平时就有一部分的融资进行长期负债持有（但比例不能过高），另外我可以采用融资融券账户，低位提高融资负债率，高位下降融资负债率，来取得长期1.9%的年化提高。

因为ETF就是指数，虽然股票是跌不到底的，但指数是跌得到底（相对算得准底），一般负债率不要超过30%-40%，净负债率不要超过25%（剔除掉2年内的收入结余），而且年化回报率比股票和基金更高，所以这个基础资产就非常的良好，波动性又小。你在此基础上长期持有+底部大胆负债结合可转债双低底部抄底，那就人生完美了。

转融通

简单的解释，比如你持有浦发银行500万（持有50万股），那么你的浦发银行可以借给证券公司使用，他确保不会还给你的时候少任何1股（还是还你50万股），你借给他1年的时间，他给你1.5%的利息。他借来浦发银行的股票，就是让别人融资融券业务中融券用的，你就可以获得相应的收益。

融资融券标的股票是什么意思

融资融券标的股即标的证券。标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。证券交易所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，在满足证券交易所规定的证券范围内审核、选取试点初期标的证券的名单，并向市场公布。证券公司在上述范围内确定并公布该公司允许的标的证券。证券交易所规定融资买入标的证券和融券卖出标的证券限于其认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。扩展资料：相关规则标的证券暂停交易，融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。证券公司与其客户可以根据双方约定了结相关融资融券交易。标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。标的证券进入终止上市程序的，交易所自发行人作出相关公告当日起将其调整出标的证券范围。证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍然有效。证券公司与其客户可以根据双方约定提前了结相关融资融券交易。参考资料来源：百度百科-标的证券

股票融资融券是什么意思?

向证券公司借入股票进行卖出，等股票下跌后再买入并还给证券公司的一种操作方式。融资融券开通条件：1、前20个交易日日均资产不低于50万；2、C4及以上的风险承受能力；3、在所开户的证券公司交易经验不少于6个月。

什么是融资融券?

投资者向证券公司借入资金买入证券，为融资交易；投资者向证券公司借入证券卖出，为融券交易。x0dx0ax0dx0a融资可以放大你的操作规模，如当你看好某只股票想大举介入而手中钱又不多时就可以向券商借钱买股票，...

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