工银瑞信核心价值a怎样(华夏红利和工银瑞信核心价值基金怎么样啊?)
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华夏红利和工银瑞信核心价值基金怎么样啊? 2010-05-28公布净值:2.2180元前一日净值:2.2150元增长(较前一日涨跌幅):0.14%投资风格:平衡型类型:契约型开放式申购费上限:1.5%赎回费上限:0.5%状态:仅开放赎
华夏红利和工银瑞信核心价值基金怎么样啊?
2010-05-28公布净值:2.2180元前一日净值:2.2150元增长(较前一日涨跌幅):0.14%投资风格:平衡型类型:契约型开放式申购费上限:1.5%赎回费上限:0.5%状态:仅开放赎回基金经:郑煜基金管人:华夏基金管有限公司基金托管人:中国建设银行股份有限公司华夏红利基金(002011)持仓前10位股票代码股票名称占持仓比例相关资讯601398工商银行3.96%股吧行情档案601009南京银行2.72%股吧行情档案600256广汇股份2.38%股吧行情档案600887伊利股份2.33%股吧行情档案600036招商银行2.32%股吧行情档案000651格力电器2.18%股吧行情档案000729燕京啤酒2.12%股吧行情档案600050中国联通2.05%股吧行情档案000800一汽轿车2.02%股吧行情档案601328交通银行1.86%股吧行情档案资料截止至最新报表华夏红利基金(002011)增长排行查看全部开放式基金增长排行项目最近三月最近六月最近一年今年以来成立以来增长-5.38%-2.89%20.16%-8.02%496.88%混合型排名8558237732010-05-28公布净值:0.3475元前一日净值:0.3472元增长(较前一日涨跌幅):0.09%投资风格:价值型类型:契约型开放式申购费上限:1.5%赎回费上限:0.5%状态:开放申赎基金经:何江旭基金管人:工银瑞信基金管有限公司基金托管人:中国银行股份有限公司工银价值基金(481001)持仓前10位股票代码股票名称占持仓比例相关资讯600415小商品城5.04%股吧行情档案601318中国平安4.05%股吧行情档案000527美的电器3.84%股吧行情档案000792盐湖钾肥3.79%股吧行情档案600519贵州茅台3.25%股吧行情档案600315上海家化3.24%股吧行情档案600739辽宁成大2.64%股吧行情档案002142宁波银行2.49%股吧行情档案600028中国石化2.32%股吧行情档案600100同方股份2.27%股吧行情档案资料截止至最新报表工银价值基金(481001)增长排行查看全部开放式基金增长排行项目最近三月最近六月最近一年今年以来成立以来增长-6.96%-6.31%10.56%-10.68%310.25%股票型排名8374827813从列表看这两家基金都属于不错的投资品种，长线看，华夏红利更具优势。
工银瑞信核心价值2012年会分红吗
工银瑞信核心价值股票是只好基金，业绩回报较稳健，该基金净值低不是跌的，而是及时把利润返还基民，而降下来的。该基金成立5年9个月来，累计净值3,8998元，现净值0,3390元，竟分红3,5608/份；随着牛市行情的渐稳渐显，今年仍将为基民获取更大利润。基金分红当然好，按规定基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年分红，如果基金投资当期出现净亏损，则不进行分红；分红的基金收益回报是高的。在当前股市大跌的低点，工银核心仍是长期定投的可选品牌。
工银瑞信基金怎么样啊？
工银瑞信基金是一家不错的基金公司，投资者在选择基金公司之后，可以根据基金历史业绩以及基金经理等维度选择基金，不过不同品种的基金风险收益不同，投资者应当选择符合自身风险偏好的基金。最后提醒投资者：基金有风险，投资需谨慎。
工银核心价值股票怎么样啊？
工银基金旗下的主动性基金，比如股基混合基业绩都一般甚至比较差，这也不是一年两年了，工银核心价值基金最近一年到还是不错，建议谨慎参与
工银核心_工银核心价值混合A(481001)净值查询_工银基金净值查询_基金买卖网
证券代码:834540
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工银瑞信何肖颉老将新基迎挑战，袁芳封闭基金跌幅过猛“怨声载道”
作者：尹柏
出品：全球财说
受2022年开年至今市场下跌影响，公募基金新发市场遇冷已经成为不争的事实。
Wind数据显示，以基金成立日计算，2022年1月、2月全市场基金发行份额合计1525.87亿份，回看2021年同期全市场基金发行份额合计达到7866.13亿份，即便在2020年同期也超过3000亿份。
也就是说，基金发行已跌回至2015年、2016年水平，再临“冰点”期。更加冰冷的事实是，仅在2月份单月便有6只基金发行失败，其中多为固收+基金及纯债基金。
伴随着二级市场动荡，诸多主动权益类基金近两年收益“清零”，超百只固收+基金跌幅超5%。虽然基金公司、基金经理均在呼吁理性看待市场情绪低谷、提倡长期价值投资，但基金持有人情绪波动依旧难以控制。
究竟是抄底？还是选择新发基金低点入市？不同持有人有不同观点，那新发基金质地如何？
《全球财说》注意到工银瑞信基金便有2只主动权益类产品正在发行中，分别为工银瑞信优势领航A/C以及工银瑞信价值成长A/C。
其中，工银瑞信优势领航A/C于2022年2月28日开始募集，后将原定认购截止日从3月11日延长至3月18日。
上述两只新发基金均为主动权益类产品，值得注意的是近期对于工银瑞信探讨颇多，其中便包括颇为知名的基金经理。
袁芳三年封闭产品跌幅过猛
踩雷腾讯控股，欠缺逻辑
提到工银瑞信基金，就一定会提到两位女神级别的基金经理——袁芳和赵蓓。
但最近袁芳却遇到了一些麻烦，工银瑞信圆丰三年持有的投资者颇为“怨声载道”，毕竟产品跌幅过于凶猛。
目前，袁芳投资经理任职时长为6.21年，在管基金总规模达353.09亿元，自2015年12月30日开始管理的工银瑞信文体产业A是其代表作，该产品曾经的业绩也让工银瑞信基金颇引以为傲。
先来看看，成立最晚、也是抱怨最多的工银瑞信圆丰三年持有。
资料显示，工银瑞信圆丰三年持有成立于2021年1月13日，首募规模79.16亿元，是封闭期三年的混合偏股型基金产品。
回看基金成立之初，2021年一季度建仓初期曾因净值下跌而规模略有缩水，3月下旬触底反弹，并录得正收益。
由于彼时整体趋势向好，2021年第二季度仍有新份额涌入，后于6月4日停止申购、定投业务后，至二季度末总份额提升至103.78亿份，总规模为109.83亿元。
然而噩梦刚刚开始，2021年7月末工银瑞信圆丰三年持有的收益率自5.93%开始一路下跌，至3月14日总收益率已经跌至-28.33%，并且未有回暖趋势。
相较于同类产品，不论是总回报还是近1年、近6个月、年内回报都处于混合型基金后15%的垫底位置，均大幅低于同类平均。
Wind数据显示，工银瑞信圆丰三年持有近1年收益率为-21.67%，排名为1582|1741；近6个月收益率为-22.26%，排名为2054|2300；截至3月11日的年内收益率为-19.79%，排名为2446|2670。
图片来源：Wind
如今来看，彼时2021年6月还未募集至160亿元便暂停申购和定投，也或有对后市并不看好等因素存在。
不过在对整体市场不看好的情况下，部分基金经理则会选择降低仓位以控制回撤。但截至2021年末，工银瑞信圆丰三年持有的股票配置仍高达92.96%，持续处于高位运作。
在配置方面，或源于彼时对“争夺港股定价权”的讨论颇多，工银瑞信圆丰三年持有设定为“可投资于港股通投资标的股票的比例占基金股票资产的比例为0%-50%”。
跟风进入并不甚了解的领域，危机四伏。工银瑞信圆丰三年持有成立后便大笔买入港交所上市的腾讯控股，2021年一季度末便位列第一大重仓股，占比达7.79%。
从腾讯控股的股价走势可以看出，自2020年末开始爆发上涨至2021年2月18日攀至历史高点751.138港元，仅仅用了2月有余，这段时期正巧与工银瑞信圆丰三年持有建仓时间一致。
此后，腾讯控股便进入跌跌不休的*面，股价再无回升，到2022年3月14日收盘，最新股价已经跌至331.8港元/股，较最高值跌幅约55%。
图片来源：Choice
腾讯控股已经腰斩，那袁芳怎么看？
自2021年二季度开始，袁芳选择缓慢减仓，腾讯控股持股由一季度末的113.09万股减至年末81.90万股。
在2021年四季报中，工银瑞信圆丰三年持有的重仓股中，还有一只港股位列其中，那便是舜宇光学科技，共计持有161.52万股。虽然该标的2021年下半年表现较为平稳，但进入2022年后也开启了急速下跌模式。
纵观袁芳的选股风格，可以说涉及各个领域，从白酒、消费，再到医*、电子，甚至还包括新能源、半导体。
袁芳曾表示，她主要采取自下而上的选股策略，即更加注重企业而不是行业。但是从其选股领域分析，基本均是热门赛道的抱团标的。与其说涉猎广泛，不如说是杂乱无章。
袁芳曾在早年采访中表示“并不希望给自己定性为一种投资风格，且投资重在‘配菜逻辑’，且希望长期目标是每年的业绩力争进入前三分之一”。
彼时她以自身代表作工银瑞信文体产业A作为例子，解释称在传媒板块表现不佳时会做“低配”，并再去选择能获得阿尔法超额收益的个股。
可惜袁芳的策略在近期已经逐渐失效，随着规模扩大，其高换手率的操作方法难以展现，也丧失了此前的灵活性，导致无法控制回撤。
袁芳遭遇了从业以来的滑铁卢，并创下了连续6个月的最差回报，而“每年业绩力争进入前三分之一”的长期目标也暂时难以实现。
工银瑞信圆丰三年持有“生不逢时”，大规模建仓在高位，船大难调头，只得落下如今*面。
而另一只由袁芳管理的成立于2019年的封闭基金——工银科技创新三年，虽然不算“怨声载道”，但也有颇多投资者抱怨回撤过大。该只基金就属于“生”在了好时代，经过2020年爆发增长后，目前收益虽不断减少但仍还可观。
何肖颉再战熊市
能否平稳度过？
由于袁芳的投资打法更加偏于短平快，核心是短期不断调仓以适应市场变化。目前该种打法暂时失效，工银瑞信基金近期新发产品则派出偏向价值投资的基金经理担纲。
于3月7日开始发行的工银瑞信价值成长A/C的拟任基金经理，是何肖颉。
或许大家对于何肖颉的名字不甚熟悉，但其任职时长已超过12年，目前在管4只产品，管理规模为131.12亿元，表现虽没有太多可圈可点之处，但较为平稳。
Wind数据显示，何肖颉在工银瑞信基金所管理的第一只产品为工银瑞信核心价值A，在管的8年时间中，任职回报为172.55%，年化回报为13.31%。
不能否认，何肖颉自1998年涉足证券行业，从业年限已达到23年，无疑属于行业老将，但其业绩真正的爆发却是在2020年疫情之后。
2020年初受疫情影响、市场大幅下降时，何肖颉集中布*新能源、医*、消费等领域，也正是源于果断出手，其所管的4只基金均录得优秀成绩。
同时，何肖颉所管理的多只产品在选股上也有些许不同，一定程度上将风险分担，不会造成“一荣俱荣一损俱损”的*面。
不过，从资料可以看出自2015年12月起，何肖颉再也没有接管过新基金。此次，让名气较低的何肖颉作为老将再次出马，工银瑞信作何考量？
首先便是其他权益类基金经理，面临着“一带多”的*面，如鄢耀等；另一部分也承担着老带新的重任，如杜洋等；再有一部分自身在管基金陷入泥淖或细分行业尚不明朗，如袁芳、赵蓓等。
此时，只能何肖颉上场。
不过需要特别注意的是，虽然作为老将，历经多轮牛熊转化，但何肖颉能否在熊市处理好回撤、及时调整步伐，仍不能定论。
图片来源：Wind
从何肖颉历年表现可以看出，其最高连续6月回报出现在2006年年末至2007年10月，这段时间正值国内第七次牛市末期，全民炒股、基金大规模发行。
而此后流动性过剩、次贷危机、大小非减持等多重利空下，国内也迎来第七次熊市，熊市期间何肖颉录得了连续6月最差回报-39%。
此后其没有再担任公募基金经理职位，于2008年加入工银瑞信后任投资部专户投资经理，再度现身台前已是2014年。
恰逢2014年深化体制改革，中国股市迎来了2014年7月-2015年6月的第十次牛市。何肖颉再次在这波牛市中一鸣惊人，也在2015年6月股灾后急速回落，此后走向趋势基本与沪深300同步。
如何在熊市后再出发，是何肖颉需要思考的，也是从业23年后再次面临的挑战。毕竟，在管的4只基金在2021年及2022年市场低迷的情况下，表现并不出色。
对于何肖颉能否赢得挑战，新发产品又能否挖掘出新方向，我们拭目以待。
一句话点评NO.588｜工银瑞信鄢耀-工银瑞信核心优势，值不值得买？
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投资者
园长，彩虹种子想干嘛呀？
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工银瑞信核心优势
基金要素
基金代码：A类：012119，C类：012120。
基金类型：偏股混合型，股票资产不低于60%。
业绩比较基准：沪深300指数收益率*65%+中债综合财富(总值)指数收益率*20%+恒生指数收益率(经汇率调整)*15%
募集上限：本基金有80亿元上限。
基金公司：工银瑞信基金，目前总规模将近7000亿元。其中股票型和混合型基金合计管理规模将近1800亿元，管理规模比较大，但权益类投资的占比不算高。
基金经理：本基金的基金经理是鄢耀先生，他拥有15年证券从业经验和将近8年的基金经理管理经验，目前管理4只基金，合计管理规模127亿元。
数据来源：WIND
代表基金：鄢耀先生管理时间最长的基金是和王君正先生共同管理的工银瑞信金融地产A(000251.OF)，这是一只行业主题基金，从2013年8月26日至今，累计收益率345.55%，年化收益率21.18%。长期业绩表现非常优秀。（数据来源：WIND，截止2021.06.03）
数据来源：WIND
是不是没想到一只投资于金融和地产的基金，在7年多的时间里，获得年化20%多的收益率吧！当然，如果我们看最近三年的业绩的话，这只基金表现是相对比较一般的。
数据来源：WIND
这其实是行业主题基金的特点，我们应该至少以5-7年的维度去评价一只行业主题基金是好还是坏，否则单一行业主题基金会在几年的维度里表现非常好或者相反，这也是为什么我建议新手投资者或者对投资理解不多的人尽量去买全市场选股基金的原因。
我们再来看一下鄢耀先生管理的另一只全市场选股的基金——工银瑞信新金融(001054.OF)，嗯，这个名字看起来又是一只金融行业基金，但是从持仓中我们看到这是一只行业分散的全市场基金。
数据来源：WIND
这只基金从2015年3月19日至今，累计收益率209.10%，年化收益率19.90%。长期业绩表现同样非常优秀。（数据来源：WIND，截止2021.06.03）
数据来源：WIND
但是我在查看资料的时候，发现鄢耀先生管理的另一只基金有不一样的持仓特点，在最近两个半年度报告其中，对于食品饮料的持仓占比将近50%，一方面这是非常极端的行业集中度，另一方面和其他基金的持仓非常不一致。
数据来源：WIND
只能猜测产生这种情况的原因，是由于这只基金在2019年9月新增了一个基金经理王鹏，而这只基金应该就是王鹏主要来管理的。
数据来源：WIND
由于本只新基金是一只全市场选股基金，我们选择鄢耀先生管理的工银瑞信新金融基金来作为分析的对象，我们先来看一下产品净值图和分年度业绩表现。
数据来源：WIND
从中，我们可以有以下观点和判断：
1、长期来看能够跑赢沪深300指数，能够阶段性跑赢偏股混合型基金指数；
2、在鄢耀先生管理的初期，基金表现一般；
3、组合应该是比较极致的成长风格；
具体情况，我们来看一下鄢耀先生的持仓特点。
持仓特点
第一，在2019年以前，鄢耀先生的前十大重仓股占比在45%-55%之间波动，而在最近的两年时间里，持股集中度基本维持在45%的较低水平。
数据来源：WIND
第二，在2015年和2016年，这只基金的换手率还非常不稳定，一会儿高达800%，一会儿低至200%，最近几年基本在400%左右的换手率，相当于每半年换仓一次。这个交易换手率也不算很低。
数据来源：WIND、彩虹种子绘制
第三，在鄢耀先生管理期间，组合的平均持股周期为1.4年，不算很长。从图中我们能够看到，持仓半年以内的股票市值占比将近40%，也就是说这部分股票的持仓非常短。
数据来源：WIND、彩虹种子绘制
结合上述三点，鄢耀先生属于持股集中度不高+持股周期不长的“偏交易型”选手。
数据来源：WIND、彩虹种子绘制
第四，从资产配置图上可以看出，鄢耀先生会做一些小幅度的仓位变动。
数据来源：WIND
第五，从组合风格图中，能够看到整体上，鄢耀先生以成长风格为主，价值风格为辅，在2019年到2020年基本都是以成长风格为主。最近又切换回一部分的价值风格。
数据来源：WIND
结合上述两点，鄢耀先生属于会做小幅度的仓位择时+会做风格择时的“偏飘忽不定型”选手。
数据来源：WIND、彩虹种子绘制
第六，鄢耀先生的持仓行业整体是比较分散的，去年底年报显示的前三大持仓行业分别是食品饮料、银行和电气设备，合计占比只有43%，属于非常分散的行业配置。
数据来源：WIND
整体组合处于行业集中度低+组合估值分位水平适中的状态里。
投资理念与投资框架
鄢耀先生的投资理念是赚取企业稳定盈利的钱，因此他把ROE（资本回报率）作为重要的选股指标，并且非常关注ROE的稳定性，因此他重点选择了金融和消费这两大行业。
对于自己从金融行业转向全市场选股的经理，有一段描述。
这篇访谈还不够深度，我们也没有找到其他更好的介绍。
贴一段一季报中鄢耀先生的观点，供大家参考。简单来说，他认为未来有结构性机会，但也没有做更多的展开，整体写的比较简单。
回顾一季度，市场出现了较大幅度的波动。在春节后市场调整的过程中，市场短期的恐慌情绪一度放大到较为极致的程度，此后逐渐回归平稳。从历史上看，在经济基本面强劲、流动性没有明显收紧的环境下，并不支持出现股灾式下跌。操作上，一季度对于市场的变化做了积极应对，主要加仓银行，减仓非银、电力设备。
展望后市，我们仍然维持前期经济增长动能强劲、企业盈利仍在上升区间、国内流动性保持不缺不溢、海外财政和货币政策难以实质收紧的判断，市场仍然存在结构性机会。我们将重点关注细分行业和个股的结构性机会，不断优化持仓结构，适当做组合再平衡，控制风险，努力提升收益。
一句话点评
耀先生和王君正先生是我们之前就关注的两位基金经理，关注他们的原因是他们共同管理的工银瑞信金融地产基金，这只基金是一只在我们的主题投资池中的基金。
今天分析的是鄢耀先生独自管理的另一只全市场选股基金，本次发行的新基金也是全市场选股，和之前不同的是，增加了可以投资港股的权限。当然，这并不意味着鄢耀先生会去投资港股或者说鄢耀先生对港股的投资很擅长，我们没有看到更多的相关信息。
从鄢耀先生的投资逻辑来说，他是一位会根据ROE指标选股的基金经理，对金融地产的研究比较深入，对消费、科技行业也有了一定的投资实践，取得了不错的历史投资业绩。但我们从他的交易换手率和持股周期能够看到，他还是会做一定幅度的操作的，所以他应该还有一套交易的逻辑，和对应的组合管理的逻辑，可惜我们并没有找到相关的信息。
还有一点不得不提的事，鄢耀先生管理的三只基金有三种不同的风格，一只金融地产主题投资基金，一只全行业分散配置的基金，一只消费占大头的基金，可以说，这种配置将使得鄢耀先生在任何市场中都“立于不败之地”。第一只是纯价值风格，第三只是绝对的成长风格，中间第二只是介于两者之间的组合风格。
这让我想起了工银瑞信基金的另一位基金经理杜洋先生，我们曾经也点评过他管理的基金，也同样产生了这种情况，既有纯价值风格的，又有切换到成长风格的，有种一人分饰两角的特意安排之感。
虽然鄢耀先生的三只基金，第一只和王君正先生共同管理，第三只和王鹏先生共同管理，第二只自己管理，这个安排还算说得过去，能够解释。但是一个人有多种不同风格的组合，总是有点奇怪的。另外也会让投资者感到困惑，有一种不确定感。
关于本基金值不值得买，有几点看法，供大家参考：
1、如果说这只新基金会像工银瑞信新金融基金这样管理的话，我是会给值得少买的评级的，但老实说，我不敢100%肯定这只新基金是不是会这么安排。所以，也正是因为这个原因，本只新基金可以不考虑。
2、如果熟悉工银瑞信基金的投资者，能够通过渠道确定这只基金的组合风格会类似新金融这只基金的话，本基金值得少买；
3、鄢耀先生和王君正先生共同管理的工银瑞信金融地产基金，可以关注；
觉得靠谱，立刻关注
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不值得买：占权益类仓位的占比为0%，不建议超过5%。
值得少买：占权益类仓位的占比为5%-10%，不建议超过15%。
值得买：占权益类仓位的占比为10%-15%，不建议超过20%。
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工银核心价值股票型基金咋样？（求基金达人综合分析，最好简洁明了）
没有什么特色的股票型基金。近3年、近一年、近三个月的排名都是在股票型基金中的130名以后。所以不必选择这样的基金投资。该基金的基金净值处在0,30元左右的位置，上涨也是比较困难的。
工银核心价值混合a基金有年限吗？
工银核心价值混合A基金没有固定的年限，投资者可以根据自己的需要随时购买或赎回基金份额。基金经理会根据市场形势和基金投资策略的要求进行投资操作，以获取最大化的收益。投资者应该注意基金的风险和收益特点，进行合理的资产配置和风险控制。同时，建议投资者长期持有基金，以获得更加稳定的投资收益。
工银核心价值混合A
有效控制投资组合风险,追求基金资产的长期稳定增值。
具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具.
1．资产配置本基金充分借鉴瑞士信贷资产管理公司的资产配置理念，发展了针对中国资本市场的工银瑞信资产配置模型，运用国际化的视野审视中国经济和资本市场，采取自上而下的方法，定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。 （1）经济情景分析本基金定期评估宏观经济和投资环境，结合瑞士信贷资产管理公司的全球宏观经济研究资源，对全球及国内经济发展进行评估和展望。确定未来市场发展的主要推动因素，预测关键的经济变量，以及中国资本市场相对于海外市场的风险溢价。判断未来宏观经济的三个可能的情景（正面，中性，负面），并给出每个情景发生的概率。 （2）类别资产收益风险预期针对宏观经济未来三个可能的预期情景，分别预测股票和债券类资产未来的收益和风险，并对每类资产未来收益的稳定性进行评估。将每类资产的预期收益与目前的市场情况进行对比，揭示未来收益可能发生的结构性变化，并对这一变化进行评估。 （3）数量模型优化运用工银瑞信资产配置模型数量分析模块，根据股票和债券资产的预期收益和风险，进行资产配置比例的优化，得到股票和债券类资产的配置比例，给出相关报告。 （4）制定资产配置方案结合上述步骤中的分析结果，拟定资产配置方案，作为投资决策委员会进行资产配置决策的重要依据。 2行业配置策略本基金根据各行业所处生命周期、行业竞争结构、行业景气度变动趋势等因素，对各行业的相对投资价值进行综合分析，挑选优势行业和景气行业，进行重点投资。（1）行业生命周期分析对每一个行业，分析其所处生命周期阶段。本基金将重点投资处于增长期与成熟期的行业，对这些行业给予较高评分，而对处于发育期的行业保持谨慎投资，给予较低的评分，对处于衰退期的行业避免投资。但是，某些行业虽然从大类行业看属于衰退性行业，其中某些细分行业仍然处于增长期或者成熟期，具有较好的发展前景或较强的盈利能力，本基金将对这些细分行业的公司进行投资。 （2）行业竞争结构分析本基金重点从以下几个方面考察各行业的竞争结构，分析各行业的盈利能力：1）产品定价能力；2）上游行业谈判能力；3）行业进入壁垒；4）技术、产品的可替代性；5）行业内部竞争状况等。本基金重点投资那些拥有特定垄断资源，或具有不可替代性技术或资源优势，具有较高进入壁垒，或者具有较强定价能力，利润率较高的行业。 （3）行业景气度变动趋势分析本基金将分析各个行业在国民经济所处不同运行阶段的表现情况，分析国家宏观经济政策对这些行业的影响程度，利用反映各行业发展状况的主要指标，例如，产量、开工率、投资额、价格及其变化趋势等指标，判断各行业在近中期的景气度。对那些近中期所处宏观经济环境有利，尤其是进入景气度拐点性好转的行业给予较高的评分，而对那些近中期所处宏观经济环境不利、尤其是受宏观经济政策负面影响较大、进入景气度下降通道的行业给予较低的评分。 （4）确定行业配置方案在上述分析的基础上，结合本基金的风险收益特征，综合分析各行业近中期的相对投资价值，挑选出那些具有较好发展前景及较强盈利能力的优势行业，以及那些随着国民经济运行周期变动，进入景气度好转或者处于景气度上升阶段的景气行业，进行重点投资。 3．股票投资策略本基金借鉴瑞士信贷资产管理公司股票投资理念和经验，运用价值投资理念，按照品质扫描、竞争优势评价和价值评估的股票选择流程，投资于经营稳健、具有核心竞争优势、价值被低估的大中型上市公司股票。（1）品质扫描本基金的股票资产将主要投资于经营稳健、质地优良的大中型上市公司，因此在股票的评定上将严格按照市值规模、盈利能力和流动性三方面的要求对股票市场进行全市场扫描，筛选出在市值规模、盈利能力、流动性等品质上符合基本要求的上市公司。 针对那些扫描进来的股票，本基金还将利用市场公开信息和公司研究数据库，对企业进行进一步诊断，包括企业基本情况和财务状况等。通过企业诊断，剔除那些价格被操纵、有频繁资本运作迹象的企业，以及那些业务结构明显不合理、经营风险与财务风险过高，或有严重违法迹象的企业。 （2）竞争优势评价本基金将从企业的基本战略、产品市场份额、成本状况、技术水平及创新能力，以及企业的经营管理水平等多方面，考察企业在行业中的竞争地位。本基金重点投资于那些在行业中居于领先地位，在成本、技术水平及创新能力等方面拥有核心竞争优势的企业。（3）价值评估本基金采用定性分析与定量分析相结合的方法对上市公司进行价值评估。定量分析主要采用现金流折现模型、相对估值法等方法评估上市公司的市场价值。价值评估将考虑公司的业务发展规划与前景、公司各项主要业务的市场份额及增长趋势，公司资本结构及经营风险水平等多种因素。 在对上市公司进行价值评估的基础上，将上市公司股票内在价值与市场价格进行比较，寻找被市场低估的股票进行投资，构建投资组合。 4．债券投资策略本基金采取“自上而下”的债券投资策略，深入分析宏观经济、经济政策和市场结构调整等因素对债券市场的影响，判断债券市场走势，运用久期管理策略、收益率曲线策略、收益率利差策略等投资策略，结合债券信用风险管理和流动性管理，构建收益稳定、流动性良好的债券资产组合。 5、存托凭证投资策略本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。
本基金属于混合型基金，一般情况下，其风险及预期收益高于货币市场基金、债券基金，低于股票型基金。
上海证券基金评价敲掉能力驱动的业绩，对基金的综合评级基于对基金三方面能力的评价：一是风险管理与构建有效投资组合的能力，体现为风险-回报交换的效率，由夏普比率量度；而是选证能力，即通过选择价值被低估的证券（股票与债券）而产生市场风险调整后超额收益的能力；三是择时能力，即基金根据市场走势的判断，通过调整基金资产/行业/证券配置以增加或降低市场的敏感度进而跑赢基金基准的能力。
海通证券系列基金评级在评价方法上进行了科学的改进。由于市场上很难找到一种十全十美的评价方法，海通证券对若干具有代表性的评价方法进行融合。对于基金产品评级，海通证券采用了净值增长率、风险调整收益、持股调整收益以及契约因素。对于基金公司评级，海通证券采用净值增长率、风险调整收益、规模因素以及公司运作情况。
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