基金累计净值000467(基金的净值是什么意思)
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基金的净值是什么意思 净值型理财产品，是指产品发行时未明确预期收益率，产品收益以净值的形式展示，投资者根据产品的实际运作情况，享受浮动收益的理财产品。分为封闭式净值型和开放式
基金的净值是什么意思
净值型理财产品，是指产品发行时未明确预期收益率，产品收益以净值的形式展示，投资者根据产品的实际运作情况，享受浮动收益的理财产品。分为封闭式净值型和开放式净值型产品；封闭式净值型产品是指产品期限固定，定期披露净值，...
基金净值是什么意思?
净值型理财产品，是指产品发行时未明确预期收益率，产品收益以净值的形式展示，投资者根据产品的实际运作情况，享受浮动收益的理财产品。分为封闭式净值型和开放式净值型产品；封闭式净值型产品是指产品期限固定，定期披露净值，...
基金的累计净值有什么用？
基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。一般说来，累计净值越高，基金业绩越好。最新净值应该说主要是提供一种即时的交易价格参考，投资者选择基金时不能只看最新净值的高低，切忌“贪便宜”；分红可以从一定程度上反映基金的盈利情况，但主要体现的还是基金的收益实现能力，分红业绩实际上是可以通过累计净值得到反映的，因此，从投资者进行基金业绩比较的角度来说，基金累计净值应该是比最新净值和分红更重要的指标
你没看错！这只基金累计净值只有负0.169元！公募也爆仓？真相是……
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中国基金报记者天逸
近期，有公募基金连续半年累计净值为负引发市场关注，有分析评论说是基金爆仓了，本金亏没了之后倒欠钱了，真相如何？
基金君进行了详细调查并采访了业内专家，来揭开这个谜团！
累计净值为负基金并非只有1只
近期被爆出半年累计净值（又称累计单位净值）为负的是东吴可转债B，证券代码是150165，在深交所上市交易。11月28日该基金的最新累计净值为-0.169元。
基金君查询了该基金今年以来的累计净值表现，果然是从5月下旬开始，到现在累计单位净值均为负，今年第一次为负发生在5月25日，为-0.008元。
为了印证这一数据，基金君到东吴基金官方去查询了一下。
该公司官网的累计单位净值信息只有2018年5月24日及之前的，5月25日及以后的，也就是数据算出为负值额，均并未显示。
不过，按照该公司累计净值计算的逻辑来看，从5月25日开始至今都应该是负值。
事实上，累计净值为负的并非只有这一家，2018年10月18日这一天，累计净值为负的基金一共有3只。
除了累计净值-0.24元的东吴可转债B之外，还有一只证券公司B累计净值为-0.3821元，一只互联网B累计净值为-0.0682元。
累计净值为负的真实原因何在？
对于少部分公募基金累计净值为负，有的分析人士认为是基金”爆仓”了，就像两融那样，“被戳穿了”，还可能倒欠别人的钱了。
真相到底如何？为什么还有一大批其他分级基金B的跌幅远比东吴可转债B要大，却没有出现累计净值为负的现象？
天相投顾投资研究中心负责人贾志认为，投资者不必对于这个“负净值”多么恐慌。
这个基金净值为负，仅是计算上的特殊情况，实际上，东吴可转债B的持有人持有的还是正资产的基金，这个正资产，等于持有的基金份额乘以东吴可转债B的单位净值。
基金君调查后发现，原因出在了分级基金B级的累计净值的计算上。
东吴可转债B等产品采用的计算公式和大多数分级基金B采用的方法并不同，这只可转债B单位净值跌破0.45元就需要下折。
权益类分级B的下折一般需要达到0.25元。
举一个简单的例子来说，一只分级B因股市下跌，单位净值从1元跌到0.25元，然后下折，0.25元折算成1元单位净值后，又遇到股市的下跌，单位净值下跌到了0.5元。
在这种情况下，累计净值有两种计算方法，一种是折算的时候是累计净值是0.25元，后来从1元又下跌到0.5元，下跌了0.5元，用0.25元减去0.5元，得出了-0.25元的累计净值。
东吴可转债B等累计净值为负的分级B一般是采用了这种计算方式。
贾志认为，第一种计算方法是错误的，没能正确理解分级B基金的计算方法。以下的这种做法才是正确的。
而第二种方式则是把累计净值折算一下，下周后1元跌到0.5元，跌去0.5元，相当于原始的单位净值0.25元跌了一半，到0.125元，由此得出累计净值是0.125元。
第二种方式计算下的分级B的累计净值和复权净值基本相同，用这种方式计算的分级B也没有出现过累计净值为负的现象。
不过，也有市场人士表示，基金行业并没有法规对基金累计净值计算统一标准，目前两种计算方法都是”合法“存在的。
基金君还查询了一批多次下跌或下折后还有很大跌幅的分级基金B的累计净值和复权净值。
综上而言，少部分分级B累计净值为负，其实是计算公式的原因，真正对投资者来说，发行时开始持有分级B，真正参考的数据应该是复权单位净值，累计净值为负只是”虚惊一场”！
贾志表示，从常理分析，一个基金对于基金份额持有人来说，最大的损失为基金持有人在买基金时所投入的资金，不可能再去追索份额持有人的其他财产。从这个角度考虑，基金累计净值也不可能为负。
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什么是基金累计净值
1、基金资产净值是在某一时点上，基金资产总市值扣除负债后的余额，代表持有人的权益。单位基金资产净值即每一基金单位代表的基金资产净值。2、单位基金资产净值=（总资产-总负债）/基金份额总数。3、其中，总资产指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等；总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等；基金份额总数是指当时发行在外的基金单位的总量。4、基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。
基金的单位净值，累计净值，估值
投资者在操作基金时有三个非常重要的指标——单位净值、累计净值、估值，这三者是什么？有什么区别呢？接下来带大家了解一下！
单位净值
基金单位净值，指每份额基金当日的价值，计算公式如下：
基金单位净值=（基金资产总值－基金负债）/基金总份额
基金根据所投资证券市场收盘价计算出每个营业日的基金总资产价值，扣除基金当日的各类成本及费用后，得出该基金当日的资产净值，除以基金当日所发在外的基金单位总数，就是每单位基金净值。
举个例子，某基金经理成立了一只基金，基金资产总值为150000元，基金负债为50000元，基金总份额为100000份，则这只基金的单位净值=（150000－50000）/100000 = 1元。
累计净值
累计净值实际上是基金的累计单位净值，指单位净值与成立以来的分红业绩之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益。计算公式如下：
基金累计单位净值 = 基金单位净值+累计单位派息金额
累计单位派息金额 = 基金历史上所有分红派息的总额/基金总份额
从公式可以看出，基金的累计净值高低受到很多因素的影响，最主要的是以下两点：
（1）投资运作情况：基金管理者对基金投资运作得越好，累计净值就越高；
（2）成立时间长短：基金运作时间越长，累计净值可能越高。
举个例子，某基金经理运营一只基金，基金单位净值从1元涨到了2元，但基金经理通过分红使基金的单位净值变成了1.2元，但这只基金的净值曾涨到过2元，此时就用累计净值2元来记录。在分红之后，这只基金的单位净值从1.2元涨到了1.5元，则此时累计净值为1.5+2=3.5元。提示：这里有一个小要点需要注意一下，某些基金经理为了把净值做的好看，会故意多分几次红，从而把净值坐高，但实际是亏损的，例如：诸如尤某梁的基金，投资者一定要避雷
基金估值
基金估值是按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估，以确定基金单位净值和累计净值的过程。基金估值便是根据该基金最新季报或年报里的权重股和持股比例估算得到的，并非基金实际净值。因此，基金的实际净值最后还是要以基金公司公布的为准，估值仅供参考。
为什么只能参考呢？有以下几条原因：
（1）时间滞后性。由于实时估值的主要参考材料并非实时公布，存在较为明显的滞后性，基金盘中估值与实际净值经常会出现偏差的情况。
（2）持仓代表性。季报、半年报和年报仅能代表当时的持仓情况，并不能代表基金经理一直持有。也就是说，基金经理很大概率会根据市场的实际情况进行正常的加仓减仓、更换持仓等操作，所以自然会导致实时估值的偏差。
（3）信息完整性。基金估值使用的不是完整数据，比如季报只公布前十大持仓股，这并不是基金的所有持仓。
因此，基金估值只能作为一种实时的参考依据，基金估值并不等于净值，还是要以实际基金净值为准。
声明：本文内容，仅供投资者交流学习使用，不构成投资建议
为什么基金良累计净值比单位净值低？
一般来说评价一只基金业绩好不好，其中一项重要的指标是累计净值，因为受到分红、分股等影响，所以基金累计净值总会高于单位净值，累计净值作为了解基金从成立日起为投资者赚了多少钱的重要参考指标。但在有些情况下，基金累计净值会低于单位净值。一个是封闭式基金或开放式基金转型了，转型后的业绩表现不好，导致累计净值低于单位净值。二是场内ETF产品折算而导致的累计净值低于单位净值，这个不能说明业绩不好。
定投基金中单位净值与累计净值的定义和区别，以及单位份额派息该如何计算？？
单位净值就是当前每一份基金的市值累积净值=当前净值+以前分红出来的净值。
累计净值是什么意思
累计净值基金单位累计净值是基金单位净值与基金成立后历次累计单位派息金额的总和，反映该基金自成立以来的所有收益的数据。基金单位累计净值=基金单位净值+基金历史上累计单位派息金额(基金历史上所有分红派息的总额/基金总份额）...
什么是基金累计净值
累计净值：是指该基金自基金成立之初到现在的净值累计（也就是说价钱），不考虑中间的分红。
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