指数基金可以随时调仓吗(指数被动调仓什么意思？)

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指数被动调仓什么意思？ 指数调仓就是将指数的成分股调换、缩减、扩容。打个比方说:上证50指数基金,之前的标的股是50只上涨很好的股票,但是某只股票当年营业状况不佳,可能就会被上证50指数

指数被动调仓什么意思？

指数调仓就是将指数的成分股调换、缩减、扩容。打个比方说:上证50指数基金,之前的标的股是50只上涨很好的股票,但是某只股票当年营业状况不佳,可能就会被上证50指数剔除,换取另一个业绩和走势较好的股票纳入指数。调仓的目的是不让基本面和K线图形较差的企业拖累指数。

用什么软件可以查看基金仓位？

金蟾基金网有个基金仓位查询频道，可以准确地反映基金仓位测算数据，基本天天公布。

etf调仓什么意思？

ETF调仓是指根据市场条件、投资策略或者投资组合的需要，将ETF基金中的资产重新分配或转移的过程。

当ETF调仓时，基金经理可能会卖出一些持有的资产并购买其他资产，以根据投资策略的需要来重新平衡组合。

调仓的目的可能是为了追求更好的投资回报、降低风险或者跟随市场的变化。通过调整ETF的资产配置，投资者可以参与到不同市场或资产类别中，从而实现多样化的投资组合。

关于指数基金的调仓你知道多少？_财富号_东方财富网

最近不管是在估值洼地的恒生互联网ETF还是上市后就交投活跃的A50ETF，都备受投资人关注，还有不少小伙伴问小姐姐A50ETF何时出联接基金。

看来借道ETF进行资产布*，已经成为大家青睐的选择，不过，也有投资者会担心，ETF属于被动基金，会不会调仓不及时，很难把握市场的行情？今天就来跟大家讲讲指数基金是如何调仓的。

我们都知道指数基金是跟踪相应的指数，除了一些指数增强型基金，大部分指数基金都追求与标的指数同步收益。为了适应市场变化，市场上的所有指数都会定期调整其成份股，为了降低追踪误差，各种跟踪指数的投资产品如ETF、场外指数基金等也都需要进行相应标的的调整。

那么，指数是如何调整的呢？指数成份股的调整分为定期调整和临时调整。定期调整指的是在每年的固定日期来进行成份股的调整，临时调整则是当样本股发生退市或其它重大事件时，将其从指数样本中剔除调整，调整时间依据具体事件而定。

比如，中证系列指数沪深300、中证500等，上证系列的上证指数、上证50等，定期调整时间一般是每年6月及12月的第二个星期五的下一交易日，调整方案一般会提前两周进行公告；

深证成指、创业板指等深证系列指数，则是每年1月和7月的第一个交易日对其成份股进行调整；

大家关心的A50指数是每季度调整一次，每年2月、5月、8月和11月的最后交易日进行再平衡。

在这些时间点，各家指数会按照选股规则对样本股进行调整，不同指数的调整规则也不同，具体大家可以到中证指数有限公司官网或者相应交易平台，查询自己持有指数基金的相关调整规则。

有观点认为，更快的调整频率，更能适应初创型公司核心技术快速发展的需求。调仓频率的加快能够更快地吐故纳新、优胜劣汰，及时纳入满足条件的优质成长股。（上述来源：大众证券报，2020-11-06；东方财富网，2020-09-11）

我们上学时，每个年级会有一个“实验班”，这个班级的学生并不是固定的，而是会在期中考试、期末考试后根据成绩进行调整，年级排名滑出前100的会调出“实验班”，而普通班里面考到年级排名前100的则会被调进“实验班”。指数成份股的调整也是一样，到了调仓期，无法满足标准的成份股会被调出，而新晋满足标准的股票则被调入。咱们还是以A50指数为例，每年进行四次季度考试，学期内成绩不佳的股票会被表现更出色的股票所替代，从而不断进行指数优化。比如今年11月最后一个交易日，A50指数就进行了调整，成分股中新纳入了亿纬锂业。（数据来源：wind，此处不作为个股推荐）

这也是为什么市场上会有“指数是长生不老的”这种说法。市场是实时变化的，曾经表现很好的公司可能会走“下滑坡”，曾经规模很小的公司也有可能成长为行业龙头。而指数成份股的调整就是指数对市场发展的一种应变，通过不断调进好公司、调出差公司，实现“新陈代谢”，保持自身活力。（上述来源：中新经纬，2020-08-28；东方财富网，2020-09-11）

或许有人会担心，指数成份股的调整会不会影响到指数基金的净值，从而影响我们的收益呢？

一般来说，指数基金的调仓会在指数成份股调整之后完成，先卖出要调出的股票，再购进调入股票，一般时间较短，通常不会对基金净值造成过大的影响。而且，指数基金的调仓一般是由基金公司后台完成的，无需投资者进行额外的操作。从长远来看，调仓之后基金成份股更具增长潜力，也更有利于获得长期的收益。（上述来源：东方财富网，2020-09-11；中国经济网，2020-11-18）

通过一番介绍，相信大家对于指数基金的调仓有了一定的认识，那对于A50ETF（159601）的投资前景是否也增加了一份信心呢？通过A50指数成份股的不断“优中选优”，A50ETF聚焦的始终是中国核心资产，长期投资价值备受期待。

最后，按照国际惯例，小姐姐又来分享美图了~这是小姐姐用手机记录下的傍晚的湖景，北京的小伙伴也许能猜出来这是哪里？

基金调仓好还是加仓好

什么叫基金建仓.持仓.和重仓？建仓：对于基金公司来说就是指一只新基金公告发行后，在认购结束的封闭期间，基金公司用该基金第一次购买股票或者投资债券等（具体的投资要示该基金的类型及定位来确定）。对于私人投资者，比如说我们自己，建仓就是指第一次买基金。持仓：即你手上持有的基金份额。加仓：是指建仓时买入的基金净值涨了，继续加码申购。补仓：指原有的基金净值下跌，基金被套一定的数额，这时于低位追补买进该基金以摊平成本。（被套—简单的说就是投资人以某净值买的基金跌到了该净值以下。比如1.2元买的跌到了0.98元，那就是说投资人在该基金上被套0.22元）满仓：就是把你所有的资金都买了基金，就像仓库满了一样。大额资金投入的叫大户，更大的叫庄家；小额资金投入的叫散户，更小的叫小小散户。半仓：即用一半的资金买入基金，帐户上还留有一半的现金。如果是用70%的资金叫7成仓…可依此类推。如你有2万资金1万买了基金，就是半仓，称半仓操作。表示没有把资金全部投入，是降低风险的一个措施。重仓：重仓是指这只基金买某种股票，投入的资金占总资金的比例最大，这种股票就是这只基金的重仓股。同理如果你买了三只基金，有70％的资金都投资在其中一只上，那么这只基金就是你的重仓。轻仓：重仓反之即轻仓。空仓：即把某只基金全部赎回，得到所有资金。或者某人把全部基金赎回，手中持有现金。平仓：平仓容易和空仓搞混，请大家注意区分。平仓即买入后卖出，或卖出后买入。具体的说比如今天赎回易方达价值，等赎回资金到帐后，又将赎回的资金申购上投成长先锋，相当于用调整自己的基金持有组合，但资金总额不变。如果是做多，则是申购基金平仓；如果是做空，则是赎回基金平仓。做多：表示看好后市，现以低净值申购某基金，等净值上涨后收益。做空：认为后市看跌，先赎回基金，避免更大的损失。等净值真的下跌再买入平仓，待净值上涨后赚区差价。踏空：由于基金净值一直处于上涨之中，净值总是在自己的心理价位之上，无法按预定的价格申购，一路空仓，就叫踏空。逼空：是指基金涨势非常强劲，基金净值不断抬升，使做空者（即后市看跌而先期卖出的人）一直没有好的机会介入，亏损不断扩大，最终不得不在高位买入平仓。这个过程叫逼空。

第十九周基金周报：不慌！A股连续回调，周一仍有肉吃！-新闻频道-和讯网

上周收盘价：3086.40

本周收盘价：3078.34

本周涨幅：-0.26%

本周指数基金组合涨幅为-0.21%，趋势基金组合涨幅为-0.72%，沪深300指数涨幅为0.62%。

截止本周五，指数基金组合涨幅为7.66%，趋势基金组合涨幅为5.46%，同期沪深300涨幅为25.09%，两个组合整体收益为7.95%，跑输沪深300指数17.14%。

最近组合收益下降的比较厉害，主要是因为之前菜基是每月定投一次，在基金训练营中则采用的是周定投的方式，最近市场又遭遇大幅回调，使得组合的收益下降比较多。

本周行情回顾：

本周因为五一长假，只有两个交易日，相信大家都很关心接下来市场会怎么走，这里菜基给大家贴几条主流机构的看法：

【安信证券】此前市场相当程度上寄托于强烈的宽松预期，因此在超预期经济数据公布后反而走弱，实际上，货币政策基调是松紧适度，市场此前的强烈宽松预期需要下修，市场需要休整。我们认为松紧适度的政策基调可能要维持相当一个阶段，未来一轮行情发动的引擎可能来自改革预期驱动。

【招商证券(600999)】政策的边际收紧使得流动性预期和经济预期都有所削弱，但是市场不会就此进入下跌趋势，技术进步依然是驱动市场运行的新动力(310328)，5G的开始建设将会开启一轮新的技术创新周期。

【联讯证券】调整并不会改变市场慢牛的方向，但会影响市场上涨的节奏。短期而言，风格偏向于防御，有一定业绩支撑的消费和金融表现较为强势。

在A股假期休市期间，海外市场表现非常热闹，美股先是连续下跌，本周五晚上受到非农数据超预期、美副总统等高官呼吁降息等因素影响，美股反弹强劲，当晚纳斯达克指数上涨1.58%，标普500指数上涨0.98%，中概股多数收涨，

阿里巴巴在五一假期期间连涨3天，涨了5.19%，菜基的指数基金组合也配置了互联网行业指数基金，该基金将这些海外互联网巨头一网打尽，预计训练营的菜友周一要迎来吃肉行情了。

最近A股接连回调的时候，这只基金能够逆势上涨，降低了组合整体的波动。

由于之前训练营的主要形式是微信群，能够服务的菜友有限，导致很多菜友没能入群，现在训练营已经开通了知识星球，就能够让更多菜友加入进来了。

预二期学员现在就可以加入知识星球，知识星球目前是跟训练营无缝衔接的。

在知识星球上面你可以得到：

1、基金训练营每日的精选问答；

快来加入菜鸟理财基金星球，你们可以把它理解为菜友们的基金朋友圈，关于投资基金的话题、疑惑、感悟都可以在上面发布。

预二期学员的福利：

预二期学员现在加入知识星球是不算入营时间的，等第二期训练营拉微信群时才开始计算入营时间。

快找【菜鸟理财学院|小管家】（id：cnlcxueyuan）聊聊如何入营吧。

这周就和大家聊到这里，有什么问题，欢迎大家在留言区和菜基交流~

查看更多往期基金周报，进入菜鸟理财公众号首页，点击中间菜单栏“产品优选”——“2019基金躺赚”，如下图

：

本文首发于微信公众号：菜鸟理财。文章内容属作者个人观点，不代表和讯网立场。投资者据此操作，风险请自担。

基金3500点买入，在下跌2800点过程中一直买，持有35万，亏10万，还能不能回本？

基金亏损10万，亏损幅度达到30%，对比指数3500，目前3000左右，指数下跌幅度20%左右，应该说正常跌幅，能否回本，要看你持有的基金是什么类型的基金以及偏向什么主题行业的基金。

很多人买基金是完全不懂投资，完全不同基金的选择标准。作为基金，我们主要从行业主题角度去看，那么，今年持有食品饮料行业基金喝持有电子科技主题基金则是今年的大赢家。

从食品饮料主题来看，食品饮料和猪肉主题基金今年全年领先。从5-6月开始，则是电子科技主题基金开始领先。因此，建议你回去查一下你持有的基金:

第一，是什么类型，以及什么主题为主的基金。从百度可查询到该基金的历史净值走势图，以及持仓前十大重仓股。基金公司在基金市场里的排名，是否是诸如华夏等大型基金还是小型基金。

第二，看基金的净值和指数的关联。是同步走向还是毫无关联。是否长期能跑赢指数基准。

第三，看其历史几个季度年度的持仓换手率，是频繁调仓还是长期坚定持有。如果频繁调仓则看其调仓后对比指数基准是否胜出，还是每次调仓都跑输指数基准。

综合以上几点，才能判断你持有的基金的操盘能力和操盘稳定性。如果不了解这些，是无法做出判断的。

从目前指数的走势来看，基本进入平稳期，后期逐步乐观概率为大。如果你的基金属于长期跑输指数基准，且调仓频繁，并且该基金经理有着明显一拖多——即一个基金经理管理十几只基金，那么，上述几点如果都是“负面评价”的话，建议你在指数上涨中赎回该基金。再按照上述标准是“正面评价”的基金里寻找新的投资标的。如果这些你都看不懂，建议你还是投资货币基金拿固定利率回报的基金则比较适合你。

基金 篇八十：沪深300指数分析，别只盯着中证500了！回头看看这个！_基金证券_什么值得买

今年中小盘行情实在太好了，很多小伙伴经常问基姐还能不能买中证500和中证1000？

给答案之前，我们先来看一个图：

在过去三年里，中证500和沪深300一直都是震荡向上的，但多数时间都是一个涨得多，一个涨得少，或者一个在涨，一个在跌。

那大家都知道，今年以来中证500涨幅很大，不想高位接盘成为了大家想冲中证500却不敢冲的原因。

看上图曲线，今年沪深300是一路向下，中证500是一路向上，显然，从投资角度来看，沪深300现在有机会了。

为了防止有些小伙伴刚开始投资，不知道沪深300是什么，这里简单科普一下~

沪深300就是在深市和沪市上市的公司中，市值最大、流动性最好的300家公司，由于汇聚了最优秀的一批公司，沪深300也被称为核心资产。

好，那进入正题，为什么现在基姐会推荐你买沪深300，原因主要有以下4点：

开头讲到了沪深300和中证500的收益曲线，但要进场，看估值肯定少不了，用数据来说话：

根据国信证券研究所整理的数据，从指数的估值水平来看，沪深300指数的高估值已经得到了充分的消化，处于合理的水平。

截至2021年11月5日，沪深300指数的PE(TTM)为13.0倍，距离2021年2月17.4倍的高点下降了大约25%。

从所处的历史分位点来看，当前沪深300指数的市盈率处于51.25%的历史分位数。

看不懂这些数据？没关系，你只需要知道这些数据表示：

现在的沪深300比历史上48.75%的时间都要便宜！处于合理的水平，要远远低于2月份接近89.75%的历史高位。

可能有小伙伴疑惑为什么不等它再多跌一些呢？继续往下看！

由于沪深300本身实力摆在那，即使今年以来成绩不太好，但依然被很多基金经理看好。

比如明星经理朱少醒（管理富国天惠），靠着长期持有大盘股，16年20倍收益！

虽然今年核心资产行情不好，但他依然很有信心：

朱少醒认为沪深300中很多的好公司股价都下跌了很多，当前估值比较合理。

再看看张坤（管理易方达蓝筹），张坤的基金大家不陌生，蓝筹这只基过去3年收益161%，易方达优质那只（原中小盘）9年619%的收益！

张坤对核心资产的看法是这样的：

对于沪深300中的这些优质公司，张坤的看法也是非常乐观的，认为当前的估值已经比较合理，将来3-5年很有上升空间。

不只是口头上说一说，张坤还拿出了行动支持：

易方达蓝筹的前十持仓中，食品饮料共占比44.86%（比二季度增加了5.84%），银行占比14.6%（比二季度增加了4.72%），

虽然说管理规模很大的基金经理，不太容易调仓去买小市值的公司，但如果沪深300真的没机会，他们也不会坚定的在季报里这样说。

为什么沪深300会被称为核心资产？因为沪深300中几乎都是各行各业的龙头老大，所以他们几乎代表了大部分行业的发展！

*ROE是净资产收益率，该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

沪深300作为市值大户们的集合体，有着比中证500和中证1000更稳定、确定性更高的特点。

因为中证500和中证1000是中小盘股，本身市值不够大，不够稳定很正常。

而沪深300里的公司是行业的龙头企业，也是从各种小公司发展而来，成长到今天的地位，业绩增速稳定是必须的。

所以对比中证500和中证1000来说，沪深300总体实力更强悍，各大行业龙头值得信赖。

沪深300本身实力强悍，国内明星基金经理都认为当前估值合理，且存在上升空间！

买沪深300无疑是在买日后，如果你相信会越来越好，那沪深300就可以有，而且随着被疫情影响的经济快速恢复，沪深300起飞指日可待。

优秀的投资者都是走在微笑曲线的左侧，而不是想着抄底，要利益最大化，建仓进场，逢跌补仓才是王道！

那废话不多说，既然是个不错的机会，那通过什么工具入场？往下看！

基姐分别挑了几个市场上最热门的给大家对比一下，看看选哪个：

这4个基金的基本情况：

成立时间都挺久的，最短的也是13年成立的了，来看看他们近5年累计收益率的对比：

景顺长城沪深300增强和富国沪深300增强，这两个指数增强基金的成绩要明显好于指数基金。

再来看看牛熊期间的成绩对比：

从累计收益率和牛熊成绩来看，都是指数增强基金更胜一筹！

指数增强基金既能在涨的时候指数基金，又能在跌得时候跌得更少！

所以有基民要配置沪深300，最好的工具就是沪深300指数增强基金。

指数增强基金主要用到的是量化策略，感兴趣的小伙伴可以看看上次我写的量化基金~

我们做投资的风险除了亏钱，有时候还有赚少的风险，什么意思呢？

沪深300是囊括了深市和沪市市值最大的300家公司，但却没有宁德时代！

如果有宁德时代，那沪深300今年以来的业绩将改变很多，那为什么会没有宁德时代呢？这就是沪深300编制的漏洞！

沪深300是有一个样本池的，在这个样本池中诞生出这300只市值最大的股票，

而当前沪深300的样本池选入机制是这样的：

科创板证券：上市时间超过一年。

创业板证券：上市时间超过三年。

其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前30位。

所以像宁德时代这种创业板的公司，虽然已达到万亿市值，但依然因为上市时间没有超过三年的这种限制，没能成为沪深300的成分股，导致沪深300完全错过了宁德时代的上涨红利。

当然了，在创业板像宁德时代这样的公司并不多，SO，只能说沪深300本身编制存在一定问题，不过嘛，沪深300编制也会迎来改变：

总而言之，不管怎样，目前沪深300里的公司依然是A股中非常优秀的公司，长期持有好公司，不用慌的~

虽说现在沪深300处于合理估值，很多基金经理也都看好，

但依然不是100%说买入就一定赚，也许买入后还会继续下跌，不过无须担心，做好定投计划，保持仓位动态平衡，是不会错的。

因为跟中证500这种随时要被锤的位置对比，沪深300属于已经调整到位，估值合理了。

并且上一次沪深300出现这个估值，还是1年前的事，趁着合理，留个底仓在总是没错的。

当然不是让大家满仓干哦，小资金建仓，逢跌补仓，让自己走在左侧，赢在右侧。

当然了，如果你很不看好沪深300，那就不建议配置了。

友情提醒：投资有风险，买入需谨慎，用闲钱理财，才不会坏了心态。

平时没空常看基金，怕买入后有什么情况没办法及时发现？

最后，还是要跟大家强调一遍：

基姐只做基金测评，不构成买入建议，如果有看上的基金，要根据自己的目标收益和可承受风险去考虑，以免一时被收益冲昏了头做出错误决定。

投资本身是一个严肃且经过深思熟虑才能做的决策，永远不要盲目跟风投资，投资路上只有拥有一套自己的想法、理念，才不会轻易迷路~

我们做基金测评的初衷是为了帮到更多人学习如何投资基金，如何辨别基金是否适合自己，而不是直接给购买建议，基姐真心希望每一个人都能买到最让你心仪的基！

关注搞钱基地公众号，（搜索：jidi2000），让投资基金变得简单快乐~

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