标普红利是什么意思(指数基金到底能不能代替养老保险)

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指数基金到底能不能代替养老保险 能不能代替养老保险，我们要比较盈利能力。养老保险，也是投资，指数基金也是投资。一个是确定的收益，一个是不确定的收益。保险养老你现在就知道退休时

指数基金到底能不能代替养老保险

能不能代替养老保险，我们要比较盈利能力。养老保险，也是投资，指数基金也是投资。一个是确定的收益，一个是不确定的收益。保险养老你现在就知道退休时拿多少钱，基金投资未来的复利是多少我们没有办法知道，如果复利比保险公司的高，那么退休时拿得的金额将比保险养老多几倍。如果复利没有保险公司给的高，那么未来退休时拿得钱就比保险退休金少。

一颗财丸：红利基金，到底该选哪一只

现在的红利指数就具备不错的投资价值了...一、红利指数已经具备投资价值最近国君策略的研究表明：高股息策略已经开始进入配置买入区间。整体上，中证红利指数股息回报率已经超越一年期AAA评级中短期票据/企业债近40bp，与一年期AA级的收益率缺口也已收窄至-33bp。高股息策略开始进入配置买入区间，股息率投资有望成为市场筑底过程中重要的“价值锚”。而海通政策策略团队则认为：大类资产对比和情绪指标看，高股息率股较国债、理财已有吸引力。目前估值水平下，沪深300未来三年正收益概率88.7%。其实不仅仅是中证红利，其他的红利指数也已经进入了低估状态。都说红利指数好，那么这些红利指数基金怎么选择。关键是要先选指数，很多投资者可能搞不清楚众多红利指数之间的区别。下面笔者就来聊一聊这几个指数之间的区间。二、红利指数，哪一个更好？中证红利指数是挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票作为样本，以反映A股市场高红利股票的整体状况和走势。深红利指数是深证市场能给投资者提供长期稳定回报的40只股票；指数在编制时主要参考分红（包括现金分红、股票分红）的频率与数量，这类公司的特点是成熟的绩优股或分红能力较强的成长股。该指数的成份股主要是万科A、格力电器(000651,股吧)、美得集团、平安银行(000001,股吧)、五粮液(000858,股吧)、广发证券(000776,股吧)等优质公司。上证红利(510880,基金吧)指数是反映上海证券市场现金股息率高、分红稳定的50只大中型股票的整体状况，为关注股票现金红利的投资者提供参考。从指数成分股的市值来看，上证红利的成分股的市值平均规模最大，中证红利成分股的市值和深证红利成分股的平均市值相当。这三个红利指数都是典型的中大盘红利指数。某种意义上投资者可以把中证红利看成是沪深300红利，当然这两个指数的长期走势也是高度相近的。历史业绩角度看，在过去的近10年的时候里，几只红利指数整体的表现是：深红利>中证红利>上证红利；三、红利机会是好红利基金么？除了以上几个红利指数对应的基金外，很多投资者会比较熟悉红利机会这只红利主题基金。红利机会跟踪的是标普中国A股红利机会指数。对比中证红利，标普中国A股红利机会指数在编制时考虑了成长性。标普中国A股红利机会指数的成分股中有约70%为中盘股，这些成分股平均市值规模更接近中证500，比大盘红利指数要小。从这个角度看，标普红利看成是500红利指数的替代品。其实标普红利和500红利两个指数的长期走势是高度相似的。所以，《成长行情选红利基金，蓝筹行情选中证红利增强？》。标普中国A股红利机会指数基金是一只很多略懂基金的投资者喜欢的基金，主要原因还是标普中国A股红利机会指数历史表现较好。但是，历史表现和未来表现是两个概念。个人的观点是：未来10年可能轮到大盘家了，深证红利和中证红利可能比标普中国A股红利机会指数表现更好些。四、红利基金有哪些？目前追踪中证红利指数的基金有大成中证红利、富国中证红利、万家红利等基金。其中，富国中证红利（100032）股票指数增强型基金，而且长期的指数增强效果还不错。追踪深证红利价格指数的基金有两只分别是工银瑞信深证红利ETF联接、深红利。场内基金中，红利指数ETF有两个：510880红利ETF和159905深红利ETF。红利ETF跟踪的就是上证红利，159905深红利ETF跟踪的深证红利指数。而前面提到的红利基金（501029）是LOF，该基金跟踪的是标普中国A股红利机会指数。五、推荐大家定投红利指数基金去尽管短期市场级低迷，但笔者要说大的投资机会多以让人痛苦的方式呈现出来。从估值来看是很低的，从未来两三年角度看，持有股票比现金类资产要好...同时由于筑底的过程是一个漫长的过程，这个过程可能长达半年、一年，甚至更长时间。这时候是一个比较好的定投的时点。这时候没什么好说的，大家继续大额定投去吧。对于定投而言，就要做到身处低估不放弃。

最简单最好的选基法？

一.怎样挑选优秀合适的指数基金？

一个基本的方法，就是买入低估值的指数基金，配以价值投资策略，在指数基金低估的时候买入，等到它回归到正常估值水平或以上，可以卖出或逐步减少持仓。

现在低估值的指数基金有很多，我们可以从中筛选出合适自己风格偏好的进行定投，当然，你得学会分析。

有场内基金和场外基金，场内基金需要开设股票账户购买，像 封闭式基金、ETF基金只能在场内购买。场内交易价是实时的，就是你当时购进的价格是多少就是多少，与股票交易是一样的道理。场外基金就是普通的开放式基金，只要注册基金账号就可以购买。

上图（图片来自@银行螺丝钉 文章）中，从基金名称上看，就有不同的种类，有些种类是相似的，重合度比较高。比如红利指数，就有上证红利，中证红利，标普红利。具体有什么区别呢？

1）上证红利指数，由上证A股中股息率高、分红稳定、具有一定规模及流动性的50只股票组成。

2）中证红利指数，选取沪深两市过去两年分红收益率最高的100只股票组成。行业分布较为均匀，其中与沪深300重叠的有61只，与中证500重叠的有6只。

3）标普红利指数，也叫标普红利机会指数，选取沪深两市股息率最高的100只股票，但是股票入选之前先得满足诸如过去3年盈利增长必须为正，过去12个月的净利润必须为正，每只股票权重不超过3%，单个行业不超过33%等等条件。

红利指数都是市场真正的核心优质资产，咱们该如何比较呢？分为横向比较和纵向比较。

横向比较：据研究，过去三年业绩成长性排名为标普红利、上证红利、中证红利。但具体选某只基金的话，要看单只基金的业绩整体情况了。比如表中列的这3只红利基金，从业绩看，$富国中证红利指数增强(F100032)$ 胜过$红利ETF(SH510880)$ 华泰柏瑞上证红利，而这只标普红利$华宝红利基金(F501029)$成立时间不长，没有什么参考数据，近一年来表现也远远落后于前两只基金。

纵向比较：选取中证红利的几只基金进行业绩对比，会发现，大成中证红利近三年业绩好于富国中证红利，但长期看，富国又优于大成。另外再根据所持有股票仓位、基金经理、排名、跟踪误差等情况综合比较。像红利机会目前市场上只有华宝红利一只指数基金，无法比较时，可以在指数低估时介入。

除了以上三种宽基红利指数，还有行业红利指数，比如消费红利、信息红利、医*红利等，感兴趣的可以去继续做功课。

绿色估值表中还有其他的几个数据名词，就是关于估值方面。一般来说，盈利收益率、股息率、ROE（净资产回报率）越高越好；而PE（市盈率）和PB（市净率）越低越好。在表中单个的看这些数据是无法做出判断的，需要在一段时间内看它的走势，具体的可以看公众号文章《指数基金的估值到底怎么看、怎么用？》，里面有详细介绍。

二.买基金需要注意些什么？

1.根据自己的风险承受能力和投资目的，安排好不同基金品种的比例 。挑选最适合自己的基金，初级阶段不要购买太多只基金，一般2-3只宽基指数就可以了。

2.不要购买“火爆”“热门”的基金。这些热门的基金已经经历了一个阶段的涨幅，尤其是近一年涨幅较高，接下来基本上就会很难再维持这样的涨幅了。如果你这时买入，很容易被套。

3.定期关心你的账户。基金虽然省心，但也不能扔着不管。经常关注基金网站新公告，全面及时地了解自己持有的基金。

4.基金净值不重要。基金的收益高低只与净值增长率有关，只要基金净值增长率保持领先，其收益就自然会高。

5.姜是老的辣。新基金虽有价格优惠等先天优势，老基金有长期运作的经验和较为合理的仓位，更值得关注与投资，但规模很大的老基金在收益率方面也会有所下降。所以不要盲目追捧新基金，规模不可太大又不小于2亿的基金比较合适。

6.看长期收益，不要在乎短期涨跌。定投的目的就是获取长期收益，短期的波动没有多大影响，当然如果短期大跌，你可以多买一些份额。

三.基金定投要不要调仓？

有些伙伴们买了基金之后，对涨跌特别在乎，跌了怕受损失，涨了又怕自己没赶上收益没多投一些，所以就问要不要调仓。

其实啊，在做好前面基础的选基工作之后，就无需担心什么，除了定期定额投入外，剩下的只不过是策略问题罢了。如果想要获得更高的收益，可以在大跌时增加投资比例，涨了一定幅度后慢慢减少投资比例，达到自己的理想收益或者高估的时候退出，再选择其它低估的基金买入，就这么简单。

有一句老话：自己动手，丰衣足食。咱们是在做投资，功课一定是少不了的，也没有那么多捷径可以走。不怕成长慢，就怕不去做了。

等权重指数基金是什么意思，难道每个股票的权重都是一样的？

楼梯间有几个管子的啊95

FundTalk|如何投资标普红利基金

关于标普红利机会指数，在去年众多大中小微V的普及之下大家可能也都不陌生，简单来说就是这个指数是标普公司针对中国股市开发的指数，其基本的选股规则是在盈利增长，净利润为正的股票中选出股息最高的100只股票。我想我也没有必要再重复过去讲过的东西了，我今天打算从一些其他的角度来阐述为什么投资红利基金，以及最最重要的如何投资这个红利基金。为什么投资红利基金可以说的简单一些，我放个图给大家看下：

上图是标普A股红利指数的归一化净值图，我顺手加了一条线性的趋势线，我们大概可以看到这个指数的整个趋势都是斜向上的，而且如果从2004年6月开始投资到2014年特别是到2015的时候，是可以实现10年10倍的夙愿的。我放个转换过的图看起来更清楚些：

上图是基于2004年6月开始投资之后从2008年开始计算的年化收益和十年多少倍情况，我们可以看到在2015年最高峰的时候是实现了十年十倍的。这是投资的一个大前提：无它，唯信心尔。But我觉得信心真的很重要。

接下去我来正式讲下如何投资红利基金。第一个我们来看看投资的时机。俗话说买的好才能卖的好，如果买点足够好的话，不管是持有还是之后的卖出，都会显得更加从容一些，正所谓手有余粮，心中不慌。关于买点的选择一般看估值，那我们就来看一看。绝对估值来说，按照Wind取的数据也好，或者直接去标普网站上找数据也罢，红利机会的估值都不高，前者在10以内，后者在13左右，和号称全球估值洼地的港股指数差不多。相对估值来说，我用Wind的数据用两种不同的方式画了图分享给大家参考：

上图是标普红利机会PE(TTM)的平均值分位分布图，目前指数处于正常偏低区域，也就是说在PE平均值的80%到100%之间。

上图是标普红利机会PE(TTM)的估值概率分位分布图，目前指数处于正常偏高区域，概率估值分位54%左右。总体而言，从估值的角度来看，标普红利机会目前都处于一个可以买入的区域。

第二我们来看其投资风格。如果从持股风格来看，标普红利显然更偏重于大盘价值类，这是很好理解的。

比如2017年的中报显示，其重仓不乏食品（双汇新希望），白电（格力美的等），银行（中农工建等），地产（万科保利等），福耀玻璃等等传统的白马蓝筹股。但是如果你觉得标普红利机会只是个大盘价值指数的话就图样图森破了，我继续放个图：

上图是追踪标普红利机会指数的华宝标普红利机会（501029）的最新版风格分析图。我们可以看到其不仅有大盘价值，也有小盘价值，更有小盘成长，是不是很有一种熟悉的均衡配置的既视感呢？简直就是为中华之崛起而构建的指数基金。除了均衡配置之外，这里面其实还隐含着一层更深的意义。

明眼人都能看到对于当前的A股市场，管理层都在往真正的价值投资方向引导。价值投资自然不只是大盘，也有中小创，还有真正的成长股，反正是不能再和以前一样炒作没业绩的题材股ST股啥的。没错，这里有个关键字叫做业绩。没有业绩支撑的股票很可能会和在美股港股市场一样，成为无人问津的仙股，甚至直接退市，以此让市场形成良币驱逐劣币的良性循环，让有良好业绩并且真正需要融资来发展壮大的企业在资本市场融到急需的资金。我相信这种价值投资的引导在很长一段时期内会（几年甚至十几二十年）逐渐影响市场并且很有可能会让A股市场慢慢走向成熟，而天然以业绩标准（盈利增长，净利润为正）来选股的标普红利指数，长期必将有更好的发展。

正因为有以上第一第二两点坚实的基础在那，第三点的投资方式基本就属于顺水推舟了。虽然一把梭在当前的点位并且长期持有也未尝不可，甚至可能再次实现十年十倍，但是中间的颠簸估计不是一般人能承受的（非一般人可以试试），所以定投的方式无疑是更加适合投资这类有着长期向上趋势的指数基金的。下面我就以定投为例来简单讲讲这个并不简单的投资问题。先看下图：

上图是从2004年7月1日开始，每月1日定投一笔的历史绝对收益情况图（下同），毛看看似乎也还可以，但是很明显起伏太大，特别是在牛市达到超高收益的时候绝对是可以收割一把再重新开始的。继续看图：

上图是在基于上面定投的基础上在牛市相对高点卖出之后的名义绝对收益率，从2004年开始总共卖出3次，分别是2007年和2015年的大牛市，以及2011年小小牛市，卖出之后直接开始新一轮定投。目前处于第四轮定投中。

看之前的那个图可能会没啥感觉，看这个图稍稍能知道一些中间有赎回的好处，至少每次赎回都可以降低一些成本。我知道大家肯定会说卖在牛市最高点怎么可能，当然不可能，但是我们可以用一些技术手段来找到一轮牛市的相对高点，比如至少可以在手握大把盈利的时候右侧止损（比如高点下跌15%到20%）来止盈，然后重新开始定投；或者有的人也喜欢在超过某个盈利点位或者估值点位的情况下做定投的反向操作，慢慢赎回之前投的直到全部卖完为止。

实际上，这个高点的寻找并不是我想说的重点。我以一把全部赎回重新开始定投为例，重新开始的时候是手握大把现金的，所以那个时候对存量资金的操作才是其中一个重点。

一个最简单的操作可以是把这笔“大钱”按照五年平均分成60份（5*12），然后加到新开始定投的资金当中，不考虑余下存量资金的收益（因为至少可以放在固收类里面得个货基的年化收益吧，如果算上这部分的话整体收益会更高）。我举个更具体的例子。

比如从2004年7月1日开始定投到2007年9，10月份高点的时候，全部投入的本金39000已经变成了19w+，这个时候赎回的话手头就有了一笔19w+的现金，重新开始的时候除了原计划的1000月定投现金流，还可以把19w+的钱按照5年每年12个月除下等于3000多元加到新一期的定投里面，我简单起见取了3000，也就说新的一轮定投开始每月投4000元。

后面以此类推。

这些操作光看上面那两个图是没法看到全貌的，我画个全貌效果图给大家看看：

上图的红线才是叠加这些赎回之后的存量资金的真实绝对收益率，看起来比之前好看多了吧。下面请关注蓝色的那两块图，我专门挖出来下：

上图蓝色部分是定投的投入成本，标准的每期1000元，红色部分是叠加了中间赎回的存量资金之后的定投总收益，还是挺好看的。虽然没有十年十倍那么多，但是投入的16w+的本金，在2004年7月开始至今14年不到竟然能积累成100w左右，还是一个挺鼓舞人心的结果。如果1：继续加以时日，能定投个30年，按照平均收益率来算可以攒到2000万到3000万这个级别，基本上养老的钱都齐活了；

如果2：或者有的土豪觉得1000可以是2000甚至5000，30年的时间完全也可以缩短到20年以内。不管你怎么想，反正我觉得这是我见过的最最靠谱的养老靠自己的方式之一了。

讲了这么多，也不知道大家看明白了没，趁你们还没明白之前我赶紧强调一下：市面上标普红利机会指数的唯一指定基金只有华宝标普红利机会（501029）一只，所以你懂得这三个字都可以省去了你别看它这成立一年多来不温不火的，人可是一只标准的十年十倍的潜力基，红利机会中的战斗基。先就这样吧，爱投不投

最后公布下上期获奖名单：

第1名：无宇伦比

第2名：ASanji

第3名：凌天

第4-5名：Daikon，拉磨的狼

上证红利指数最新50家企业

回答您好，我是百度平台合作律师，很高兴为您服务！提问上证红利指数是谁的指数50家企业都什么行业回答红利指数有：1.中证红利：中证红利指数是由沪深两市过去两年平均股息率最高的100只股票组成，它采用股息率作为权重分配依据，以反映A股市场高分红股票的整体表现。2.上证红利：上证红利指数是由沪市过去两年平均股息率最高的50只股票组成。上证红利指数中500亿以上市值的公司，占据了66%的权重，它和上证50指数的重合度比较大，可以看做是一只大盘股红利指数。3.深圳红利：深圳红利指数是由深市分红最高、流动性最好的40只股票组成。4.标普红利：标普红利指数和中证红利有点像，它是选取A股股息率前100的公司，但是还有两点要求，一是公司过去3年的盈利增长必须为正，而且过去12个月的净利润必须为正；二是每只股票的权重不得超过3%，单个行业权重不超过33%。这样的设定保证了成分股盈利稳定，行业分布也足够分散。首先，就是能获得比较稳定的高分红。因为红利指数基金的投资方向就是那些有稳定高分红的股票，所以就算其投资的股票的价格一直不涨，也能获得较高的分红收益。其次，红利指数基金的净值可长期上涨。因为红利指数投资的都是能有稳定高分红的股票，而这些股票之所以能有稳定的高分红，肯定是因为其背后的上市公司能稳定的盈利，能稳定盈利的公司，肯定不会太差。好的上市公司，其股价更容易实现长期上涨。另外，一般情况下上市公司不会把所有的利润都用来分红，那些未分配的利润就会被包含在股票的价值中。随者施眼方丰殖我染谈衡着未分配的利润累积地越来越多，股票的价值也会不断提升，股价也将大概率会稳定上涨。更多9条

标普是什么意思

标准·普尔混合指数(StandardandPoor’sGompositeIndex)由美国最大的证券研究组织标准·普尔公司编发的500种上市的工业、铁路和公用事业普通股票价格平均数。1923年开始由标准·普尔公司计算编发。该指数最初包括233种上市...

投资周记0201----中证红利、标普红利和高股息指数的比较

 

      

    红利策略编制的指数越来越多。包括中证红利、标普红利、上证红利、深证红利、红利低波、红利成长低波、沪深300红利成长、标普红利、港股高息、沪港深高息指数等等。有中证指数公司编制的，有标普指数公司编制的，也会有恒生指数公司编制的。

 

    有的投资者偏爱上证红利指数，认为上证红利指数低估值；有的投资者偏爱深证红利指数，认为深证红利指数高成长。然而上证红利指数成长性低，成立以来收益差，深证红利行业比较集中，收益高不知道何时均值回归。不如专注不分市场的中证红利指数。中证红利指数一开始是市值加权，2013年7月份以后改成了股息率加权。考察了过去两年的股息率进行筛选。虽然2008年开始运行中证红利指数，但是2013年7月份以后的股息率加权跑出来的中证红利指数才具有意义。这也是之前为什么跑输了标普红利指数。那么，2014年以来中证红利指数与标普红利指数相比领先了还是落后了？

    我们先来看看标普红利指数，2008年美国标普公司开始运行的，与中证红利指数相差了半年多，不是很多投资者认为的回测。标普红利指数考察的是过去一年的股息率加权，这点不如中证红利指数。而标普红利指数设置了公司权重上限和行业权重上限，还有考察三年的财务指标，这点优于中证红利指数。2014年以来标普红利指数落后了中证红利指数10%左右。那么，是不是标普红利指数比中证红利指数差了？

 

    中证红利指数和标普红利指数在2014年的小盘和大盘轮番上涨年份分别上涨了+58%和+61%，在2015年小盘偏强大盘偏弱的年份分别上涨了+30%和+37%，在2016年市场下跌年份分别下跌了4%和4%，在2017年大盘强小盘弱的年份分别上涨了21%和13%，在2018年大盘弱小盘更弱的年份分别下跌了17%和21%，在2019年以来分别上涨了18%和14%。而2014年沪深300指数强于中证500指数近四成。所以，中证红利指数强于标普红利指数一成，不是什么指数回测问题（同一年出的指数）、指数编制问题（股息率加权之前中证红利指数弱于标普红利指数，之后相差无几。而股息率的考察和财务指标的考察编制成的指数影响导致的差别微弱），而是市场风格转换的问题。如果意识不到是市场风格转换的问题，盲目跟风、盲目排斥，不把中证500指数弱于沪深300指数和标普红利指数弱于中证指数联系起来，甚至认为沪深300指数永远跑赢中证500指数（正与前几年相反），认为中证红利指数永远跑赢标普红利指数，待市场风格再次转换，可能又要重建系统了。

 

      目前沪深市场上的红利股息类的ETF是高股息ETF（512590），这个CS高股息ETF是2016年编制的，之前是回测的。十多年来仅比中证红利高出一成多，不知道这是不是一直用的股息率编制的优势，实际收益是差不多的。高股息指数不仅考察分红还考察质量成长，所以金融地产占比极少，目前只占1.5%，高股息ETF正好是上证红利ETF行业上的补充。也不像深证红利指数那样集中。

 

 

　　在中证高股息精选指数的编制方法中，特别重视对上市公司质量评分，并把它作为筛选筛选成份股票的重要标准。这有四项指标：

1、总资产回报率：这个指标考察企业的业务盈利能力，识别是不是一个“好生意”。而且，如果公司是靠大量举债来实现高盈利的话，那么会因为总资产回报率指标低而落选；

2、成长性：这个指标评估企业的盈利增长能力，即使是高股息红利股，我们也要求公司盈利要保持增长态势；

3、经营现金流：这个指标评估的是企业的盈利兑现率，简单说就是企业账面上的利润有多少是实实在在的现金收益，这可以有效防范企业虚高利润的会计问题；

4、现金偿债率：这个指标评估企业的偿债能力，可以防范因企业债务率过高而产生的信用风险，甚至影响到企业正常运营的风险。

　　通过以上四个指标的质量评估，可以有效保证入选的上市公司是一家经营稳健的好公司。

四道关卡

　　在上述四个指标下，中证高股息精选指数(代码：930838，简称：CS高股息)会经过四道工序完成：

1、流动性筛选，剔除流动性最低20%股票；

2、股息率筛选，剔除股息率最低的30%股票；

3、量化质量评分，选出质量最高的100只成份股；

4、成份股按照股息率加权构建指数组合。

　　最终得到的是从沪深A股中100只流动性好、连续分红、股息率高、盈利持续且具有成长性的股票组合——中证高股息精选指数。

 

    无论是中证红利指数、标普红利指数、高股息即红利质量，还是红利低波、红利成长、红利低波成长指数等等，都是投资者可以利用的策略工具。我们只有深度搞清指数背后的逻辑和问题，用指数的逻辑形成我们的策略，长期才能稳定持有获利。

红利指数基金排名前十

红利指数基金有工银深证红利联接、万家中证红利指数、富国中证红利指数增强、大成中证红利指数、华宝标普中国A股红利机会指数A等。一般红利指数基金的类型可以分为上证红利、深证红利、中证红利、标普红利四种。2004年1月2日正式...

红利指数基金哪个最好？

1.上证红利指数（000015）：

挑选的是上交所股息率高、分红稳定、规模和流动性较大的50只股票。

2.深证红利（399324）：

挑选的是深交所分红稳定，股息率高的40只股票。

3.中证红利（000922）：

以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股，采用股息率作为权重分配依据

4.标普A股红利（CSPSADRP）:

是标普公司编制的A股红利指数，也是四大红利指数中的“网红”。

从编制的规则看，标普A股红利相对更合理，成份股也较多，有100只股票，行业分布相对更均衡。

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