股票里面的量化是什么意思(干货来了，股票投资量化统计的几个实用结论，也许能帮你省几十年的弯路~)
作者:“admin”
干货来了，股票投资量化统计的几个实用结论，也许能帮你省几十年的弯路~ 好多人私信可以介绍下投资书籍。 我倒是不止一次说过介绍书的看法，看的不够多，是没办法分辨一本书好不好的。
干货来了，股票投资量化统计的几个实用结论，也许能帮你省几十年的弯路~
好多人私信可以介绍下投资书籍。
我倒是不止一次说过介绍书的看法，看的不够多，是没办法分辨一本书好不好的。
想通过几本书就顿悟获道，难免有点投机心太重的味道。
不过我也适当满足大家的速成欲望，本文红字部分是重点，速成大法肯定香，我自己也会有投机心。
同时对书籍的感悟也跟阅历有关，可能很多年后，再读才明白一本书的酸甜苦辣。
国外定价几百上千的书，国内翻译后往往只要100元以内，这点真的是很友好了，甚至还有盗版支持（非鼓励哈，有能力还是尽可能买正版，当有天你的东西被人盗版的时候就会有非常深刻的感受）
我看不少人对进阶的量化投资感兴趣。
今天开个头，写到哪算哪。
先从一本古老又入门的量化书籍开始《量化投资策略-如何实现超额收益Alpha》。
根据百度百科，作者详尽测试了超过1200种投资策略。
哟，看起来有点说服力。
但我为什么说他入门级呢？是因为有一定财务基础就能看懂。
不像在投资领域，懂的越多一定收益越高吗？中提及的《因子投资：方法与实践》一书，还需要数学好才行。不然就是催眠书。
现在的量化理论和工具丰富了好几个数量级，涉及数学模型更多，但也不要怕，本书说了，量化这玩意，过去不代表未来，我们只要找到长期有效的基础策略就行了。
比如转债，核心就是期权价值，简单的外在表现就是溢价率。
所以转债长期有效的基础策略都是围绕溢价率展开的。
就这么一句话，你信不信我不管，至少我是坚信的，哈哈。
至于更进阶的细节优化，自己试自己试，可能我偶尔也会提，哈哈，关注一波好吗？
这本书里提到了技术分析长期没有显著收益。
所以长期来看， 没有逻辑基础的技术分析一定会归于无效。
同理，如果量化中只对数据进行挖掘，没有背后的逻辑基础，迟早也会归于失效。
单因子里，我自己最爱的ROIC指标，这本书的评价是十分有效，年超额2.3%，表现最出色的行业应用是医疗业。
最高分位是什么意思，就是按因子顺序将所有股票分为5组，最高的一组就叫最高分位。
另一个巴菲特喜欢的指标ROE也不错，最高分位超额2.2%。表现最好的行业应用是可选消费。
书里称ROE为另一种简单有效的盈利策略，而ROA指标比较烂（银行股无故又被打击）
而最强单因子非ROIC或ROE，而是盈利增长，稍微想下，也能想明白，利润增长才是核心。
盈利增长是股票收益最强的基本面驱动因子，市盈率PE则是投资者情绪最强收益驱动因子。
盈利增长的案例我在只要胆子大，私募随便搞？里提过东方财富。
我在业内，非常清楚东方财富的获客能力独一档，但依然没想到利润能翻这么多倍。
东方财富这个案例，估值和盈利质量（ROE常年均值8%）都不太重要，事后镜看利润能翻100倍，什么时候买都是合算的。
但未来没有事后镜，盈利增长是需要预测的，预测的东西实践中往往非常难，但大家都在往这个方向努力，毕竟潜在收益最高，所以诞生了不少博弈方法，比如胜率较高的有业绩预告到实际披露，或者定增预告到定增落地。
躺平的话，就不用太参与这么强的预测和博弈。退一步ROE和ROIC挺好。
另外市盈率因子也是市面很常见的，本书的结论是：低市盈率并且在盈利增长方面战胜预期的公司显著的战胜市场，而高市盈率并且盈利增长低于预期的公司显著输给市场。
注意并且这个条件，单纯的财务PE高估低估不能说明问题。
只不过后者的概率大于前者，久而久之，传成了无脑低市盈率更好。但我希望你知道它原本的意思，核心是PEG，G这个增长很重要，那些纯PE的温度计，还是少看为妙。
双/多因子方面：
PB/ROE策略有效，国内也是有公募基金做这个策略的。
而ROIC和市销率则几乎在所有行业中都是有效的。结合EBITDA效果更佳。
核心是盈利性和估值。
像我自己躺平大法最常用的是ROIC+股息。典型应用如多策略中的绩优龙头组合。
成长性和估值的结合方式也可以，国内的公募基金用这个GARP策略的也有不少。
另外一个神奇的点，正常情况下，高分位的测试组收益会高于低分位的测试组。但日常消费和公用事业板块例外，即指标差的收益不一定差。
所以这里也再次符合我自己的实践应用：高息日常消费，可以不太关注盈利质量，只要日常消费板块，分散就行了。
公用事业没选（原因很复杂，一两句讲不清，我个人倾向共用事业对投资者不稳定，对高管和员工更好）
最后实践中如何定量构建呢？书里也举了例子，取排名前30等权重，定期平衡。
我的多策略指数也是如此。傻瓜取前10-20名，定期平衡。
但我不觉得自己一定是对的，也不指望大家能短时间深刻理解这些，但我是真心相信这些理论长期能降低投资的难度的。
今天多策略跑输沪深300，不过今天的文章分量应该够了，写多了都，来不及放图了，对不起，我要回家了。
再见。
股份量化是什么意思？
简单来说，股票量化是使用数学模型去执行股票的交易逻辑。
量化交易基于计算机技术，通过对历史数据的分析，将交易逻辑转化为数学语言，借助程序语言将其程序化。

目前的量化交易并未去实现全方面的自动化交易，因为市场的不确定因素存在，大部分量化团队还是依托于人工加技术量化的方式进行投资。
股票量化具有以下几方面的特点：
1. 程序化。股票量化是基于数学模型的运行结果进行决策，从操作流程上直接规避了投资者情绪因素的影响，杜绝了非理性的投资选择。
2. 模型化。股票量化是基于多层次、多角度、多数据进行执行的，要完成多个变量的分析及结果输出，是需要多维度的完善模型进行支撑。例如，资产配置、行业选择、市场结构、市场情绪等。
3. 套利思想。股票量化是通过全面、系统的数据分析进行价值分析的过程，本质仍是通过低买高卖进行获利。
4. 追大概率。股票量化是通过大量的市场历史数据得出获利的规律进行运用，并且通过计算实现合理的资产配比，更多是基于投资组合，而不是单个资产。
量化分析的两类指的是下面哪一项
量化分析就是将一些不具体，模糊的因素用具体的数据来表示，从而达到分析比较的目的。量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易，资产配置，风险控制等。虽然量化分析可以帮助我们更加方便和直观地衡量风险和收益，但需要强调指出的是，美国华尔街顶级量化金融大师、哥伦比亚大学著名教授伊曼纽尔·德曼，在《数学建模如何诱骗了华尔街》一文中，毫无忌讳地承认：我们根本不可能（通过数理分析方法）发明出一个能够预测股票价格将会如何变化的模型；如果我们相信人类行为可完全遵守数学法则，从而把有着诸多限制的模型与理论相混淆的话，其结果肯定会是一场灾难。1·量化选股量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。根据某个方法，如果该公司满足了该方法的条件，则放入股票池，如果不满足，则从股票池中剔除。量化选股的方法有很多种，总的来说，可以分为公司估值法、趋势法和资金法三大类2·量化择时股市的可预测性问题与有效市场假说密切相关。如果有效市场理论或有效市场假说成立，股票价格充分反映了所有相关的信息，价格变化服从随机游走，股票价格的预测则毫无意义。众多的研究发现我国股市的指数收益中，存在经典线性相关之外的非线性相关，从而拒绝了随机游走的假设，指出股价的波动不是完全随机的，它貌似随机、杂乱，但在其复杂表面的背后，却隐藏着确定性的机制，因此存在可预测成分。3·股指期货套利股指期货套利是指利用股指期货市场存在的不合理价格，同时参与股指期货与股票现货市场交易，或者同时进行不同期限，不同(但相近)类别股票指数合约交易，以赚取差价的行为，股指期货套利主要分为期现套利和跨期套利两种。股指期货套利的研究主要包括现货构建、套利定价、保证金管理、冲击成本、成分股调整等内容。4·商品期货套利商品期货套利盈利的逻辑原理是基于以下几个方面：(1)相关商品在不同地点、不同时间对应都有一个合理的价格差价。(2)由于价格的波动性，价格差价经常出现不合理。(3)不合理必然要回到合理。(4)不合理回到合理的这部分价格区间就是盈利区间。5·统计套利有别于无风险套利，统计套利是利用证券价格的历史统计规律进行套利，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。统计套利在方法上可以分为两类，一类是利用股票的收益率序列建模，目标是在组合的β值等于零的前提下实现alpha收益，我们称之为β中性策略；另一类是利用股票的价格序列的协整关系建模，我们称之为协整策略。6·期权套利期权套利交易是指同时买进卖出同一相关期货但不同敲定价格或不同到期月份的看涨或看跌期权合约，希望在日后对冲交易部位或履约时获利的交易。期权套利的交易策略和方式多种多样，是多种相关期权交易的组合，具体包括：水平套利、垂直套利、转换套利、反向转换套利、跨式套利、蝶式套利、飞鹰式套利等。7·算法交易算法交易又被称为自动交易、黑盒交易或者机器交易，它指的是通过使用计算机程序来发出交易指令。在交易中，程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格、甚至可以包括最后需要成交的证券数量。根据各个算法交易中算法的主动程度不同，可以把不同算法交易分为被动型算法交易、主动型算法交易、综合型算法交易三大类。8·资产配置资产配置是指资产类别选择，投资组合中各类资产的适当配置以及对这些混合资产进行实时管理。量化投资管理将传统投资组合理论与量化分析技术的结合，极大地丰富了资产配置的内涵，形成了现代资产配置理论的基本框架。它突破了传统积极型投资和指数型投资的*限，将投资方法建立在对各种资产类股票公开数据的统计分析上，通过比较不同资产类的统计特征，建立数学模型，进而确定组合资产的配置目标和分配比例。
股票里面的量化是什么意思
股票里面的量化指的是用先进的数学模型代替主观判断，然后从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的情况以制定策略，随后用数量模型验证及固化这些规律和策略。此外，量化交易是指利用统计学，数学，计算机技术和现代的金融理论，来辅助投资者更好地盈利。拓展资料一、常见的十大量化投资策略01、海龟交易策略海龟交易策略是一套非常完整的趋势跟随型的自动化交易策略。这个复杂的策略在入场条件、仓位控制、资金管理、止损止盈等各个环节，都进行了详细的设计，这基本上可以作为复杂交易策略设计和开发的模板。02、阿尔法策略阿尔法的概念于二十世纪中叶，经过学者的统计，当时约75%的股票型基金经理构建的投资组合无法跑赢根据市值大小构建的简单组合或是指数，属于传统的基本面分析策略。在期指市场上做空，在股票市场上构建拟合300指数的成份股，赚取其中的价差，这种被动型的套利就是贝塔套利。03、多因子选股多因子模型是量化选股中最重要的一类模型，基本思想是找到某些和收益率最相关的指标，并根据该指标，构建一个股票组合，期望该组合在未来的一段时间跑赢或跑输指数。如果跑赢，则可以做多该组合，同时做空期指，赚取正向阿尔法收益；如果是跑输，则可以组多期指，融券做空该组合，赚取反向阿尔法收益。多因子模型的关键是找到因子与收益率之间的关联性。04、双均线策略双均线策略，通过建立m天移动平均线，n天移动平均线，则两条均线必有交点。若m>n，n天平均线“上穿越”m天均线则为买入点，反之为卖出点。该策略基于不同天数均线的交叉点，抓住股票的强势和弱势时刻，进行交易。双均线策略中，如果两根均线的周期接近，比如5日线，10日线，这种非常容易缠绕，不停的产生买点卖点，会有大量的无效交易，交易费用很高。如果两根均线的周期差距较大，比如5日线，60日线，这种交易周期很长，趋势性已经不明显了，趋势转变以后很长时间才会出现买卖点。也就是说可能会造成很大的亏损。所以两个参数选择的很重要，趋势性越强的品种，均线策略越有效。05、行业轮动行业轮动是利用市场趋势获利的一种主动交易策略其本质是利用不同投资品种强势时间的错位对行业品种进行切换以达到投资收益最大化的目的。06、跨品种套利跨品种套利指的是利用两种不同的、但相关联的指数期货产品之间的价差进行交易。这两种指数之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨品种套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的股指期货合约。主要有相关商品间套利和原料与成品之间套利。跨品种套利的主要作用一是帮助扭曲的市场价格回复到正常水平；二是增强市场的流动性。07、指数增强增强型指数投资由于不同基金管理人描述其指数增强型产品的投资目的不尽相同，增强型指数投资并无统一模式，唯一共同点在于他们都希望能够提供高于标的指数回报水平的投资业绩。为使指数化投资名副其实，基金经理试图尽可能保持标的指数的各种特征。08、网格交易网格交易是利用市场震荡行情获利的一种主动交易策略，其本质是利用投资标的在一段震荡行情中价格在网格区间内的反复运动以进行加仓减仓的操作以达到投资收益最大化的目的。通俗点讲就是根据建立不同数量，不同大小的网格，在突破网格的时候建仓，回归网格的时候减仓，力求能够捕捉到价格的震荡变化趋势，达到盈利的目的。09、跨期套利跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是股指期货的跨期套利（CalendarSpreadArbitrage）即为在同一交易所进行同一指数、但不同交割月份的套利活动。10、高频交易策略高频交易是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易，比如，某种证券买入价和卖出价差价的微小变化，或者某只股票在不同交易所之间的微小价差。这种交易的速度如此之快，以至于有些交易机构将自己的“服务器群组”安置到了离交易所的计算机很近的地方，以缩短交易指令通过光缆以光速旅行的距离。（该策略源码模板暂无）
量化对冲的简介
近年来,随着证券市场规模的不断扩大,金融衍生产品不断推出,投资策略和盈利模式发生根本性改变,投资复杂程度日益提高,导致证券市场投资者的构成比例出现了相应的变化。专业投资管理人的占比越来越大,且有加速之势。另一方面,量化对冲投资策略以其中低风险稳定收益的特性,将成为机构投资者的主要投资方向之一。过去的13年间全球对冲基金市场经历了快速增长、衰退、反弹三个阶段。08年金融危机前，全球对冲基金规模由2000年的3350亿美元上升至1.95万亿美元。受金融危机影响，全球对冲基金规模一度缩减。09年之后，在全球经济复苏背景下对冲基金规模又开始反弹，截至2013年11月底，全球对冲共基金管理着1.99万亿美元的资产。 从目前对冲基金的全球分布来看，北美地区(美国为主)是全球对冲基金市场发展最成熟的地区，且近年来占比有所扩大，截止2013年11月该地区对冲基金规模占据全球的67.5%。其次是欧洲地区，占比达22.2%；接着是亚太地区，占比达7.3%(日本+亚洲非日本) 常见的量化对冲策略包括：股票对冲(EquityHedge)、事件驱动(EventDriven)、全球宏观(Macro)、相对价值套利(RelativeValue)四种，任意一只对冲基金既可采取其中某一策略也可同时采取多种投资策略，目前全球使用占比最高的策略是股票对冲策略，占比达32.5% 量化对冲产品有以下几方面特点：1、投资范围广泛，投资策略灵活；2、无论市场上涨还是下跌，均以获取绝对收益为目标；3、更好的风险调整收益，长期中对冲基金在获取稳定收益的同时提供了更好的防御性；4、与主要市场指数相关性低，具备资产配置价值。
股票量化是怎么回事.量化是什么意思？-股识吧
回复汪兴白：量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资...[详细]
回复阿尔普：但需要强调指出的是，美国华尔街顶级量化金融大师、哥伦比亚大学著名教授伊曼纽尔·德曼，在《数学建模如何诱骗了华尔街》一文中，毫无忌讳地承认：我们根本不可能（通过数理分析方法）发明出一个能够预测股票价格将会如何变化的模型。
回复赵文琪：采用交易接口介入，文化财经好像有！
回复王凯蒂：量化交易是一些专业的投资公司会去使用的一些方法，甚至现在还出现了自动打板的席位，非常厉害的。二.适合散户吗我认为是不适合的，量化交易需要你懂得怎么编程，懂股市，然后才能够去做出这么一个系统，做出这么一个稳定的模型。
股市量化指标有哪些？
量化是一种交易形式，并没有什么特定的量化指标。
量化的意思是将交易变成一种类似于自动化的模式，一切进场出场条件都有固定的章法。量化可以用指标，也可以不用指标。
用指标的量化交易员中，最常用的，就是均线。像什么macd，kdj，cci基本没人用。量化喜欢最基本类型的指标，因为更接近行情本身。
股票量化是什么意思
所谓量化交易，是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，同时利用计算机技术从庞大的历史数据中海选出能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合，期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为，研究表明，板块、行业轮动在机构投资者的交易中最为获利的盈利模式是基于行业层面进行周期性和防御性的轮动配置，这也是机构投资者最普遍采用的策略。此外，周期性股票在扩张性货币政策时期表现较好，而在紧缩环境下则支持非周期性行业。行业收益差在扩张性政策和紧缩性政策下具有显著的差异。拓展资料:一、量化交易特点1、纪律性。根据模型的运行结果进行决策，而不是凭感觉。纪律性既可以克制人性中贪婪、恐惧和侥幸心理等弱点，也可以克服认知偏差，且可跟踪。2、系统性。具体表现为“三多”。一是多层次，包括在大类资产配置、行业选择、精选具体资产三个层次上都有模型；二是多角度，定量投资的核心思想包括宏观周期、市场结构、估值、成长、盈利质量、分析师盈利预测、市场情绪等多个角度；三是多数据，即对海量数据的处理。3、套利思想。定量投资通过全面、系统性的扫描捕捉错误定价、错误估值带来的机会，从而发现估值洼地，并通过买入低估资产、卖出高估资产而获利。4、概率取胜。一是定量投资不断从历史数据中挖掘有望重复的规律并加以利用；二是依靠组合资产取胜，而不是单个资产取胜。二、量化交易潜在风险1、历史数据的完整性。行情数据不完整可能导致模型与行情数据不匹配。行情数据自身风格转换，也可能导致模型失败，如交易流动性，价格波动幅度，价格波动频率等，而这一点是量化交易难以克服的。2、模型设计中没有考虑仓位和资金配置，没有安全的风险评估和预防措施，可能导致资金、仓位和模型的不匹配，而发生爆仓现象。3、网络中断，硬件故障也可能对量化交易产生影响。4、同质模型产生竞争交易现象导致的风险。5、单一投资品种导致的不可预测风险。
一分钟让你明白什么是量化交易？最通俗最直白地讲解量化交易_炒股_芒格_投资
原标题：一分钟让你明白什么是量化交易？最通俗最直白地讲解量化交易
本文由公众号【阿杰说量化】发布，喜欢的朋友可以关注起来
今天不讲书面意思，不搬概念，就用最直白的话跟大家聊一下什么是量化交易，让大家能够明白量化交易的底层逻辑和核心思想，总结一句话：巴菲特和芒格在某种程度上就是人肉版的量化交易机器，使用量化交易炒股其实就是利用构建股票策略者的思维在炒股。
巴菲特一直强调，投资最重要的是要理性，不能让情绪影响你的投资决策。芒格强调要以“清单”的形式来进行投资判断。这些都是与量化交易相类似的原则。当你还没有练就巴菲特和芒格那样理性判断的功力时，了解量化交易的原则，可以有效地帮助你提高当前投资策略的合理性。
想要成为一个合格的量化交易策略构建者需要具备哪些基本要求呢？
(1)需要具有非常精通的炒股经验和技术，并且有非常好的经过历史数据或实盘验证过的操作盈利模式，而这些技术的具备起码要具有5～10年以上炒股经验中的佼佼者
(2)需要具有非常充足的时间、精力去分析研究各种各样的信息和资料，再从几千只股票里面去选择符合要求的股票
(3)需要具有非常平和的心态和定力，情绪不会因为股市的大幅波动而波动，从而冒目追涨杀跌忘记了既定的操作规则和盈利模式，
如果你使用了量化交易软件，你相当于就是具有了这样的基本要求，也就是我前面说的利用构建者的股市思维和逻辑在炒股。
盈首Ai量化交易全自动炒股机器人：
1：它具有非常精通的技术，无论你会不会编程，有没有好的选股思路，都可以使用我们的量化交易炒股机器人，机器人内设180个半成品量化模型，历史回测收益率非常高,实盘年化收益更高，跑赢大盘和99%的股民
2：它具有非常充足的时间，不知疲倦的长年累月的工作。它只需几秒钟的时间就能在四千多只股票的数据中按照量化模型的设计自动搜索、全市场扫描，按照设定进行全自动交易
3:它能真正做到理性的、稳定的、严格的按模型设定的长期自动操作，克服了人性的贪婪和恐惧
如果你对量化交易也敢兴趣，可以关注公众号【阿杰说量化】返回搜狐，查看更多
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量化分析是什么意思？
量化分析就是将一些不具体，模糊的因素用具体的数据来表示，从而达到分析比较的目的。人类对于股市波动规律的认知，是一个极具挑战性的世界级难题。迄今为止，尚没有任何一种理论和方法能够令人信服并且经得起时间检验——2000年，著名经济学家罗伯特·席勒在《非理性繁荣》一书中指出：“我们应当牢记，股市定价并未形成一门完美的科学”；2013年，瑞典皇家科学院在授予罗伯特·席勒等人该年度诺贝尔经济学奖时指出：几乎没什么方法能准确预测未来几天或几周股市债市的走向，但也许可以通过研究对三年以上的价格进行预测。
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