基差变化对套期保值的影响(基差强弱是什么意思?)

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基差强弱是什么意思? 基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格，基差为负值；现货价格高于期

基差强弱是什么意思?

基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格，基差为负值；现货价格高于期货价格，基差为正值。基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。反映着持有成本或储蓄某一商品由某一段时间至另一时间的成本，包括储藏空间，利息与保险费。储藏费用是储存商品所支付的实际支出，它一般随时间与地区而异。扩展资料：基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。基差风险与对冲平仓时的基差直接相关，当投资者持有现货，持有期货短头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将盈利；相反，当投资者未来将买入某项资产，持有期货长头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将亏损。基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险。投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。参考资料来源：百度百科——基差

基差走强如何影响买入(卖出)套期保值的效果

因为假若在正向市场(现货价格-期货价格=负数),基差走强,那么是由负数向正数扩张了,买入套保是亏损的结果,卖出套保就是赢利的结果。比如黄豆现货价格4000块一顿,期货价格4100块一顿,这时基差是-100,如果你做了买入套期保值(也就是买进...

基差走强为什么对卖出套期保值有利

盈亏可以进行抵冲。这种卖出套期的做法，可以分散风险，对实际用户起到利益安全的保护作用。卖出套期保值往往被加工企业、制造业者和贸易商采用，可减少价格波动的风险，有助于稳定生产成本和保障收益。

【金融期货百问百答之四十七】何谓基差？它对套期保值有何影响？

理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。

基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。

同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。

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货期的铜价与市场的铜价是一致的吗？

不一致市场上的现货，是期货的价格减去加工费等的费用

基差走强为什么对卖出套期保值有利

换言之,(b1-b0)即基差的变化，将影响着套期保值之后的股票投资组合的总价值，也就是投资者需要面对的基差风险。当现货价格的上涨大于期货价格的上涨时一般称之为基差走强。当期货价格的上涨大于现货价格的上涨时一般称之为...

从套期会计核算看基差对套期保值的影响

专注于企业金融衍生品业务，擅长对大中型企业的经营资产风险管控体系创设，指导企业建设套期会计与财务管理制度，有特大型企业千亿风险敞口管理经验，与北京大学经济学院合作开办企业风险资产管理内训班。

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作者 | 凯美瑞德信息科技股份有限公司研究部金融工程经理 

李梦育金川集团股份有限公司  何军强

来源 |锦朝海涛

本文首发于《中国石油和化工》，2022年3月

编辑 | 扑克风控官，转载请注明出处

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按语

苏轼《题西林壁》中"横看成岭侧成峰，远近高低各不同"用来形象描述企业对基差的各类理解再合适不过了。企业开展套期保值的业务体系逻辑为-事实判断、价值取向和工具理性（见实体企业套期保值业务体系逻辑：事实判断、价值取向、工具理性一文），不同类型企业对基差的视角也各不相同。本文通过阐述对基差的理解与界定、业务视角与财务视角下对基差的核算及其对套期保值的影响，希望指引企业在套期保值业务中树立正确看待基差的态度。

正文

从业务视角看： 

套期期间，现货价格变动损益为（8000-8800）*400*5=-160（万元）；

期货价格变动损益为（8900-8000）*400*5=180（万元）；

期现货基差变动损益为180-160=20（万元）；

套期活动结束，现货销售收益为：8000*2000=1600（万元）；

总收益为：1600+180=1600+160+20=8900*2000=1780（万元）

期货的基差扩大（缩小）与基差走强（走弱）是不是一样的？怎样理解？请高手解释一下。。

你要定一个点，假设现价是相对平缓的一个x，这个时候：期货牛市（上涨趋势），价差扩大买进卖远套利基差走弱盈利期货熊市（下跌趋势）价差缩小卖进买远套利基差走强盈利

基差理论

一、基差理论基差在期货交易中是一个非常重要的概念。（一）期货价格构成要素1.商品生产成本；2.期货交易成本：包括交易手续费，资金成本；3.期货商品流通费用：包括商品运杂费、商品保管费；4.预期利润：包括社会平均投资利润、期货交易的风险利润；（二）正向市场与反向市场对于同种商品，其现货价格与期货价格存在着两种基本关系。在正常情况下，期货价格高于现货价格（或者近期月份合约价格低于远期合约价格），称为正向市场；在特殊市场情况下，现货价格高于期货价格（或者近期月份合约价格高于远期月份合约价格），称为反向市场。（三）基差基差是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格之间的价差。基差=现货价格-期货价格。基差的变化受制于持仓费用。最终因现货价格和期货价格的趋同性，基差在期货合约的交割月下降为零。基差的决定因素主要是市场上商品的供求关系。对于初级产品，特别是农产品的基差，除受一般供求因素的影响外，还在很大程度上受季节性因素的左右。基差是衡量期货价格与现货价格之间关系的重要指标。基差是套期保值成功与否的基础。套期保值的效果主要是由基差的变化决定；基差是发现价格的标尺；基差对于期货与现货之间的套利交易，十分重要。

在一个正向市场上,卖出套期保值,随着基差的变大,那么结果是()._百度...

【答案】：C在正向市场里，基差为负，基差变大，亦即基差走强，卖出套期保值者会得到全面的保护。

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