010285基金净值(10月17日长城安心回报混合C净值下跌0.05%)

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10月17日长城安心回报混合C净值下跌0.05% 10月17日，截至收盘，长城安心回报混合C（015965）较前一交易日净值下跌0.05%，跑输上证指数，单位净值为1.26，累计净值为1.2638。 长城安心回报混合C基金成

10月17日长城安心回报混合C净值下跌0.05%

10月17日，截至收盘，长城安心回报混合C（015965）较前一交易日净值下跌0.05%，跑输上证指数，单位净值为1.26，累计净值为1.2638。

长城安心回报混合C基金成立于2022年6月14日，最新规模为1930.80万元，基金经理为唐然、韩林，他们在管基金情况分别如下所示：

韩林，现管理8只基金，详情见下表：基金名称基金代码截止日期周净值增长率（%）月净值增长率（%）年净值增长率（%）长城数字经济混合A0165072023-10-17-0.98-1.18--长城数字经济混合C0165082023-10-17-1.00-1.25--长城价值成长六个月持有期混合C0102852023-10-17-1.03-1.22-27.28长城价值成长六个月持有期混合A0102842023-10-17-1.01-1.17-26.70长城创新成长混合C0177522023-10-17-0.54-0.01--长城创新成长混合A0177512023-10-17-0.540.03--长城安心回报混合A2000072023-10-17-2.08-3.46-20.08长城安心回报混合C0159652023-10-17-2.08-3.51-20.55唐然，现管理4只基金，详情见下表：基金名称基金代码截止日期周净值增长率（%）月净值增长率（%）年净值增长率（%）长城优选回报六个月持有期混合A0107972023-10-17-0.69-1.122.05长城优选回报六个月持有期混合C0107982023-10-17-0.70-1.161.64长城安心回报混合A2000072023-10-17-2.08-3.46-20.08长城安心回报混合C0159652023-10-17-2.08-3.51-20.55

（数据来源：同花顺（300033）iFinD）

什么是基金净值？基金净值如何计算？

净值的意思就相当于每一份价值多少钱。比如说净值是1.32元，就相当于每一份基金目前的价值是1.32元，如果你是在认购期买的，那么当初你买的时候的净值就是1元，现在卖掉的话（即赎回）就会按照1.32元进行交易，扣除你原来购买的成本，相当于每一块钱赚了0.32元，相当于有32%的收益。 　　你现在是负的3.3，我查了一下，这3.3是说今年以来一共亏了3.3%。你是今年2月20日买的，相当于认购，也就是成本为1元每份，目前的净值是0.9670，也就是说，现在卖掉的话，每一份只有0.967元，亏的。算下成本，十万的手续费为1500+500=2000元，你的份额是100000/（1+1.5%）=98522.17份，赎回后有95270.94元，扣除赎回费476.35后还有94794.59元。 　　所以，不要盲目的去购买基金，尤其是某些银行员工，为了完成任务，根本不管客户死活。瞎推荐，今年这样的行情还能推荐股票型基金的，还是个QD产品的，这样的客户经理真的要有个戒心的。希望引以为戒。

长城价值成长基金经理何以广致投资者的一封信

何以广

长城基金总经理助理、研究部总经理、基金经理

致长城价值成长基金投资者的一封信

尊敬的各位投资者：

您好！

我是长城价值成长六个月持有期混合型证券投资基金（以下简称：长城价值成长，代码：A类：010284；C类：010285）的基金经理何以广，非常感谢各位投资者对我和长城基金投研团队的信任和支持，在未来的投资过程中，我将勤勉努力，继续深入研究资本市场，不辜负您的每一份信任。

近期市场震荡调整，短期情绪面波动很大，相信很多投资者朋友也在时刻关注着资本市场的动态，身边不乏各种调侃、自嘲的论调。站在机构投资者的角度，我们十分理解在极端市场行情下投资者面临的心理压力，但同时，我们也想向大家传递我们的观点，那就是要做长期投资者，尽量淡化短期市场波动带来的影响，不鼓励频繁申赎、追涨杀跌。

最近各行业龙头股调整的程度大、速度快，主要是前期蓝筹股的持续上涨导致其投资价值的充分挖掘，估值已达到了历史上较高的位置，获利筹码非常多。一旦短期情绪波动，投资者更倾向于兑现收益，进而放大了市场的震荡。同时，在经济基本面持续改善，经济复苏预期不断增强的背景下，对于流动性收紧的担忧也反映到了股市中。

长期来看，我们依然看好A股未来的发展态势，无论从基本面的角度，还是市场趋势来判断，2019年初至今的行情还没有走完牛市的完整阶段。行业方面，看好科技、高端制造、大消费等板块的投资机会。科技方向主要关注能创造供给的行业，需求端特别关注年轻人感兴趣的领域。大消费板块，消费升级是确定性较强的趋势，下游需求的多元化会进一步带动产业升级和产品迭代，相关领域会不断有好的投资标的出现，值得我们持续跟踪和挖掘。

从我个人的投资管理经验来看，我从2015年6月起管理公募基金，当时A股估值处在近几年的高位，市场短期的大幅回调在我的投资生涯中留下了印象深刻的一课。因此从我个人的投资倾向来看，会比较看重对风险的控制，希望在市场回调时，基金净值不会出现大幅的波动，力争做投资者能够拿得住的产品。基于此，我的投资风格也比较均衡分散，通过行业分散、个股分散的组合构建方式控制风险，动态更新持仓，力争获得长期的合理收益。

长城价值成长主要关注各行业基本面优秀的企业，发现那些业绩优秀的蓝筹公司、业绩增速较好的成长公司、盈利能力出现改善的反转公司等进行投资。这些选股标准也是我个人在投资生涯中长期践行的选股标准。在未来投资标的的选择上，我会在全市场选股的基础上，重点关注大消费、科技、高端制造等板块的投资机会。从定性、定量的维度考察上市公司，精选出基本面优秀、公司具有核心竞争力和成长性、有投资价值吸引力的股票进行投资。

最后，再次感谢您对长城基金和长城价值成长的关注和支持。我们将一如既往，带着为投资者负责任的使命，力争将研究成果体现为投资业绩。市场瞬息万变，我们希望在长期的投资之旅中，与您一路相伴，为信任贡献回报。

何以广

2021年3月12日

何以广在管产品业绩注释：

1、长城中小盘基金成立于2011年1月27日，何以广自2015年6月4日接管。该基金近五年的业绩及业绩比较基准如下：2016、2017、2018、2019、2020年的业绩/业绩基准涨幅分别为-1.44%/-12.59%，27.90%/2.60%，-19.95%/-25.51%，45.56%/26.38%，88.45%/23.08%。

2、长城研究精选基金成立于2019年8月14日，何以广自2019年8月14日管理。该基金自成立以来的业绩及业绩比较基准如下：2019.8.14-2019.12.31、2020年的业绩/业绩基准涨幅为6.61%/8.94%、81.66%/17.21%。

3、长城智能产业基金成立于2018年6月8日，何以广自2018年6月8日管理。该基金自成立以来的业绩及业绩比较基准如下：2018.6.8-2018.12.31、2019、2020年业绩/业绩基准涨幅分别为-7.60%/-9.68%、43.83%/18.85%、84.84%/14.60%。

4、长城安心回报基金成立于2006年8月22日，何以广自2017年3月16日接管，2015年以来历任基金经理为徐九龙（2015.1.1-2016.1.18）、吴文庆（2016.1.18-2017.3.16）。该基金近五年的业绩及业绩比较基准如下：2016、2017、2018、2019、2020年的业绩/业绩基准涨幅分别为39.50%/4.23%，-9.31%/3.05%，15.06%/3.05%，-24.34%/3.05%，65.45%/3.05%。

5、以上数据来源于基金定期报告，截至2020年12月31日。

风险揭示函（上下滑动查看）

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。根据有关法律法规，长城基金管理有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金在长城基金评级为中风险(R3)的产品，适合稳健型、积极型、激进型的投资者。本基金对每份基金份额设置六个月的最短持有期限，在最短持有期限内，投资者不得赎回相应基金份额。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。长城基金管理有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。产品由长城基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

五、长城基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。相关基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站https://www.ccfund.com.cn/main/进行了公开披露。中国证监会对基金的注册，并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于基金没有风险。

免责声明

本通讯所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和研究员个人判断，但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或概括，任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。此通讯不应被接收者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。本公司或本公司的相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。未经长城基金管理有限公司事先书面许可，任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式进行派发、复制、转载或发布，且不得对本通讯进行任何有悖原意的删节或修改。基金管理人提醒，每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。投资需谨慎。

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基金净值查询09005现在多少钱

大成货币A（基金代码090005）属于货币型基金，低风险，收益略高于定存，流动性好，高安全性（一般不会亏损，但是基金公司不承诺保本），是良好的现金管理工具；货币型基金比较特殊，净值永远为1元，每个交易日公布万份收益和七日年化收益率，万份收益即是一万元的收益，七日年化收益率即是把货币基金过去七日的万份收益总和折算成年化后的收益率。

010815基金还会涨吗？

010815基金肯定是还会涨的，该基金成立于2021年3月3日，业绩比较基准为中证内地消费主题指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。

该基金成立以来收益-29.08%，今年以来收益2.75%，近一月收益4.80%，近一年收益-19.54%。近一年，该基金排名同类1713/2486。

etf基金净值和交易价格？

ETF（ExchangeTradedFund）基金的净值和交易价格都是很重要的概念。ETF基金的净值是指其资产净值（NetAssetValue,NAV）。具体来说，ETF基金的管理公司会根据基金持有的资产，计算出每个份额的净资产价值，即净值。通常情况下，每天交易结束后，基金公司会公布该基金的当日净值。而ETF基金的交易价格则是指基金在证券市场上的实时交易价格。这个价格由市场供求关系决定，通常情况下，如果该ETF基金购买者多于卖出者，交易价格就会上涨；反之，如果卖出者多于购买者，交易价格就会下跌。需要注意的是，ETF的交易价格并不总是等于其净值。当市场供求失衡、交易量较小或市场出现异常波动时，两者之间可能会存在一定程度的差异。此外，部分ETF基金还会设置交易溢价或折价机制，以保证其交易价格与净值的合理接轨。

净值如何计算公式？

企业净值，指的是企业的净资产。

企业的净资产=企业的总资产-企业的全部负债(流动负债+长期负债)；

在一般情况下，净资产反映了企业整体的实力，净资产越大，企业的资产越雄厚，企业的竞争能力也越强。

1、固定资产的净值的计算公式是：

固定资产净值=固定资产原值-累计折旧；

2、固定资产净值也称为折余价值，是指固定资产原始价值或重置完全价值减去已提折旧后的净额。它可以反映企业实际占用固定资产的金额和固定资产的新旧程度。这种计价方法主要用于计算盘盈、盘亏、毁损固定资产的损益等。

什么是基金净值下席预米刚世广望差？它究竟有什么含义？

基金净值是投资者投资基金的重要参考指标，它反映了基金投资组合的市场价值，是投资者投资基金的重要参考指标。本文将详细介绍基金净值的概念、计算方法以及它的含义。一、什么是基金净值？基金净值（NetAssetValue，简称NAV）是指基金的总资产减去其所有负债后的净值，也就是基金的市场价值。它是投资者投资基金的重要参考指标，反映了基金投资组合的市场价值。二、基金净值的计算方法dShares），即可得出基金净值（NetAssetValue）。具体计算公式如下：dShares三、基金净值的含义基金净值是投资者投资基金的重要参考指标，它反映了基金投资组合的市场价值。基金净值的变动可以反映基金投资组合的市场表现，投资者可以根据基金净值的变动来判断基金投资组合的收益情况，从而作出投资决策。此外，基金净值还可以反映基金管理人的投资组合管理能力，投资者可以根据基金净值的变动来判断基金管理人的投资组合管理能力。四、基金净值的注意事项1.基金净值只是反映基金投资组合的市场价值，不能作为投资决策的依据，投资者还需要充分了解基金的投资组合、投资策略、投资风险等，以便做出更加明智的投资决策。2.基金净值受市场波动影响较大，投资者应当充分了解市场风险，并做好风险控制，以防止投资损失。3.基金净值受基金管理人的投资组合管理能力影响较大，投资者应当充分了解基金管理人的投资组合管理能力，以便做出更加明智的投资决策。五、总结基金净值是投资者投资基金的重要参考指标，它反映了基金投资组合的市场价值，是投资者投资基金的重要参考指标。投资者可以根据基金净值的变动来判断基金投资组合的收益情况，从而作出投资决策。但是，投资者在投资基金时，还需要充分了解基金的投资组合、投资策略、投资风险等，以便做出更加明智的投资决策。

长城价值成长六个月持有期混合C(010285)基金基本概况 _ 基金档案 _ 天天基金网

本基金筛选基本面优秀的公司,通过组合均衡配置,力争实现基金资产长期稳健增长。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可交换债券、可分离交易可转债、地方**债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

资产配置策略本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。股票投资策略本基金考虑行业景气变化,通过自上而下进行行业配置,并结合自下而上精选基本面优秀的个股,构建股票投资组合。考虑宏观经济、产业政策、技术趋势等影响行业发展的因素,对各行业的全球竞争格*、集中度、景气度、行业周期进行定量及定性研究,注重综合考虑企业的投资价值与成长性,深度研究企业的基本面,挖掘价值不断增长的公司进行投资。本基金组合构建考虑行业适度分散,并通过个股分散,注重组合的业绩表现回撤小,收益率稳定,长期下来跑赢业绩基准指数,给投资者带来回报。(1)个股精选策略本基金在考虑大类资产配置的基础上,通过定性和定量相结合的方式进行个股精选,构建本基金的各级股票池。本基金筛选股票主要关注各行业基本面优秀的企业,发现那些业绩优秀的蓝筹公司、业绩增速较好的成长公司、盈利能力出现改善的反转公司等进行投资。定量分析方面,本基金基于财务指标构建量化选股模型,考虑营业收入增长率、盈利增长率、现金流量增长率、及净资产收益率等指标,来评估企业的投资价值。定性分析方面,本基金将重点考虑公司所处行业的市场前景、公司在行业产业链中的地位、过往发展历史及公司未来的持续成长性、公司的盈利模式产品研发情况及公司的管理层等。经过以上定性及定量步骤精选出基本面优秀、公司具有核心竞争力和成长性、有投资价值吸引力的股票进行投资。(2)港股通标的股票投资策略本基金同时关注互联互通机制下港股市场优质标的的投资机会:1)精选港股市场中独具特色且与A股公司存在差异化的代表性公司;2)与A股公司相比具有估值优势、股息率较高的公司;3)港股通综合指数成分股中,筛选市值权重较高、流动性较好的公司进行配置。(3)存托凭证投资策略对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值;4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可与基金托管人协商一致,在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应予变更实施日前在规定媒介公告。

本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票,需承担因港股市场投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。具体风险请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。

东方时尚：首次公开发行股票招股说明书_股票频道_证券之星

（深圳市红岭中路1012号国信证券大厦十六至二十六层）

发行股票类型：人民币普通股（A股）每股面值：1.00元

发行股数：不超过5,000万股，本次发

预计发行日期：2016年1月27日

发行后总股本：不超过42,000万股每股发行价格：16.40元

本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承诺：

公司实际控制人徐雄、控股股东投资公司承诺：除公开发售的股份外，自

公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的

发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。所持股票在锁定期后两年内减持

的，减持价格不低于发行价；发行人股票上市后6个月内如发行人股票连续20

个交易日的收盘价低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持

公司股东和众聚源和北京金枪鱼承诺：除公开发售的股份外，自公司股票

上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股

公司股东孟喜姑、杭州钱江浙商、杭州融高、深圳鼎恒瑞吉、成都亚商富

易、北京浙商海鹰、李春明、深圳永荣、磐霖平安和磐霖东方承诺：除公开发

售的股份外，自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本次

发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

公司董事和高级管理人员徐雄、闫文辉、孙翔、石丽英、王红玉、陈剑云、

李梅、吴陆华、左飞均承诺：自本公司股票上市之日起36个月内，不转让或者

委托他人管理所间接持有的本公司股份，也不由发行人回购该部分股份。所持

股票在锁定期后两年内减持的，减持价格不低于发行价；发行人股票上市后6

个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者上市后6个月

期末收盘价低于发行价，持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。在本公

司任职期间，每年转让的股份不超过所直接或间接持有本公司股份总数的25%；

若离职，则离职后半年内，不转让所直接或间接持有的本公司股份，在离职6

个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持有公

公司监事徐腊明、王威力均承诺：自本公司股票上市之日起36个月内，不

转让或者委托他人管理所间接持有的本公司股份，也不由发行人回购该部分股

份。在本公司任职期间，每年转让的股份不超过所直接或间接持有本公司股份

总数的25%；若离职，则离职后半年内，不转让所直接或间接持有的本公司股

份，在离职6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连

带的法律责任。招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行

人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，发行人将依法回购首次

公开发行的全部新股，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其

保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。

中国证监会、其他**部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其

对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发

行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者应当认真阅读发行人公开披露的信息，自主判断企业的投资价值，自

主做出投资决策，若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票

一、本次发行的相关重要承诺和说明

（一）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

公司实际控制人徐雄、控股股东投资公司承诺：除公开发售的股份外，自公

司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发

行人股份，也不由发行人回购该部分股份。所持股票在锁定期后两年内减持的，

减持价格不低于发行价；发行人股票上市后6个月内如发行人股票连续20个交

易日的收盘价低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有发行

公司股东和众聚源和北京金枪鱼承诺：除公开发售的股份外，自公司股票上

市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前已持有的发行人股份，

公司股东孟喜姑、杭州钱江浙商、杭州融高、深圳鼎恒瑞吉、成都亚商富易、

北京浙商海鹰、李春明、深圳永荣、磐霖平安和磐霖东方承诺：除公开发售的股

份外，自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前

已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

公司董事和高级管理人员徐雄、闫文辉、孙翔、石丽英、王红玉、陈剑云、

李梅、吴陆华、左飞均承诺：自本公司股票上市之日起36个月内，不转让或者

委托他人管理所间接持有的本公司股份，也不由发行人回购该部分股份。所持股

票在锁定期后两年内减持的，减持价格不低于发行价；发行人股票上市后6个月

内如发行人股票连续20个交易日的收盘价低于发行价，或者上市后6个月期末

收盘价低于发行价，持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。在本公司任职

期间，每年转让的股份不超过所直接或间接持有本公司股份总数的25%；若离职，

则离职后半年内，不转让所直接或间接持有的本公司股份，在离职6个月后的

12个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人所持有公司股票总

公司监事徐腊明、王威力均承诺：自本公司股票上市之日起36个月内，不

转让或者委托他人管理所间接持有的本公司股份，也不由发行人回购该部分股

份。在本公司任职期间，每年转让的股份不超过所直接或间接持有本公司股份总

数的25%；若离职，则离职后半年内，不转让所直接或间接持有的本公司股份，

在离职6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占本人

（二）关于公司上市后三年内稳定股价预案及相应约束措施

经公司第一届董事会第十四次会议和公司2013年度股东大会审议决定，公

司制定了稳定股价的预案，具体情况如下：

1、启动条件

公司上市后三年内，如公司A股股票收盘价连续20个交易日低于最近一期

经审计的每股净资产（如有除权除息事项导致公司每股净资产变化的，需相应调

整，下同），第20个交易日构成―触发稳定股价措施日‖，本公司将启动稳定股价

公司、公司控股股东、董事和高级管理人员为承担稳定公司股价的义务的主

体。在不影响公司上市条件的前提下，可采取如下具体措施及方案：

触发稳定股价措施日起5个工作日内，本公司将开始组织投资者见面会、或

业绩发布会，积极与投资者就公司经营业绩和财务状况进行沟通。

前述方案实施后，股价表现未能上升的，触发稳定股价措施日起10个工作

日内，本公司将召开董事会审议公司回购股份的议案，并提请股东大会进行表决。

经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过，公司可以实施回购股

份。回购价格不超过最近一期经审计的每股净资产，回购的资金总额不超过上一

年度经审计的归属于母公司所有者的净利润减去当期现金分红，实施回购的期限

回购公司股份的行为应符合法律、法规、规范性文件和证券交易所关于上市

控股股东在触发稳定股价措施日起5个工作日内，书面通知公司董事会其增

持公司股票的计划并由公司公告，增持计划包括拟增持的公司股票的数量范围、

价格区间及完成期限等信息。控股股东单次实施稳定股价措施的增持资金不低于

1,000万元，年度增持资金不高于控股股东上一年度自公司取得的现金分红或

5,000万元（孰高）。控股股东于公告后3个交易日内开始实施，实施期限不超过

除独立董事外，本公司董事、高级管理人员在触发稳定股价措施日起5个工

作日内，书面通知公司董事会其增持公司A股股票的计划并由公司公告，增持

计划包括拟增持的公司股票的数量范围、价格区间及完成期限等信息，董事、高

级管理人员将通过竞价交易方式增持，单次增持资金不低于上一年度自公司取得

的税后薪酬及现金分红的20%，年度增持资金不高于上一年度自公司取得的税后

承诺履行稳定股价义务将作为未来聘任董事和高级管理人员的前提条件。公

司将在新聘董事、高级管理人员时，根据届时稳定股价预案，要求其做出相应的

（4）其他经董事会、股东大会审议通过的其他稳定股价方案。

公司将按照公司章程的规定履行回购股票的审议决策程序及执行程序。其他

主体提出增持的，公司将于收到增持计划后1个交易日内公告，提出增持方案的

主体于公告后3个交易日内开始实施，实施期限不超过公告计划之日起30个交

触发稳定股价措施日后，如股票收盘价连续5个交易日等于或高于最近一期

经审计的每股净资产，则可以暂停实施该次增持计划；如股票收盘价连续20个

交易日高于最近一期经审计的每股净资产，则可以终止实施该次增持计划。

公司可以根据公司实际情况及市场情况，采取上述一项或多项措施稳定股

价。同一次―触发稳定股价措施日‖后，相关主体提出多个措施的，公司将按照稳

定股价情形的紧迫程度，方案实施的及时有效性，提出方案的先后顺序，当年已

实施股价稳定措施的情况综合判断，选择一项或多项措施优先执行。

实施稳定股价措施时应以维护公司上市地位，保护公司及广大投资者利益为

原则，遵循法律、法规、规范性文件以及公司章程的规定，并应履行其相应的信

相关主体提出稳定股价计划后，除非发生不可抗力事件，均应根据程序性安

排及公告的方案具体实施。未能实施的，相关主体将遵守如下约束措施：

（1）在监管机构指定媒体上公开说明未履行承诺的原因，并向投资者道歉。

（2）暂不领取现金分红及50%薪酬，发行人有权将应付相关主体的现金分

红及50%薪酬予以暂时扣留，直至相关主体实际履行承诺或违反承诺事项消除。

（3）如因相关主体的原因导致发行人未能及时履行相关承诺，相关主体将

（三）关于因信息披露重大违规回购新股、购回股份、赔偿损失承诺及相

1、公司及其全体董事、监事、高级管理人员关于因信息披露重大违规赔偿

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、

误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律

招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合

法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，发行人将依法回购首次公开发行的

全部新股。发行人将以要约等合法方式回购，回购价格不低于发行价及本公司因

此停牌前20个交易日的股票收盘价，以孰高为准。如有除权除息事项发生的，

招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易

中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。损失赔偿金额以投资者因此遭受的直接

损失为限，保证投资者因股票回购、购回和赔偿取得的款项合计金额不少于其购

买发行人股票投入本金及相应资金占用期间利息，利率参照同期银行贷款利率1

年期标准。赔偿标准、赔偿对象范围、赔偿金额等具体内容，以最终赔偿方案为

准。发行人及董事、监事、高级管理人员内部将根据各自责任范围确定赔偿义务

发行人将在相关监管部门认定招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大

遗漏且相关赔偿责任成立之日起30日内，依法回购首次公开发行的全部新股。

发行人及董事、监事、高级管理人员将在相关赔偿责任成立之日起30日内赔偿

如违反上述承诺，公司将遵守如下约束措施：（1）在监管机构指定媒体上公

开说明未履行承诺的原因，并向投资者道歉；（2）提出对投资者更为有利的赔偿

方案，并在前述承诺履行期限届满之日起30日内实施；（3）董事、监事、高级

管理人员暂不领取现金分红及50%薪酬，发行人有权将应付其的现金分红及50%

薪酬予以暂时扣留，直至其实际履行承诺或违反承诺事项消除；（4）如因相关主

体的原因导致发行人未能及时履行相关承诺，相关主体将依法承担连带赔偿责

如违反上述承诺，公司董事、监事和高级管理人员将遵守如下约束措施：（1）

在监管机构指定媒体上公开说明未履行承诺的原因，并向投资者道歉；（2）如因

非不可抗力事件引起违反承诺事项，且无法提供正当且合理的理由的，因此取得

收益归发行人所有，发行人有权要求本人于取得收益之日起10个工作日内将违

反承诺所得支付到发行人指定账户；（3）本人暂不领取现金分红，发行人有权将

应付本人及本人持股的发行人股东的现金分红归属于本人的部分予以暂时扣留，

如违反上述承诺，除遵守上述约束措施外，公司董事长及实际控制人徐雄还

将遵守如下约束措施：如因本人的原因导致发行人未能及时履行相关承诺，本人

2、控股股东关于因信息披露重大违规购回股份、赔偿损失承诺及其相应约

投资公司作为东方时尚的控股股东，承诺：如发行人招股说明书有虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重

大、实质影响的，本公司将购回本公司公开发售股份。本公司将督促发行人依法

回购首次公开发行的全部新股，并购回已转让的股份。

如发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在

证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。损失赔偿金额以投资者

因此遭受的直接损失为限，保证投资者因股票回购、购回和赔偿取得的款项合计

金额不少于其购买发行人股票投入本金及相应资金占用期间利息，利率参照同期

赔偿标准、赔偿对象范围、赔偿金额等具体内容，以最终赔偿方案为准。本

公司将在相关监管部门认定发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大

遗漏且相关赔偿责任成立之日起30日，依法赔偿投资者损失。

如违反上述承诺，控股股东将遵守如下约束措施：（1）在监管机构指定媒体

上公开说明未履行承诺的原因，并向投资者道歉。（2）如因非不可抗力事件引起

违反承诺事项，且无法提供正当且合理的理由的，因此取得收益归发行人所有，

发行人有权要求控股股东于取得收益之日起10个工作日内将违反承诺所得支付

到发行人指定账户。（3）控股股东暂不领取现金分红，发行人有权将应付控股股

东的现金分红予以暂时扣留，直至控股股东实际履行承诺或违反承诺事项消除。

（4）如因控股股东的原因导致发行人未能及时履行相关承诺，控股股东将依法

就东方时尚本次发行事宜，国信证券、通商、立信、北方亚事特向投资者作

出如下承诺：

2014年5月国信证券承诺：如国信证券在本次发行工作期间未勤勉尽责，

导致国信证券所制作、出具的文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误

导性陈述，或在披露信息时发生重大遗漏，并造成投资者直接经济损失的，在该

等违法事实被认定后，国信证券将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投

资者利益的原则，自行并督促发行人及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可

测算的经济损失，选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔

为进一步保护投资者权益，2016年1月国信证券承诺：如因其为发行人首

次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投

国信证券保证遵守以上承诺，勤勉尽责的开展业务，维护投资者合法权益，

通商承诺：如因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件就任何重大事

项有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成直接损失的，将依法赔

偿投资者的直接损失。如发生相关违法事实，责任被认定后，本所将本着积极协

商的原则，在本所应当承担责任的范围内对投资者遭受的、可测算的直接经济损

立信承诺：如立信在本次发行工作期间未勤勉尽责，导致立信所制作、出

具的文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或在披露信息

时发生重大遗漏，并造成投资者直接经济损失的，在该等违法事实被认定后，立

信将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，自行并督促

发行人及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失，选择与投资

者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿。

北方亚事承诺：本机构及签字注册资产评估师已阅读东方时尚驾驶学校股

份有限公司首次公开发行股票招股说明书及其摘要，确认招股说明书及其摘要与

本机构出具的资产评估报告书无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行

人在招股说明书及其摘要中引用的资产评估报告书的内容无异议，确认招股说明

书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准

确性和完整性承担相应的法律责任。如因本机构发行人首次公开发行制作、出具

的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔

（五）公司发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向

本次发行前，公司直接和间接持股合计超过公司总股本5%的股东分别为公

司控股股东投资公司、实际控制人及董事长徐雄和公司董事孙翔，上述股东均承

诺：减持股份时，将提前将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知发行人，

并由发行人及时予以公告，自发行人公告之日起3个交易日后，可以减持发行人

股份。锁定期限届满后2年内，每年减持股份不超过上一年度末持有发行人股份

总数的5%。减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、

如违反上述承诺，本公司/本人将遵守如下约束措施：

1、在监管机构指定媒体上公开说明未履行承诺的原因，并向投资者道歉。

2、如因非不可抗力事件引起违反承诺事项，且无法提供正当且合理的理由

的，因此取得收益归发行人所有，发行人有权要求本公司/本人于取得收益之日

起10个工作日内将违反承诺所得支付到发行人指定账户。

3、本公司/本人暂不领取现金分红，发行人有权将应付本公司的现金分红/

应付本人及本人持股的发行人股东的现金分红中归属于本人的部分予以暂时扣

留，直至本公司/本人实际履行承诺或违反承诺事项消除。

经公司股东会授权，公司董事会审议通过，本次公司公开发行的股份数量为

5,000万股，全部为公司公开发行新股，最终发行数量以中国证券监督管理委员

会核准的数量为准。本次发行不存在公司股东公开发售股份的情形。

公司于2015年2月13日召开第二届董事会第三次会议，审议通过了与本次

发行上市相关的如下议案：关于修改首次公开发行股票并上市后适用的《公司章

程(草案)》的议案，并同意提请2015年第一次临时股东大会审议。本公司股票

发行后的股利分配政策如下：

1、决策程序与实施

公司利润分配具体方案由公司董事会于每个会计年度结束后提出，须经公司

三分之二以上董事表决通过。若监事对董事会制定的利润分配政策存在异议，可

在董事会上提出质询或建议。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，

董事会表决通过利润分配具体方案后，应提交股东大会审议，股东大会对具

体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通

和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。股东

若董事会未作出现金利润分配预案，或无法按照既定现金分红政策确定利润

分配方案的，公司应当在定期报告中说明原因，同时说明公司未分配利润留存的

用途和使用计划，独立董事应当对此发表独立意见。若董事会作出现金分配的预

案，将进行大比例现金分红的，现金分红比例超出分红政策规定比例下限的2

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后

两个月内完成红利（或股份）的派发事项。出现派发延误的，公司董事会应当就

利润分配政策确需调整的，董事会应制订利润分配政策调整方案，说明该等

利润分配政策的调整原因，并事先征求独立董事及监事会的意见。在审议修改公

司利润分配政策的董事会、监事会会议上，须经全体董事三分之二以上或监事过

半数同意，并经公司二分之一以上的独立董事同意，方可将调整后的利润分配政

独立董事需就利润分配政策的变化及新的利润分配政策是否符合利润分配

政策的原则、是否符合公司利益进行审议并发表意见。

公司利润分配政策的修改须提交股东大会审议，并经股东大会特别决议批

准。股东大会表决时，应提供网络投票方式。公司独立董事可在股东大会召开前

向公司公众股股东征集其在股东大会上的投票权。

公司可以采取现金、股票或者现金股票结合方式分配股利。具备现金分红条

件的，应当采用现金分红进行利润分配。公司可以根据盈利状况进行中期现金分

公司优先采取现金方式分配股利，在公司有重大投资计划或重大现金支出等

事项发生或者出现其他需满足公司正常生产经营的资金需求情况时，公司可以采

取其他方式分配股利。如董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配等情况

出现时，可以采取股票股利方式进行利润分配。采用股票股利分配股利的，应当

考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

在保证公司正常经营和长期发展以及在符合法律、法规及监管要求的前提

下，公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的30%。

董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以

及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，

提出差异化的现金分红政策：

（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，

现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，

现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，

现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。

重大现金支出安排指公司年度预算中计划支出资金（募集资金除外）超过上一年

公司上市当年及其后两个会计年度，每年向股东现金分红比例不低于当年实

现的可供分配利润的30%。同时，在确保足额年度现金分红的前提下，公司董事

会可以根据公司的资金需求状况提议公司采取股票股利的形式进行利润分配或

公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分

红在该次利润分配中所占比例最低应达到20%。重大资金支出安排指公司年度预

算中重大投资、购买资产或设备等计划支出资金（募集资金除外）超过上一年度

关于发行人股利分配政策的具体内容，请参见本招股说明书―第十四节股利

三、经公司2012年度第一次临时股东大会决议，公司公开发行股票前的滚

四、本公司提请投资者关注下列风险，并请认真阅读“风险因素”一节的全

根据新华社等媒体2015年2月15日的报道，中央已审议通过了《关于全面

深化公安改革若干重大问题的框架意见》及相关改革方案，即将印发实施。其中

在深化公安行政管理改革方面提出―扎实推进户籍制度改革，取消暂住证制度，

全面实施居住证制度‖，―改革驾驶人培训考试制度，实行驾驶人自主预约考试、

异地考试，减少群众排队等待，让群众有更多的自主选择的余地‖。根据2015年

4月14日至15日召开的全国公安机关改革办主任会议发布，―全面深化公安改

革涉及的110余项改革举措已全部落实部领导责任、分工到各警种和部门，今年

9个方面的重点改革任务均已签订责任书，年内将开展小型汽车驾驶人自学直

考、自主预约考试、异地考试，重大疑难案件听取检察机关意见和建议制度等多

项改革试点工作‖。目前，深圳等地区已经开始试点驾驶人自主预约考试的相关

为了促进驾驶培训市场开放竞争、驾驶考试公平公正、服务管理便捷高效，

不断满足人民群众驾驶培训考试需求，不断提高驾驶培训考试质量，2015年12

月10日，***办公厅发布《***办公厅转发公安部交通运输部关于推进机

动车驾驶人培训考试制度改革意见的通知》（国办发【2015】88号）（以下简称

“国办88号文”），指出改革的主要任务集中在培训方式、培训管理、考试供给

能力、考试组织方式、监督问责、服务水平等六个方面，涉及驾驶培训行业管理

体系、主管部门、培训机构和从业人员，将于2016年上半年启动重大事项改革

试点，2017年总结试点经验深入推进，于2018年全面完成改革重点任务。尽管

目前各地尚未根据国办88号文出台具体的细则和方案，但随着改革的推进，如

果公司不能持续提升自身的服务品质以保证竞争优势，将对公司产生重大不利影

公司北京大兴校区的经营场地主要为办公场地、法规培训教室、模拟机训练

教室、驾驶训练考场、模拟训练道路和实际训练道路。目前公司的训练道路分布

在三个区域，分别为南区、东区和西区。南区是公司的核心经营区，配置有公司

的办公场地、法规培训教室、模拟机训练教室、驾驶训练考场和模拟训练道路，

为公司自有土地，面积225亩，已取得国有土地使用权证；公司东区为代征绿地，

涉及土地面积183亩，其中公司仅实际使用约130亩（包括长度约25公里的训

练道路及少数构筑物等辅助训练设施），其他为绿化带等；西区为预收储土地，

涉及土地面积1067.2亩，其中公司仅实际使用约400亩（包括长度约72.5公里

的训练道路及少数构筑物等辅助训练设施），其他为绿化带等，根据《北京市大

兴区土地利用总体规划（2006-2020年）》，该预收储地的用地规划为风景旅游用

地。以报告期内公司经营数据根据理论假设进行测算，公司东西区各年确认的收

由于兴创投资与相关村集体签署的涉及公司西区的部分土地租用协议期限

至2017年9月结束，如到期后不能续签，公司将不能继续使用西区，公司训练

道路长度（包含场内道路和实际道路）将由284.9km下降至212.4km，减少

25.45%；如果公司东区和西区训练场地被要求限期拆除、整改，导致公司不能继

续使用东区和西区，公司训练道路（包含场内道路和实际道路）长度将由284.9km

下降至187.4km，减少34.23%。公司因以上原因存在训练道路减少导致的业绩

下滑风险，同时公司西区上的资产（未摊销完毕的长期待摊费用，截至2015年

公司年报名人数受服务质量、行业政策变化或预期变化等内外部多种因素影

响，内部原因比如公司学员人数较多时，约车相对困难，学员消费感受不好会使

得公司口碑变差，招生人数下降；外部因素比如近年来，相关部门一直在研究关

于驾驶培训的改革措施，学员受理资格、培训内容和考试内容等不时变化。针对

这些变化或者制度正式实施前的预期变化，学员会根据对自身学习的有利或不利

情况来选择报名时间，使得公司每年学员报名量有一定的波动。受各种因素影响，

万元，下降5.61%，可能导致公司2015年经营业绩较上年下降。如果公司面临

的内外部环境发生不利变化，可能会对公司经营产生重大不利影响，使得公司招

湖北东方时尚项目投资总额11.5亿元，项目用地预计1,128.76亩，目前湖

北东方时尚已通过出让的方式取得约112亩建设用地的土地使用权及其代征绿

地及控制道路等合计16.76亩，土地使用权证号为夏国用[2014]第083号。剩余

项目用地1000亩拟通过租赁或受让国有土地的方式取得，尚待办理土地的征收

及规划调整和出让等手续，其在编城市规划为生态维育用地、居住区公园、科研

用地，土地利用总体规划为一般农用地、林地、有条件建设区，不包含基本农田。

湖北东方时尚将在该等土地按照相关法律法规进行征收、规划调整等手续，成为

适合驾校建设的商服用地或交通设施用地后，通过出租或者以符合法律规定的方

式出让获得其使用权。湖北东方时尚募集资金使用中的工程投资将全部用于湖北

东方时尚已取得土地使用权证的自有土地上的建设，不会投向自有土地以外的其

尽管湖北东方时尚拟以募集资金投入的资金是在自有土地上的投资，但如果

湖北东方时尚无法及时以租赁或受让方式获得剩余项目用地，可能会对湖北东方

本次募集资金将主要用于东方时尚服务配套设施项目、石家庄东方时尚驾驶

员培训项目、湖北东方时尚驾驶培训基地项目等项目建设，虽然公司对募集资金

拟投资项目进行了充分的论证，但由于本次募集资金投资项目所需投资金额较

大，对项目经济效益分析数据为预测性信息，募集资金投资项目建设尚需时间，

项目实施过程能否顺利、实施效果是否良好，均存在一定的不确定性。若投资项

目不能按期完成、未来政策环境发生不利变动或市场发生不可预料的不利变化，

近年来，交通部和公安部对道路安全、和谐交通的重视程度显著提高，努力

推动驾培服务企业逐步从应试教育模式向素质教育模式的发展与升级，并对参加

考试的学员提出更高要求，督促驾驶培训机构增加教学内容，驾照考试难度增大。

该等措施可能导致机动车驾驶培训机构的运营成本提高，进而对公司经营业绩产

根据公司的合理预测，与2015年数据（未经审计数）相比，公司2016年的

基本每股收益和稀释每股收益以及扣除非经常性损益后的基本每股收益和稀释

公司目前主要从事驾驶培训业务，报告期内公司营业收入分别为6.95亿元、

9.57亿元、12.85亿元和6.64亿元，净利润分别为1.91亿元、2.65亿元、2.98

亿元和1.75亿元，发展态势良好。公司后续面临的主要风险为国家后续对驾驶

在后续运营中，公司拟采用如下具体措施，以应对本次发行摊薄即期回报：

公司已根据法律法规和规范性文件的规定建立健全了股东大会、董事会及其

各专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书和高级管理层的管理结构，夯实

了公司经营管理和内部控制的基础。未来几年，公司将进一步提高经营管理水平、

另外，公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计更

为合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制公司资金成本，节

省财务费用支出。同时，公司也将继续加强企业内部控制，加强成本管理并强化

预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。

目前，公司已在北京市昌平区、昆明、武汉、石家庄和重庆设立了子公司，

除此之外，公司将在周密调查、细致研究的基础上，选择在其他合适的城市和地

区，通过合作或独资设立子公司，提升公司在全国驾培行业的市场占有率，提升

公司本次募集资金投资项目均围绕于主营业务，从现有业务出发，增强公司

的经营能力。本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，争取募

随着本次募集资金投资项目的实施，公司现有的培训区域和培训能力将得到

极大的提高，公司的持续经营能力和盈利能力都将得到进一步增强。

为完善公司利润分配政策，增强利润分配的透明度，保护公众投资者的合法

权益，公司已根据中国证监会下发的《上市公司监管指引第3号——上市公司现

金分红》（证监会公告[2013]43号），对公司上市后适用的《章程（草案）》中关

公司股东大会已对《首次公开发行股票并上市后股东分红回报规划》进行了

审议，强化对投资者的收益回报，建立了对股东持续、稳定、科学的回报规划与

机制，对利润分配做出制度性安排，保证利润分配政策的连续性和稳定性。

1、公司董事、高级管理人员承诺

公司董事徐雄、闫文辉、王红玉、孙翔、陈越孟、曹文海、徐玉棣、刘宁、

孔玉泉，高级管理人员石丽英、左飞、李梅、赵晨光、吴陆华、陈剑云分别承诺

将切实履行作为董事、高级管理人员的义务，忠实、勤勉地履行职责，维护公司

和全体股东的合法权益。具体如下：

“本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其

本人将严格遵守公司的预算管理，本人的任何职务消费行为均将在为履行本

人职责之必须的范围内发生，并严格接受公司监督管理，避免浪费或超前消费。

本人不会动用公司资产从事与履行本人职责无关的投资、消费活动。

本人将尽最大努力促使公司填补即期回报的措施实现。本人将尽责促使由董

事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。本人

将尽责促使公司未来拟公布的公司股权激励的行权条件(如有)与公司填补回报

措施的执行情况相挂钩。本人将支持与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的相

本承诺出具日后，如监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的相关规定有

其他要求的，且上述承诺不能满足监管机构的相关要求时，本人承诺届时将按照

如违反上述承诺，将遵守如下约束措施：(1)在监管机构指定媒体上公开说

明未履行承诺的原因，并向投资者道歉；(2)如因非不可抗力事件引起违反承诺

事项，且无法提供正当且合理的理由的，因此取得收益归发行人所有，发行人有

权要求本人于取得收益之日起10个工作日内将违反承诺所得支付到发行人指定

账户；(3)本人暂不领取现金分红和50%薪酬，发行人有权将应付本人及本人持

股的发行人股东的现金分红归属于本人的部分和50%薪酬予以暂时扣留，直至本

公司控股股东投资公司承诺：“任何情形下，本公司均不会滥用控股股东地

位，均不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益。

本公司将切实履行作为控股股东的义务，维护公司和全体股东的合法权益。

本公司不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其

本公司不会动用公司资产从事与履行本公司职责无关的投资、消费活动。

本公司将尽最大努力促使公司填补即期回报的措施实现。本公司将审慎对公

司未来的薪酬制度、拟公布的公司股权激励的行权条件(如有)等事宜进行审议，

促使相关事项与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。本人将支持与公司填补回

报措施的执行情况相挂钩的相关议案，并愿意投赞成票(如有投票权)。

本承诺出具日后，如监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的相关规定有

其他要求的，且上述承诺不能满足监管机构的相关要求时，本公司承诺届时将按

如违反上述承诺，将遵守如下约束措施：(1)在监管机构指定媒体上公开说

明未履行承诺的原因，并向投资者道歉。(2)如因非不可抗力事件引起违反承诺

事项，且无法提供正当且合理的理由的，因此取得收益归发行人所有，发行人有

权要求本公司于取得收益之日起10个工作日内将违反承诺所得支付到发行人指

定账户。(3)本公司暂不领取现金分红，发行人有权将应付的现金分红予以暂时

扣留，直至本公司实际履行承诺或违反承诺事项消除。(4)如因本公司的原因导

致发行人未能及时履行相关承诺，本公司将依法承担连带赔偿责任。”

公司实际控制人徐雄承诺：“任何情形下，本人均不会滥用实际控制人地位，

均不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益。

本人将切实履行作为实际控制人及董事的义务，忠实、勤勉地履行职责，维

本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他

本人将严格遵守公司的预算管理，本人的任何职务消费行为均将在为履行本

人职责之必须的范围内发生，并严格接受公司监督管理，避免浪费或超前消费。

本人不会动用公司资产从事与履行本人职责无关的投资、消费活动。

本人将尽最大努力促使公司填补即期回报的措施实现。本人将尽责促使由董

事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。本人

将尽责促使公司未来拟公布的公司股权激励的行权条件(如有)与公司填补回报

措施的执行情况相挂钩。本人将支持与公司填补回报措施的执行情况相挂钩的相

本承诺出具日后，如监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的相关规定有

其他要求的，且上述承诺不能满足监管机构的相关要求时，本人承诺届时将按照

如违反上述承诺，将遵守如下约束措施：(1)在监管机构指定媒体上公开说

明未履行承诺的原因，并向投资者道歉。(2)如因非不可抗力事件引起违反承诺

事项，且无法提供正当且合理的理由的，因此取得收益归发行人所有，发行人有

权要求本人于取得收益之日起10个工作日内将违反承诺所得支付到发行人指定

账户。(3)本人及本人控制的发行人股东暂不领取现金分红和50%薪酬，发行人

有权将应付的现金分红和50%薪酬予以暂时扣留，直至本人实际履行承诺或违反

承诺事项消除。(4)如因本人的原因导致发行人未能及时履行相关承诺，本人将

公司慎重提示投资者，公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保

六、提醒投资者关注财务报告审计截止日后公司主要财务信息及经营状况

2015年一至三季度，公司经营状况良好，根据发行人会计师出具的审阅报告，

2015年一至三季度经审阅后合并财务报表的主要会计报表项目及同期对比情况

如下：

单位：万元

资产总计164,493.73169,671.08-3.05%

单位：万元

利润总额36,733.2432,839.0211.86%

归属于母公司股东的净利润26,991.3424,994.087.99%

公司2015年1-9月营业收入、营业利润和净利润较去年同期分别增加9.84%、

13.43%和10.50%，变动幅度相当。经营活动产生的现金流量净额较去年同期减

少22,495.83万元，降低48.15%，主要原因是公司北京地区2015年1-9月招收学员

人数下降，收到的现金减少，同时公司2015年支付的汇算清缴企业所得税较2014

单位：万元

归属于母公司股东的净利润8,583.458,761.98-2.04%

公司2015年7-9月营业收入与上年同期基本持平，营业利润和净利润较去年

同期分别增加6.24%和5.69%，主要是子公司云南东方时尚2015年7-9月同比净利

润亏损额减少1,301.79万元。

财务报告审计截止日后，截至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，

经营业绩有所增长。此外，公司主要原材料的采购规模及采购价格，主要供应商

的构成未发生重大变化；公司经营模式未发生重大变化，公司客户构成有所变化，

其中北京地区学员有所减少，子公司云南东方时尚和石家庄东方时尚学员同比增

加；公司在税收政策等其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变

2015年1-9月公司招生情况和上年同期对比如下：

单位：人

截至2015年9月30日，公司2015年经审阅的归属于母公司净利润26,991.34万

元，较上年同期增加9.72%。2015年10-12月，母公司毕业人数较上年同期减少

10,743人，降低17.53%；子公司云南东方时尚和石家庄东方时尚毕业人数有所增

长，但由于基数较小，预计全年合并归属于母公司净利润只能小幅增加或有所降

公司2014年营业收入128,470.00万元，归属于母公司股东净利润为32,628.28

万元，预计2015年度营业收入较上年波动在5%至10%之间，2015年归属于母公

司股东的净利润较上年的波动在-5%至5%之间。2015年1-3月收入为28,689.35万

元，归属于母公司股东净利润5,714.85万元，预计2016年1-3月营业收入较上年同

期波动在-5%至-10%之间，归属于母公司利润较上年同期波动在-5%至-10%之

具体情况详见本招股说明书“第十一节管理层讨论与分析”之“十一、财

务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。

一、常用词语释义.........................................................28

一、发行人概况...........................................................33

一、本次发行的基本情况...................................................39

一、驾驶培训模式改革的风险...............................................42

三、行业政策变化或预期变化带来的经营波动风险..............................43

十一、市场拓展风险.......................................................46

十五、资产规模和业务规模扩大可能引致的管理风险............................47

二十、公司现金收款比例较大而导致的内控风险................................49

二十一、控股股东和实际控制人控制的风险....................................49

二十二、固定资产折旧大量增加导致利润下滑的风险............................50

二十四、经营活动产生的现金净额下降和利息收入减少的风险.........................................50

一、发行人基本信息.......................................................51

一、公司主营业务的基本情况..............................................118

一、发行人独立运营情况..................................................195

一、董事、监事和高级管理人员简介.........................................219

二、董事、监事和高级管理人员及其近亲属持有本公司股份的情况...............223

四、董事、监事和高级管理人员最近一年及一期在发行人领取薪酬及津贴的情况...227

五、董事、监事和高级管理人员在其他单位兼职情况...........................228

六、董事、监事和高级管理人员相互之间存在的亲属关系情况...................232

七、公司与董事、监事和高级管理人员签订的协议及履行情况...................232

八、报告期内董事、监事及高级管理人员变动情况.............................232

一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立及运行情况

一、审计意见............................................................254

三、财务报表编制基础、合并报表范围及变化情况.............................263

十一、所有者权益变动情况................................................288

一、财务状况分析........................................................298

五、重大会计政策或会计估计变更及会计差错情况.............................348

六、影响发行人业务发展的主要因素及未来发展趋势分析.......................348

十一、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.........................356

一、发展战略、经营目标和发展计划.........................................361

二、拟定上述发展战略及目标所依据的假设条件...............................364

三、实施上述发展战略及目标将面临的主要困难...............................364

四、本次募集资金投向与未来发展战略及目标的关系...........................364

一、本次发行募集资金运用概况及依据.......................................366

六、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系及公司的相关储备情况.........397

七、募集资金投资项目新增固定资产折旧对公司经营业绩的影响.................399

八、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响...............................399

一、股利分配政策和实际股利分配情况.......................................401

一、信息披露制度和为投资人服务的计划.....................................407

五、公司控股股东或实际控制人、控股子公司是否存在重大诉讼或仲裁的情况.....418

六、董事、监事和高级管理人员是否存在重大诉讼或仲裁、涉及刑事诉讼的情况...418

第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明........错误！未定义书签。

一、备查文件内容........................................................428

在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：

一、常用词语释义

东方时尚有限指北京东方时尚驾驶学校有限公司，发行人前身

东方时尚投资有限公司等11家机构股东及徐雄、孟喜

和众聚源指北京和众聚源投资顾问有限公司，发行人股东

杭州钱江浙商创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股

杭州融高指杭州融高股权投资有限公司，发行人股东

成都亚商富易指成都亚商富易投资有限公司，发行人股东

北京浙商海鹰指北京浙商海鹰创业投资有限公司，发行人股东

深圳永荣指深圳市永荣创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东

北京金枪鱼指北京金枪鱼东时贸易有限公司，发行人股东

深圳鼎恒瑞吉指深圳市鼎恒瑞吉投资企业（有限合伙），发行人股东

磐霖平安（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），

磐霖东方（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），

时空新领域指北京时空新领域科技开发有限公司

酒店管理公司指北京东方时尚酒店管理有限公司

文化产业公司指北京东方时尚汽车文化产业有限公司

时新汽修指北京时新汽车修理厂有限公司，发行人全资子公司

北京百善东方时尚技术培训有限公司，发行人全资子公

云南东方时尚指云南东方时尚驾驶培训有限公司，发行人控股子公司

湖北东方时尚指湖北东方时尚驾驶培训有限公司，发行人控股子公司

石家庄东方时尚驾驶员培训学校有限公司，发行人全资

云车时尚（北京）网络科技有限公司，发行人控股子公

重庆东方时尚指重庆东方时尚驾驶培训有限公司

昆明都市车迷指昆明都市车迷汽车服务有限责任公司

北京大兴京安艺术培训学校，曾用名北京市东方时尚机

北京中广新媒影视文化传播有限公司，曾用名北京市凯

中广新媒指凯世纪文化传媒有限公司、北京市凯凯世纪影视文化传

酒店用品供应中心指北京市东方时尚酒店用品供应中心

石家庄租赁公司指石家庄东方时尚汽车租赁有限公司

石家庄酒店公司指石家庄东方时尚酒店管理有限公司

云南酒店公司指云南东方时尚酒店管理有限公司

国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会

北京市车管所指北京市公安*公安交通管理*车辆管理所

会计师、立信指立信会计师事务所（特殊普通合伙）

天健正信指天健正信会计师事务所有限责任公司

律师、发行人律师、通商指北京市通商律师事务所

评估师、北方亚事指北京北方亚事资产评估有限责任公司

中诚恒平指北京中诚恒平会计师事务所有限公司

本次发行与上市指公司首次公开发行股票并上市

发行人设立时、历次修改及现行有效的《东方时尚驾驶

按《公司法》、《上市公司章程指引》及其他有关规定制

订的《东方时尚驾驶学校股份有限公司章程（草案）》，

该《公司章程（草案）》经公司股东大会审议通过，在本

东方时尚驾驶学校股份有限公司首次公开发行股票招股

科目一考试内容包括：道路通行、交通信号、交通安全

违法行为和交通事故处理、机动车驾驶证申领和使用、

机动车登记等规定以及其他道路交通安全法律、法规和

科目二考试内容包括：（一）大型客车、牵引车、城市公

交车、中型客车、大型货车考试桩考、坡道定点停车和

通过限宽门、通过连续障碍、起伏路行驶、窄路掉头，

挡汽车、残疾人专用小型自动挡载客汽车和低速载货汽

车考试倒车入库、坡道定点停车和起步、侧方停车、曲

普通二轮摩托车和轻便摩托车考试桩考、坡道定点停车

和起步、通过单边桥；（四）轮式自行机械车、无轨电车、

有轨电车的考试内容由省级公安机关交通管理部门确定

对第一款第一项、第二项规定的准驾车型，省级公安机

科目三道路驾驶技能考试内容包括：大型客车、牵引车、

城市公交车、中型客车、大型货车、小型汽车、小型自

动挡汽车、低速载货汽车和残疾人专用小型自动挡载客

汽车考试上车准备、起步、直线行驶、加减挡位操作、

变更车道、靠边停车、直行通过路口、路口左转弯、路

口右转弯、通过人行横道线、通过学校区域、通过公共

的考试内容，由省级公安机关交通管理部门确定

大型客车、中型客车考试里程不少于20公里，其中白天

科目三指考试里程不少于10公里，夜间考试里程不少于5公里。

牵引车、城市公交车、大型货车考试里程不少于10公里，

其中白天考试里程不少于5公里，夜间考试里程不少于

残疾人专用小型自动挡载客汽车考试里程不少于3公

里，并抽取不少于20%进行夜间考试；不进行夜间考试

对大型客车、牵引车、城市公交车、中型客车、大型货

车，省级公安机关交通管理部门应当根据实际增加山区、

隧道、陡坡等复杂道路驾驶考试内容。对其他汽车准驾

车型，省级公安机关交通管理部门可以根据实际增加考

科目三安全文明驾驶常识考试内容包括：安全文明驾驶

操作要求、恶劣气象和复杂道路条件下的安全驾驶知识、

爆胎等紧急情况下的临危处置方法以及发生交通事故后

报名人数指学员在培训机构办理了报名缴费相关手续的人数

管理机关根据各培训单位的培训能力规定了可同时到管

新增驾驶人人数指经过管理机构核准并颁发了驾驶证的学员人数

自主约车；考前安排针对性集中训练；周一至周日均可

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