5年化收益率计算公式(一掘胜富|学习XIRR函数计算年化收益率)
作者:“admin”
一掘胜富|学习XIRR函数计算年化收益率 前言 我们在资本市场的目的就是为了赚钱，无论是投资股票、基金、股票打新、可转债打新还是其他的套利行为，无论怎样赚钱，都脱离不了买卖二字，低买
一掘胜富|学习XIRR函数计算年化收益率
前言
我们在资本市场的目的就是为了赚钱，无论是投资股票、基金、股票打新、可转债打新还是其他的套利行为，无论怎样赚钱，都脱离不了买卖二字，低买高卖，我们在投资中赚到了钱，可是我们的收益率是多少呢？我们大多数人可能没有研究明白了，赚钱大家都很开心，计算收益率来就很繁琐，很麻烦，但是计算收益率又是必须的，有时候在网上看到别人晒出收益率的图，就心有好奇，也想学一学，在这里我就给大家介绍一下Excel中的XIRR函数，可以计算年化收益率。
缘起
第一次听说XIRR是在可转债打新群里面，大家都觉得记录打新数据很麻烦，资金占用时间不确定，怎样计算自己的投资收益率呢，有人提了一句XIRR，那是第一次听说
第二次听说XIRR是在一个投资群里面，又有人提了一句XIRR，然后让我产生了些许好奇。
第三次是由于对朋友的网格策略进行回测，然后整理了一些数据进行对比，需要用到XIRR，作为一个不长使用EXECL的小白，我就学习了一下，中间还犯了一点小错~
函数介绍
XIRR(values,dates,[guess])
values：指的是资金的流入、流出，正因为资金需要买、卖，所以资金金额需要有正有负
dates：对资金进行买卖的时间，就是对上文中values值进行买卖的时间，需要如实对应，不能缺失
guess：预测值，没有啥用，不用管
实践应用
废话不多说，我以上次自己学习过程为例，讲解一下，怎么用，手把手的教，分为如下几步：
1、准备要处理的数据，每一笔交易的时间和金额，需要如实记录
2、点击Excel中右上角公式菜单、点击插入函数，在弹窗选择财务栏，然后选择XIRR函数
3、点击values右侧的按钮、选中需要处理的资金的数据，点击按钮返回
4、点击dates右侧的按钮、选中需要处理的资金的数据，点击按钮返回
5、点击确定，查看年化收益率
是不是看不懂，正常，因为我还没贴图呢，马上到了展示我真正实力的时候，请往下看：
1、准备要处理的数据，每一笔交易的时间和金额，需要如实记录
2、点击右上角公式、点击插入函数函数、选择财务栏，然后选择XIRR函数
3、点击values右侧的按钮、选中需要处理的资金的数据，点击按钮返回
4、点击dates右侧的按钮、选中需要处理的资金的数据，点击按钮返回
5、点击确定，查看年化收益率
授人以鱼不如我们一起捕鱼呀
一掘胜富
年化收益率计算公式是什么...
年化收益率计算公式：年化收益率=[（投资内收益/本金）/投资天数]*365×100%。
怎么计算年化收益率？
年收益率=[（投资内收益 / 本金）/ 投资天数] * 365 ×100%
即年化收益率=[（专20000/350000）/14]*365×100%=148.98%
年化收益率是指投资期属限为一年所获的收益率，是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。
扩展资料：
年化收益率定量的公式：
综述：投资人投入本金C于市场，经过时间T后其市值变为V，则该次投资中：
1、收益为：P=V-C
2、收益率为：K=P/C=（V-C）/C=V/C-1
3、年化收益率为：
（1）Y=（1+K）^N-1=（1+K）^（D/T）-1 或
（2）Y=（V/C）^N-1=（V/C）^（D/T）-1
其中N=D/T表示投资人一年内重复投资的次数。D表示一年的有效投资时间，对银行存款、票据、债券等D=360日，对于股票、期货等市场D=250日，对于房地产和实业等D=365日。
4、在连续多期投资的情况下，Y=（1+K）^N-1=（1+K）^（D/T）-1
其中：K=∏（Ki+1）-1，T=∑Ti
投资理财 - 宁波银行
一、重要提示
㈠本理财产品说明书作为《宁波银行股份有限公司汇通理财计划协议书》（以下简称《协议书》）不可分割的一部分，与协议书不一致的，以本说明书为准。
㈡宁波银行股份有限公司（以下简称宁波银行）代理客户进行理财投资，并严格遵照本说明书所载的内容进行操作。
产品名称汇通理财90天周期开放式产品（高资产净值专属）
发售对象我行高资产净值客户。高资产净值客户是满足下列条件之一的商业银行客户：
1、认购理财产品时，个人在本行金融资产总计超过100万元人民币；
2、认购理财产品时，个人在他行金融资产总计超过100万元人民币，且能提供相关证明的自然人；
3、个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币。
投资周期及开放日产品成立后的首个投资起始日期为2015年8月28日，在之后的产品开放期内，每个自然日均为本产品的开放日，客户在每个开放日申购本产品，申购资金实时冻结，申购成功后的下一个工作日（遇周末及节假日自动顺延）为产品确认日，即投资周期的起始日，每90天为一个投资周期（到期日遇周末及节假日顺延），实际投资天数以最终投资天数为准。
确认日、到期日遇周末及节假日顺延，适用假期为中国公众假期。
客户交易时间每日交易，产品确认日即投资周期的起始日遇周末及节假日顺延
相关产品费用客户一旦成功认购/申购本产品，本理财产品费用支出将包括资产管理费、托管费等主要费用，并在产品赎回时一次性收取。如理财产品所配置资产最终投资收益低于预期投资收益，宁波银行将免收资产管理费；如理财产品所配置资产最终投资收益高于预期投资收益，超出部分将作为资产管理费由银行收取。
(扣除相关产品费用)在理财产品正常运营的情况下，并扣除相关费用后，客户预期年收益率为4.95%(年化),宁波银行保留对产品预期收益率调整的权利。如宁波银行对产品预期收益率进行调整，自调整日起新购买客户以调整后预期收益率计算客户收益，存续客户以购买日确认预期收益率计算客户收益。
预期收益计算方法根据客户当期理财账户余额及适用收益率计算
收益分配方式利随本清,理财资金到期时,分配相应收益
投资标准投资起点金额5万元，以1万元的整数倍递增。
客户赎回权申购后，客户可以在开放日申请撤销申购（产品成立前）；在理财期限内，客户不能提前赎回。但是宁波银行根据市场情况调整投资范围、投资品种、投资比例或收费项目、条件、标准和方式时，宁波银行应在拟调整前按有关规定发布信息公告。若客户不接受，有权在该信息公告发布之日起3个工作日内，向宁波银行申请提前赎回理财产品。提前赎回时的理财收益按实际理财天数和实际投资情况计算。
本金及理财收益兑付宁波银行在理财产品到期后2个工作日内，一次性将理财本息（若有）划入客户在宁波银行开立的借记卡，清算分配期内不计息（到期日遇周末及节假日顺延，适用假期为中国公众假期。）
银行提前终止权1、当发生包括但不限于国家金融政策重大调整，或金融市场发生重大波动等情况，经宁波银行判断，此等情形将严重影响到本理财产品所投资资产安全时，宁波银行有权选择宣布提前终止本产品；
2、宁波银行认定的其他需要提前终止理财产品的事件。
税款宁波银行向客户支付的理财收益为未扣税收益，相关税款由客户自行缴纳，宁波银行不承担代客户扣缴相关税款的责任，法律、法规或规章规定必须由宁波银行代扣代缴的除外。
其他规定银行将根据存款利率变动及资金运作情况不定期调整预期年收益率，并至少于新预期年收益率启用前两个工作日内通过银行网站公布。
本产品主要投资于债券及现金，同业资产、货币市场工具、衍生工具及其他符合监管要求的资产，具体投向如下：
同业资产、货币市场工具、衍生工具及其他符合监管要求的资产
宁波银行确保在理财产品存续期间投资资产的投资比例将按上述计划配置比例合理浮动。
开放日内投资者可以办理理财产品的申购，银行将按时间顺序累计申购金额。客户申购成功后，银行将冻结客户结算账户中相应的资金(冻结期间按活期利率计算利息)，待确认日统一划转。
每个自然日均为本理财产品的开放日，于开放日申购成功后的下一个工作日（如遇节假日自动顺延）为产品成立日，即该投资周期的投资起始日（节假日顺延），本理财产品的投资周期为产品成立后的90天，到期日遇节假日则顺延至下一个工作日。
申购后，客户可以在开放日申请撤销申购（产品成立前）；在理财期限内，客户不能提前赎回。
1、情景模拟：
情景1：成立日到期日均为工作日，实际理财天数为90天。
假设投资者于2015年9月7日购买本理财产品，理财本金为5万，该产品于2015年9月8日成立起息，本期理财产品于90个自然日即2015年12月7日到期，实际投资天数为90天。
情景2：成立日及到期日均为节假日顺延至下一工作日，实际理财天数大于90天。
假设投资者于2015年9月11日购买本理财产品，理财本金为5万，由于2015年9月12日-2015年9月13日为双休日，故产品于2015年9月14日成立起息（2015年9月12日-2015年9月13日计活期利息），本期理财产品于90个自然日即2015年12月13日到期，因2015年12月13日遇节假日，则到期日顺延至12月14日，实际投资天数为91天。
1、理财本金及收益风险
本产品为非保本浮动收益理财产品，宁波银行不提供保本保收益承诺。
2、宁波银行根据市场情况调整投资范围、投资品种、投资比例或收费项目、条件、标准和方式时，宁波银行应在拟调整前按有关规定发布信息公告。若客户不接受，有权在该信息公告发布之日起3个工作日内，向宁波银行申请提前赎回理财产品。提前赎回时的理财收益按实际理财天数和实际投资情况计算。
3、宁波银行根据客户当期理财产品账户余额及实际投资收益率按期计算收益。投资期内，投资资金不另计存款利息。
4、在理财产品到期后2个工作日内，银行一次性将理财本金及收益（若有）划入客户理财签约账户，在此期间，理财资金不计息。
宁波银行提前终止本产品的，至少于提前终止日前五个工作日通过网上银行进行公告。提前终止日后三个工作日内将客户理财本金及收益（若有）划入客户指定账户。理财收益按实际理财天数和实际投资情况计算。提前终止日至资金实际到账日之间，客户资金不计息。
1、测算公式
理财产品年化收益率＝[（配置资产收益－相关费用）/配置资产总量]×100%/理财存续天数×365
客户获得的理财收益＝本金×理财产品年化收益率×理财存续天数/365
2、投资对象、投资比例、模拟年化收益率及测算依据
同业资同业资产、货币市场工具、衍生工具及其他符合监管要求的资产(其中：非标准化债权资产)
参考同业存款、债券回购、同业拆借等同业资产利率
模拟年化收益率：根据历史数据参考，配置资产年化收益率在4.7%-5.04%之间，该收益率仅代表基于最近一个季度市场行情的历史业绩，不代表未来业绩。理财最终收益率实现将视市场情况等因素而定，敬请您仔细判别。
㈡举例（下述数据均为模拟数据，测算收益不等于实际收益，投资须谨慎。）
设客户投资本金为5万元人民币，实际理财天数为90天，到期理财收益率（年化）为4.95%，客户持有到期收益=50000×4.95%×90/365=610.27元人民币。
设客户投资本金为5万元人民币，到期理财年收益率为0，客户持有到期收益为零，本金无损失。
设客户投资本金为5万元人民币，到期配置资产全部亏损或无法收回，则客户收益为零且损失全部的本金。
本期理财产品不保障本金和理财收益。如果理财产品所配置资产到期无法正常处置，则客户本金及收益可能遭受损失，须根据资产实际处置情况计算客户应得本金和收益。在资产全部亏损的最不利情况下，将损失全部的本金和预期收益，由此产生的风险及损失由客户自行承担。
若客户对理财产品有任何投诉或建议，请致电宁波银行客户服务热线“95574”或反馈至购买本产品的营业网点，宁波银行将对您所反映的情况和建议作及时的处理和反馈。
十一、特别提示
理财产品预期年收益率仅供客户参考，并不作为宁波银行向客户支付理财收益的承诺；客户所能获得的最终收益以宁波银行实际支付的为准。
《宁波银行股份有限公司汇通理财（高资产净值客户专属理财）风险揭示书》和《宁波银行股份有限公司个人理财客户权益须知》作为本产品说明书不可分割的一部分。
声明：本人已充分阅读《宁波银行股份有限公司汇通理财（高资产净值客户专属理财）风险揭示书》、《宁波银行股份有限公司个人理财客户权益须知》及本产品说明书，并已对其作全面、准确的理解，充分认识到投资本理财产品需要承担的风险，并自愿承担此风险。
客户签字：
宁波银行股份有限公司汇通理财产品风险揭示书
尊敬的理财客户：
在理财计划的实际运作过程中，由于市场、政策、信用、流动性、法律等各种因素的影响，本产品可能会面临多种风险。因此，根据中国银行业监督管理委员会相关监管规定的要求，在您选择购买本理财产品前，应充分认识风险，谨慎投资，仔细阅读风险揭示书,认真考虑下述各项风险因素：
一、信用风险：本产品投资组合包括债券及现金，同业资产、货币市场工具、衍生工具及其他符合监管要求的资产。
若购买非保本浮动类理财产品，如果理财产品所配置资产到期无法正常处置，则投资者本金及收益可能遭受损失，在最不利情况下，将损失全部的本金和收益，由此产生的风险及损失由客户自行承担。您应充分认识投资风险，谨慎投资。
若购买保本浮动类理财产品，如果理财产品所配置资产到期无法正常处置，则投资者理财收益可能遭受损失，在最不利情况下，将损失全部的收益，由此产生的风险及损失由客户自行承担。本理财产品有投资风险，只能保障理财资金本金，不保证理财收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资。
若购买保证收益类理财产品，本期理财产品只能保证获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资。
二、政策风险：本期理财产品是根据当前相关法规和政策设计的。如果在产品运作期间，国家宏观政策以及相关法规发生变化，将影响理财产品的受理、投资、偿还等行为的正常开展，进而导致本期理财产品收益的损失和降低。
三、利率风险：由于市场的波动性，投资于本期产品将面临一定的利率风险。存续期间，若人民银行提高存款利率，客户将失去将资金配置于存款时收益提高的机会。
四、流动性风险：若客户无赎回权。本期理财产品采用到期一次兑付的形式，在存续期内如果客户产生流动性需求，可能面临本期理财产品持有期与资金需求日不匹配的流动性风险。
若客户有赎回权。本理财产品存续期间，客户只能在本理财产品说明书规定的时间内办理申购与赎回。理财产品存续期内任一交易日，若遇大额赎回时，可能影响客户的资金安排，带来流动性风险。
五、延期风险：如因本理财产品投资标的的融资人未按约定履行其还款义务，以及其它不可抗力等因素，造成本期理财产品不能按时偿付本金及收益，理财期限将相应延长。
六、提前终止风险：在本期理财产品存续期内，宁波银行有权在特定情况下提前终止，一旦本期产品被提前终止，客户则无法实现期初预计的全部收益。
另外，客户预留在宁波银行的有效联系方式若发生变更，应及时通知宁波银行，如因客户未及时告知，导致宁波银行无法及时联系客户，由此产生的责任和风险由客户自行承担。
八、其他风险：由于战争、自然灾害、重大**事件等不可抗力因素的出现，严重影响本期理财产品的正常运作，将导致本期理财产品收益的降低和损失。
本期理财属于非保本浮动收益型理财产品，期限90天，风险评级为中低风险类理财产品，适合购买的客户为风险评级稳健型投资者（含）以上的客户。客户无提前赎回权。
1、理财非存款、产品有风险、投资须谨慎。请在仔细阅读理财销售文件，了解本人风险承受能力及产品具体信息后再行购买。如影响您风险承受能力的因素发生变化，请及时再次完成风险承受能力评估。
2、本人经过宁波银行风险承受能力评估，确认本人的风险等级为________。
3、本人确认如下：
（客户需全文抄录以下文字以完成确认：本人已经阅读风险揭示，愿意承担投资风险。）
确认人（签字）：
日期：年月日
宁波银行股份有限公司个人理财客户权益须知
尊敬的理财客户：
理财产品投资在获取收益的同时存在投资风险，为了保护您的合法权益，请在投资理财产品之前认真阅读以下内容：
一、理财产品购买流程
个人理财业务人员应该详细向客户介绍理财产品销售业务流程、收费标准及方式，要求客户填写《宁波银行个人理财业务客户评估问卷》，了解客户风险承受能力评估情况、投资期限和流动性要求，提醒客户阅读并签署理财产品销售文件，并确认客户抄录了风险确认语句。由宁波银行业务人员按照业务流程录入相应的业务系统，办理具体认购手续。
客户在购买理财产品前，需本人填写《宁波银行个人理财业务客户评估问卷》，评估结束后宁波银行个人理财业务人员将评估意见告知客户，由客户签字确认。客户的风险承受能力分为5级，由低至高分别为保守型、稳健型、平稳型、增长型、进取型，客户应购买与本人风险级别相匹配的产品。如果根据评估结果该客户系不适合购买某类产品，个人理财业务人员需明确告知客户。
若您对理财产品有任何投诉或建议，请致电宁波银行客户服务热线“95574”或反馈至购买本期产品的营业网点，宁波银行将对您所反映的情况和建议作及时的处理和反馈。
理财规划－－理财计算基础知识概要_博客_东方财富网
一、理财计算基础的概率???????
1、什么是概率？???????统计规律性???????抛硬币正面朝上的比例、保险中出现赔付的比率、投资的收益率。???????普通因果律——有A必然有B的缺损。而概率为有A，在多大的可能程度下有B，广义的因果律。
1、什么是概率？???????统计规律性???????抛硬币正面朝上的比例、保险中出现赔付的比率、投资的收益率。???????普通因果律——有A必然有B的缺损。而概率为有A，在多大的可能程度下有B，广义的因果律。2、概率与理财规划。???????预期投资收益率——收益率的数学期望（均值）；???????投资收益的不确定性——风险——方差（标准差）。一、随机事件（一）基本术语1、随机试验（简称试验）1·可以在相同的条件下重复地进行；2·每次试验的可能结果不止一个，并且能够事先明确试验的所有可能的结果；3·进行一次试验之前，不能确定哪一个结果会出现。一、随机事件2、随机事件（简称事件）???????在随机试验中，对一次试验可能出现，也可能不出现，而在大量重复试验中却具有某种规律性的事情，称为此随机试验的随机事件。???????（随机事件即为随机试验中可能出现的结果。可能结果必须不止一个，并且所有可能出现的结果都能够在试验之前事先明确。）一、随机事件3、基本事件：?????随机试验中基础的，不能分割的随机事件。4、样本空间????????随机试验中所有基本事件所组成的集合。（所有可能出现结果的全体）一、随机事件5、样本总体：研究对象的全体；个体：组成总体的每个单元；随机样本：按照随机的原则，得到的一组随机试验的观测值构成的集合。一般简称为样本。????一、随机事件6、样本点？??????????随机试验的具体观测值，构成样本的单元。（一般称为个体，样本单元）?????????按照教材中样本点概念的定义是基本事件。而在例题中又成为了观测值。样本点实际上是具体观测值，一般称为个体、样本单元，或观测值。????????对照以上概念，思考P556例。一、随机事件556页例1、抛500次硬币→随机试验；2、“出现正面”→随机事件；“出现反面”→随机事件；3、“出现正面”和“出现反面”构成的集合?→样本空间；4、每抛1次硬币得到的结果?→1个观测值（样本点）；5、抛500次硬币得到的500个观测值（500个样本点）的集合→样本。又如：???????正六方体的骰子；样本空间={1，2，3，4，5，6}???????A、B股票；样本空间={A、B股票同时或分别上涨，下跌、持平}
一、随机事件（二）事件的关系a）必然事件???????必然事件为必然发生的事件，包含了所有可能出现的结果，全部的基本事件，即为样本空间Ω。其发生的概率
b）不可能事件????????不可能事件为一定条件下不可能发生的事件，一般用空集Φ表示。其发生的概率一、随机事件c）互不相容（互斥）???????事件A与事件B不可能同时发生，则称事件A与事件B为互不相容。若事件A1，A2，……An任意两两互不相容时，则称事件A1，A2，……An互不相容。一、随机事件d）包含关系???????若事件A发生，必然导致事件B发生，（反之不成立）则称事件B包含事件A；或称事件A包含于事件B。
一、随机事件e）事件的和????????若事件C表示为“事件A与事件B中至少有一个发生”，则称事件C为事件A与事件B的和，记为??????????????????????。????????事件C有三种可能性，即事件A单独出现，事件B单独出现，以及事件A与事件B同时出现。一、随机事件f）事件的积???????若事件C表示为“事件A与事件B同时发生”，则称事件C为事件A与事件B的积，记为??????????????????????????????????????。??????若事件A与事件B互不相容，则
一、随机事件g）事件的差??????若事件C表示为“事件A发生而事件B不发生”，则称事件C为事件A与事件B的差，记为?????????????????????????。???????注意，事件A与事件B的差的概率，为不为一、随机事件g）事件的补?????必然事件Ω与事件A的差称为事件A的补事件，记为????????????表示“事件A不发生”的这一事件。二、概率一、概率的应用方法概率的定义???????设E为随机试验，Ω为它的样本空间，对于E的每一事件A赋予一个实数，记为P（A），并满足以下条件，则称为事件A的概率。(1)对于每一事件A有；(2)(3)二、概率（一）概率的应用方法1、古典概率或先验概率方法，一般称为古典概型（或等可能概型）1·样本空间为已知；（即所有不确定的结果，不仅仅是“范围”已知。）2·并且（不是“或”）所有不确定的结果发生的可能性相等。???例如：投掷骰子出现的点数。二、概率2、统计概率方法????????用事件A发生的次数（频数）除以试验的次数，得到的关于事件A发生的频率，作为事件A发生概率的方法即用事件发生的频数，表示事件在每次试验中发生的概率，在试验次数趋于无穷大时，有例如：A股票在沪深300指数上涨时，其上涨的概率。二、概率3、主观概率
??根据经验的主观判断。由某一方面的专业人员，依据长期的经验的总结，在综合考虑有关因素的总和影响下，对某类事件出现的可能性的估计。例如：某券商对股市的预期。
??????二、概率二、基本概率法则1、互补事件的概率事件A与事件B互补，则必有1·事件A与事件B互不相容，即事件A与事件B的积为空集，???????????????????，概率为???????????????????。2·事件A与事件B的和为必然事件Ω，即????????????????概率为二、概率2、概率的加法?????事件和的概率。事件C为事件A与事件B的和为“事件A与事件B中至少有一个发生”。其概率一般为二、概率1·在事件A与事件B互不相容条件下，事件A与事件B的积“事件A与事件B同时发生”为不可能事件Φ，即事件A与事件B的积为不可能事件Φ，即?????????????????，因此有
2·在事件A与事件B相容条件下，事件A与事件B的积“事件A与事件B同时发生”不为不可能事件Φ，即事件A与事件B的积不为空集，有二、概率3、概率的乘法独立事件????????假如事件A的发生与否，不影响事件B的发生，则称事件A与事件B是独立的。????????这时，事件A在事件B发生之后的概率，就等于事件A发生的概率。即二、概率例：10个球，4红（A）6黑（B），求两次抽得一红一黑{A，B}球的概率，和第二次抽取红球或黑球的概率，即P(A∣B)或P(B∣A)；1、放回抽取，即前面第一次抽中的是红是黑对第二次抽取红球或黑球的概率无影响。为独立的。有P(AB)为
二、概率2、不放回抽取。为非独立的。若第一次抽中的是红球，则
即二、概率综上所述：事件A和事件B同时发生的概率，
和二、概率非独立事件???????假如事件A的发生与否，影响到事件B的发生，则称事件A与事件B是不独立的。???????这时，事件A和事件B同时发生的概率，等于事件A发生的概率，与事件B在事件A发生时的条件概率的乘积。即????????也可以表述为事件B发生的概率，与事件A在事件B发生时的条件概率的乘积。即????所以有????或二、概率1·在事件A与事件B相互独立条件下???????事件A与事件B的积，即为事件A与事件B的概率之积，有二、概率2·在事件A与事件B不独立条件下，事件A与事件B的积，为事件A的概率与事件B在事件A发生下的条件概率之积，或者为事件B的概率与事件A在事件B发生下的条件概率之积。有
??和二、概率[例7-1]?????事件A与事件B为相容事件。?事件A：金融时报100指数上涨；?概率P(A)：金融时报100指数上涨的概率，P(A)=0.55；?事件B：标准普尔500指数上涨；?概率P(B)：标准普尔500指数上涨的概率，P(B)=0.35；?概率P(AB)：金融时报100指数和（与）标准普尔500指数同时上涨的概率；P(AB)=0.30????????????????问：金融时报100指数或标准普尔500指数上涨的概率？P(AB)？????P(AB)=P(A)P(B)-P(AB)=0.550.35-0.3=0.60????在概率计算中对应集合的和（与）为乘法运算，或为加法运算。二、概率[例7-2]????事件A与事件B为独立事件。（张先生选中某一基金，对张太太的选择没有任何影响。）?事件A：张先生选中的基金为300个基金中排名前20名的基金；?概率P(A)：张先生选中的基金为排名前20名的概率，P(A)=20/300；?事件B：张太太选中的基金为排名前20名；?概率P(B)：张太太选中的基金为排名前20名的概率，P(B)=20/300；?问：概率P(AB)：张先生和张太太选中的基金均为排名前20名的概率；????????????P(AB)=P(A)×P(B)=(20/300)×(20/300)=4/900???*这里的“挑选”，应为“随机抽取”才符合题意。假如排名前20名的基金为已知的公开信息，张先生和张太太选中的基金均为排名前20名的概率有可能为1。二、概率[例7-3]?????事件A与事件B为非独立的相容事件。?概率P(A)：金融时报100指数上涨的概率，P(A)=0.55；?概率P(B)：标准普尔500指数上涨的概率，P(B)=0.35；?概率P(AB)：金融时报100指数和标准普尔500指数同时上涨的概率；P(AB)=0.30?问：在给定金融时报100指数上涨的条件下，标准普尔500指数上涨的概率？P(B|A)？?????有?P(AB)=P(A)/P(B|A)，则??????P(B|A)=P(AB)/P(A)=0.3/0.55=0.5454二、概率本节的重点和难点1、利用等可能事件计算概率（古典概型）2、互补事件的概率3、概率的加法4、概率的乘法
?????《大不列颠百科全书》给出的定义——统计学是“用以收集数据、分析数据和由数据得出结论的一组概念、原则和方法”。????????1998年7月国家教育部《普通高等学校本科专业目录和专业设置》中给出的定义为“统计学是研究如何搜集数据，分析数据，以便得出正确认识结论的方法论科学。”
总体：研究对象某类观察值的全体；个体：组成总体的每个单元；样本：按照随机的原则，得到的一组随机试验的观测值构成的集合。样本量：样本中个体的数目。一般称为样本容量。
562页所有基金公司→总体；每一家基金公司→个体；选取的50家基金公司→样本；随机抽取的50家基金公司→随机样本（样本）；50家基金公司（的50组数据）→样本量（样本容量）。
???????参数（Parameter）是描述总体特征的概括性数字度量。参数是进行统计活动所要了解的关于研究对象特征的综合数值，通常用希腊字母表示参数。???????统计量（Statistic）是描述样本特征的概括性数字度量。统计量是为了满足人们进行统计活动，研究总体的需要，根据统计推断理论和方法，在样本数据基础上计算出来的用以推断参数的数值。所以统计量同样包括了关于研究对象特征的综合数值，通常用小写的英文字母表示。第一单元统计表和统计图一、统计表???????统计表是展示数据的基本工具，统计表是由纵横垂直交叉的直线所绘制的表格来表现统计数据的形式。通过统计表不仅能够将统计数据条理化地呈现出来，反映事物内部的相互关联，使原本单独杂乱的数据变为有序和清晰。1．统计表的构成???从形式上看，统计表由。（1）统计表的表头（2）统计表的标题（3）统计表的表式（4）统计表的计量单位（5）统计表的填表要求（6）统计表的的注释第一单元统计表和统计图第一单元统计表和统计图2、统计表的种类???????根据统计表的维数，可以分为二维，和三维及三维以上的高维统计表。???????根据统计表的用途不同，统计表可分为调查表、整理表（又称汇总表）和分析表。???????根据统计表表述的内容不同,统计表可分为时间分组表、空间分组表和时空分组结合表。第一单元统计表和统计图二、统计图1．条形图（BarChart）是以一簇宽度相等、相互分离的条状图形的长度（或高度）来表示频数分布的统计图。当以条状图形的高度来表示频数分布特征时，条形图也称为柱形图。条形图中条状图形的长度（或高度）所表示的数据可以是频数，也可以是频数的相对比例,还可以是事物具体的数值水平等。第一单元统计表和统计图
第一单元统计表和统计图2．直方图（Histogram）是以各组的组距为宽,以各组的频数为高，在直角坐标系的第一象限依次绘制一系列矩形来表示频数分布状态的统计图。????????直方图与条形图的本质区别在于直方图的矩形宽度是数值型数据分组的组距，并且在直方图的直角坐标系中直接标明了每一分组的上限和下限。所以，直方图的矩形一般是连续的方式相继排列，不同于条形图一般是以间断的方式分隔排列。????????第一单元统计表和统计图某学期某班35名学生的统计学考试成绩第一单元统计表和统计图第一单元统计表和统计图3、散点图（ScatterDiagram）是指由变量数值在直角坐标系中的分布点构成的二维数据分布图。???????散点图的作用就是通过两个数值型变量之间在二维平面的直角坐标中的分布图形，粗略地把握变量之间相关关系的基本态势。例如变量之间的线性特征越显著，说明其相关关系越强，反之则越弱；两个变量之间的数值呈同方向变化为正相关，否则为负相关。???????借助散点图还可以概略地区分和识别变量之间的非线性相关的具体类型，为回归分析确定回归方程的具体形式提供依据，这也是散点图的重要功能。例如，通过散点图展示的图形特征，初步地分辨出相关关系是直线，还是二次曲线、三次曲线、指数曲线、对数曲线、S曲线等。所以，散点图不仅是相关分析，也是回归分析中经常使用的最简便的基本分析工具。第一单元统计表和统计图A证券价格与证券市场价格指数分析表
第一单元统计表和统计图4、饼图（PieChart）是以同一圆形内一簇扇形的面积的大小来表示数值分布的统计图。????????下图是根据我国2003年国内生产总值数据绘制的饼图。第一单元统计表和统计图5、盒形图???????盒形图是在中位数的基础上，通过四分位数、下四分位数，以及最大值、最小值这5项数据，来描述对象的分布特征的统计图。第一单元统计表和统计图6、k线图???????K线来自于日本米市对于价格走势的记载和分析方法。第一单元统计表和统计图本节重点几种常见的统计图表1、二维和高维统计表；2、家庭资产负债表、收入-支出表；3、直方图、散点图、饼状图、合形图、K线图。第二单元?常用的统计量一、平均数（一）算术平均数????????均值（Mean）为一组数值型数据之和除以该组数据总数的商，即同一组数据的总值与其频数的商。由于均值是采用算术平均方法计算的，所以也称为算术平均数（ArithmeticalAverage）。????????均值符合人们关于集中趋势的一般概念，在各个方面得到广泛应用第二单元?常用的统计量1．简单均值（SimpleMean）根据未分组的原始数据计算出来的均值。有
?????????????????????????????????????????????????????2．加权均值（WeightedMean）???????运用各组频数作为权数对各组数值水平进行加权计算出来的均值。计算公式为?二、概率[例7-4]?连续5天收盘价为7.25元,7.29元,7.36元,7.26元,7.27元,求平均值。（简单均值，不加权）????(7.257.297.367.267.27)/5=7.286（元）
二、概率[例7-5]李先生持有A、B两只股票，其中A股票总价为70万元，B股票总价为30万元。收盘时，李先生的两只股票分别下跌了7.5%和6.8%,求李先生的股票平均下跌多少？（加权均值）????(7.5%×706.8%×30)/(7030)????=7.5%×0.76.8%×0.3????=7.29%
第二单元?常用的统计量（二）几何平均数???????几何平均数（GeometricMean）是指各项数据的连乘积开其项数次方的算术根，一般用表示。当研究对象为某种连乘积的关系，例如总比率或总速度时，则需要采用几何平均数方法，计算其平均比率或平均速度。计算公式为：第二单元?常用的统计量???????例?某地区在20年内GDP要翻两番，发展速度为400%，增长速度为300%，计算这20年的平均增长速度应为第二单元?常用的统计量例：设某企业参与了一项每年分红一次的投资项目，10年来该项投资各年的实际收益率分别为10%，9%，8%，8%，9%，8%，9%，7%，11%，10%。要求试求该项投资10年来的平均年收益率。???????平均年收益率是一项平均增长速度，需要由平均发展速度间接计算。因此需要将各年收益率数据，换算成年本利和，计算出该项投资10年来的平均年本利率（平均年发展速度），最后将平均年本利率扣除本金后，计算出平均年收益率。即
????????该平均年收益率的经济意义是该企业在每年收益率若都为8.894%时，其10年的总收益与实际的收益相等。二、概率[例7-6]计算平均增长率
???第二单元?常用的统计量????????[试题]?理论知识47?假设某股票连续四年的每股收益率为6.2元，7.4元，8.5元和5.5元，计算该股票每股收益率的几何平均数。第二单元?常用的统计量（三）中位数???????中位数（Median）是位于有序数据正中间位置上的变量值。中位数将全部数据分成数量相等的两个部分，一半数据的数值小于或等于中位数；另一半数据的数值大于或等于中位数。由此可得出中位数的计算公式。1、当数据的个数为奇数时，有
??[例7-7]、[例7-8]第二单元?常用的统计量（四）众数???????众数（Mode）是一组数据中频数最大的变量值，直观地反映了数据的集中趋势。众数是度量定类数据集中趋势的测度，一般用??????表示。
???[例7-9]第二单元?常用的统计量（五）数学期望????????离散型随机变量的数学期望为
????????为一加权算术平均数?。?????????可以理解为，离散型随机变量的数学期望是以随机变量对应的概率做为权数，计算的加权均值；并且概率（权数）之和为1。?????[例7-11]二、概率[例7-10]骰子点数的数学期望。
第二单元?常用的统计量（六）方差与标准差????离散型随机变量的方差为
????????由于方差的经济意义不直观，所以经常使用具有与随机变量相同量纲的方差的算术平方根，即标准差。一般用σ表示标准差。二、概率[例7-13]投资收益率的数学期望。
??1、计算数学期望E(X)=0.2×0.250.1×0.5(-0.04)×0.25=0.09?????2、计算方差????D(X)=0.0073??3、计算标准差??σ=0.085=8.5%??（标准差为方差的算术平方根）??第二单元?常用的统计量（七）样本方差和样本标准差
????????计算样本方差需要使用样本均值，该样本均值是利用样本数据计算的一个统计量，是样本的线性函数，使样本方差计算公式中存在着一个线性约束。当样本均值和个变量值确定之后，最后的第个变量值也就唯一地被确定了，因此样本方差的自由度为样本容量减1。同时，当样本方差的自由度取时，计算的样本方差才是总体方差的无偏估计量。第二单元?常用的统计量
二、概率[例7-15]?连续5天收盘价为7.25元,7.29元,7.36元,7.26元,7.27元,求样本标准差。??1、计算平均值?(7.257.297.367.267.27)/5=7.286（元）???2、计算样本方差S2={(7.25-7.286)2（7.29-7.286)2(7.36-7.286)2(7.26-7.286)2(7.27-7.286)2}/(5-1)=0.00193?3、计算样本标准差?S=0.044=4.4%
???若用计算器的“统计功能”计算样本标准差，必须选择σn-1。
第二单元?常用的统计量（八）协方差???????????一般用表示变量X和Y的协方差。离散型随机变量的协方差为
?????????????变量X和Y同方向变动，协方差为正；变量X和Y反方向变动，协方差为负；?????????????变量X和Y互不相关，协方差为0；变量X和Y关系越密切，协方差数值越大；???????????????协方差与方差，当Y为X时，即为方差。第二单元?常用的统计量（九）相关系数?????一般用ρ表示相关系数。为
???????相关系数ρ取值在-1到1之间；???????相关系数ρ的绝对值越趋于1，相关关系越强，反之越弱；???????相关系数ρ反映的为线性相关关系；???????相关系数ρ消除了具体的量纲二、概率[例7-16]?两只股票的协方差为-16（或16），标准差分别为5和4，计算相关系数。?
第二单元?常用的统计量本单元重点1、平均数（算术平均数、几何平均数、中位数、众数）2、数学期望、方差和标准差、样本方差和样本标准差3、协方差、相关系数第一单元?货币的时间价值一、货币的时间价值的概念1、定义：①作为资本使用的货币，仅仅随时间推移带来的价值增值。????????????????②在一般意义上的资本增值中，剔除通货膨胀和风险收益之后的价值增值。2、货币时间价值的具体度量?????????通常是利息，其本质是资本的社会平均利润。?????????在无风险收益率（短期国债、短期定期存款）中，剔除通货膨胀后的部分。第一单元?货币的时间价值二、货币时间价值的计算（一）单利（终值和现值）1、单利终值
2、单利现值（单利终值的逆运算）二、概率[例7-17]?年利率10%，单利（现有的）1元1年后的终值?=1×(10.1×1)=1.1（元）（现有的）1元2年后的终值=1×(10.1×2)=1.2（元）（现有的）1元3年后的终值=1×(10.1×3)=1.3（元）
[例7-18]年利率10%，单利1年后（将有的）1元的现值=1/(10.1×1)=0.909（元）2年后（将有的）1元的现值=1/(10.1×2)=0.833（元）3年后（将有的）1元的现值=1/(10.1×3)=0.769（元）第一单元?货币的时间价值（二）复利（终值和现值）1、复利终值??????????????????????????????????????????终值折算系数2、复利现值（复利终值的逆运算）二、概率[例7-19]?年利率10%，复利（现有的）1元1年后的终值?=1×(10.1)1=1.1（元）（现有的）1元2年后的终值=1×(10.1)2=1.21（元）（现有的）1元3年后的终值=1×(10.1)3=1.331（元）
[例7-21]年利率10%，复利1年后（将有的）1元的现值=1/(10.1)1=0.909（元）2年后（将有的）1元的现值=1/(10.1)2=0.82（元）3年后（将有的）1元的现值=1/(10.1)3=0.751（元）第一单元?货币的时间价值（三）年金1、后付年金终值（为复利终值的重叠形式）
??[例7—23]??i=0.05,?n=5,?A=10000第一单元?货币的时间价值2、后付年金现值（为复利现值的重叠形式）
?[例7—24]?i=0.06,n=10,A=4万元第一单元?货币的时间价值3、偿债基金????????由后付年金终值（偿债额）出发，解出A（每一期的现金流量）。
[例7—25]??i=0.1,?n=5,?Vn=2000万元，A=？万元第一单元?货币的时间价值4、年资本回收额????????由后付年金现值（资本回收额）出发，解出A（每一期的现金流量）。
[例7—26]?i=0.12,?n=8,?V0=2000万元，A=？万元第一单元?货币的时间价值5、先付年金终值
[例7—29]??i=0.08,?n=5;??A=4000元,??V0=？万元第一单元?货币的时间价值7、永续年金现值?采用后付年金（一般年金）公式
[例7—30]??i=0.08，A=16000元第一单元?货币的时间价值8、递延年金①计算m年之后n年的等额资金收入年金的现值。采用后付年金（一般年金）公式。
②再将Vm折现为当前的现值。第一单元?货币的时间价值③综合以上，有
[例7—30]i=0.05，A=1万元，n=20，m=25第一单元?货币的时间价值本节难点1、货币的时间价值的概念2、单利终值和现值3、复利终值和现值4、年金的现值与终值?后付年金（一般年金）、先付年金、永续年金、递延年金，以及偿债基金、年资本回收额。第一单元?货币的时间价值
第二单元?收益率的计算一、预期收益率（一）单个产品或单项投资的预期收益率以收益率的数学期望作为预期收益率。有
?计算单项投资收益率的数学期望????????E(R)=0.2×0.15(-0.2)×0.150.1×0.7=0.07=7%?????第二单元?收益率的计算（二）投资组合的收益率????????投资组合的收益率为该投资组合内所有资产期望收益率的数学期望。
???????E(Rp)表示投资组合的收益率；E(Rk)表示该投资组合内第k项资产收益率的数学期望；Wk表示该投资组合内第k项资产的权数，为第k项资产额占投资组合资产总额的比重。????????也可以写为???
?计算投资组合预期收益率????0.15×0.40.06×0.30.2×0.20.025×0.1=0.1205=12.05%?????第二单元?收益率的计算二、投资组合的（实际）收益率????????投资组合的收益率为该投资组合内所有资产实际收益率的加权算术平均数。
???????????第二单元?收益率的计算[例7-34]投资组合的实际收益率
?计算投资组合的实际收益率????0.031×0.250.65×0.40.75×0.35=0.53025=53.025%?????第二单元?收益率的计算三、内部收益率????????使资产的净现值为零的收益率。即使资产的现金流入现值等于现金流出现值的收益率，或者说使资产价值与其市场价格相等的收益率。
???????使用财务计算器计算。或利用插值公式计算。第二单元?收益率的计算四、持有期收益率???????持有期收益率（HoldingPeriodReturn，HPR）投资人在一段时间内持有某一投资工具所带来的总收益。类似于内部收益率，使用财务计算器计算。????????在持有时间恰好为一年时，可以简化计算
1·持有期收益率表现为，资本利得和利息或股利分别占投入本金的比重；2·持有期收益率表现为本利率（本利和占投入本金的比重）扣除投入本金后的数额。??第二单元?收益率的计算[例7—37]??Pt=11800元;?Pt-1=10000元,?D=2000第二单元?收益率的计算五、到期收益率????????指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。其中一部分为n年的利息收入现值和；另一部分为第n年本金的现值。公式为
第二单元?收益率的计算六、当期收益率????为息票（复利）债券到期收益率的近似值。
[例7—39]C=10元；Pb=98元第二单元?收益率的计算七、（年化）贴现收益率
????????其中：F为面值；Pd为购买价格；n为距离到期日的天数，一般小于一年；360/n为年化系数，将贴现率的时间长度统一标准化为年。[例7—40]F=10万元；Pd=9.85万元第二单元?收益率的计算[例7—41]F=50万元；rBD=6%；n=30；求贴现额Pd第二单元?收益率的计算八、必要收益率????????与其风险相对称的，社会平均的收益率。必要收益率=时间价值通货膨胀率风险补偿必要收益率=无风险收益率风险收益率（风险溢价）????????在有效市场场合，必要收益率即为市场收益率（的数学期望）。第二单元?收益率的计算九、息票收益率
一般为复利债券的收益率。第三单元?风险的度量???????风险指投资收益的不确定性。
一、方差与标准差????????注意区分总体与样本方差与标准差计算公式的不同。????????样本方差与标准差计算公式的分母为n-1。第三单元?风险的度量[例7-42]
??预期收益率11%??预期收益率的标准差??18.9%?????第三单元?风险的度量二、变异系数离散系数的计算公式为：
?预期收益率10.5%?预期收益率的标准差??18%????离散系数171.82%第三单元?风险的度量[例7-42]
?预期收益率15%?预期收益率的标准差7.21%????离散系数48.07%第三单元?风险的度量[例7-42]
第二单元?常用的统计量以上两单元的重点和难点1、收益率的计算??（预期收益率、投资组合的收益率、内部收益率、持有期收益率、到期收益率、当期收益率、贴现收益率、必要收益率、息票收益率）2、风险的度量??（方差与标准差、变异系数、贝塔系数）
年化收非题雷来陆打益率计算公式
年化收益率仅是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365
银行理财产品年化收益率如何计算，计算公式是什么？
银行理财产品年化收益率怎么计算：例如某投资者购买了银行为期180天的理财,投资10万,实际收益为1200元,如何计算年化收益率?银行理财产品一年以360天计算。银行理财产品年化收益率计算公式为：年化收益率=(投资内收益/本金)/(投资天数/360)×100%年化收益率=实际收益/(投资金额*(期限天数/360))*100%=12000/(100000*(90/360))*100%=4.8%假设一年的所有有效投资时间为D，一年的有效投资时间D是随不同市场而变动的。像银行存款、票据、债券等一般每年按360天(或很少情况下365天)计息，即D=360天。而股票、期货等公开交易市场，其有效投资时间便是一年的交易日数，扣除节假日后约为250日(每年52周，每周5个交易日，一年大约10天节假日：52×5-10=250)即D=250天。对于房地产、普通商业、实业、P2P等由于每天都可以买卖或开业，并不受节假日的影响，所以有效投资时间便是一年的自然日数，即D=365天。年化收益率计算公式为：年化收益率=(投资内收益/本金)/(投资天数/365)×100%年化收益=本金×年化收益率实际收益=本金×年化收益率×投资天数/365
一个公式，算清楚年化收益率！
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文：七七（ID:se7enmoney）
不会算收益率，就容易被表象迷惑。
就像年金险，看似到期后返还的钱翻了一倍。拿起计算机一算，还达不到余额宝的收益。
一年下来，想必七友们都投了不少理财产品。每个产品的收益都不一样，我们怎么计算自己的年化收益率呢？
年化收益率是指投资期限为1年所获得的收益率。在很多固定收益类理财产品中经常会看到这个名词，但其实很多人不知道怎么去计算。
一笔投资的年化收益率计算起来相对简单些，套用公式，计算机一按结果就出来了。
年化收益率=(投资内收益/本金)×（365/投资天数）×100%
比如说花了10000元买入某只股票，90天后卖出，赚了502元。
取得的年化收益率是：(502/10000)×（365/90）×100%=20.36%
实际上，我们投资往往是分批，分期进行的，不止收益率不一样，投资的时间长度也不一样，所以我们要算的就是综合年化收益率。
看起来貌似很复杂，其实借助Excel里的一个公式——XIRR函数就可以全部搞定！
这个公式能帮助我们计算不同产品的投资时间、投资金额不定的投资收益。
XIRR（Values,Dates,Guess），即收益率=（现金流，时间，预估值）
guess用处不大，可以忽略不计。那么，XIRR公式需要两组数据，一组是现金流，一组是投资日期。
我们举个例子来演示一下。
假设每个月1号定投1000元，一年后赎回18000元，4月20日投了50000元在银行理财中，三个月后拿回50615元，5月6日买了5000元A公司股票，卖出赚了700元。9月12日买了B公司股票2000元，卖出后亏了200元。
算一下，到了年底所有账户的净值加起来有76115元。
1、打开Excel，输入投资金额和对应的投资日期。支出为负数，收回为正数（注意：投资日期要使用日期格式）；
2、用XIRR函数算出这半年的投资回报率；
3、选择计算区间；
最后，XIRR函数计算出来的年化收益率结果是16.08%。
是不是很方便呢？只要理清楚我们的资金流水和投资的日期就可以快速算出年化收益率了。
所以说，在投资理财中，适当掌握一些简单实用的计算方法是必要的。
就算是在学生时代没学好数学，平常2+3都能算成6的童鞋，只要学会借助计算器，学会Excel的使用方法，评估一年下来的投资情况就非常直观了，别人想诓你也不是件容易的事。
年化收益率怎么计算百分之5怎么样？
年化收益是银行储蓄或者理财产品的全年收益率。百分之五的年化收益率，目前而言属于较高收益的理财产品。
年化收益率计算
年化收益率不是实际收益率，是按照目前不变的情况下预测的一年的收益率。也就是收益百分比。
【5年化收益率计算公式(一掘胜富|学习XIRR函数计算年化收益率)】相关文章：