指数型基金排名2020(沪深30文无套供妈让料之0，指数型基金，最适合长时间定投。选择哪来自支好？？/20年360问答投
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沪深30文无套供妈让料之0，指数型基金，最适合长时间定投。选择哪来自支好？？/20年360问答投资不动 沪深300不如深100，深100最好的是易方达深100，比较一下基金业绩就知道了，易方达深100四年净
沪深30文无套供妈让料之0，指数型基金，最适合长时间定投。选择哪来自支好？？/20年360问答投资不动
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Wind偏股混合型基金指数
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1、Wind偏股混合型基金指数：加权方式独特，历史表现优异指数编制：成分基金等权加权Wind偏股混合型基金指数（以下简称“指数”或“基金指数”）在Wind基金指数体系中属于“投资类型”指数，指数涵盖所有成立满3个月的Wind二级分类为偏股混合型的基金，用于表征全市场偏股混合型基金的整体表现，代码：885001，指数编制基本要素如下表所示。指数当前包含3041只成分基金，由于采用等权重加权，受到少数管理规模极大的“明星基金经理”的影响较小，更多反映了全部成分基金的平均投资业绩。表1：Wind偏股混合型基金指数编制基本要素指数名称Wind偏股混合型基金指数指数简称偏股混合型
2、基金指数指数代码885001发布日期2013/12/31基日2003/12/31基点1000样本数3041币种人民币等权重加权，采用复权净值收益率等权重计算，即以指数样本基金计算频率的复权净值收益等权重得到，指数在计算中考虑了分红再投资收益。指数计算公式如下：加权方式1及计算方法WFIt=(,)1,1=0样本空间其中，WFIt表示t日指数点位，,表示基金i第t日的复权净值，表示t日的成分基金数量。样本空间由满足以下条件的基金组合：Wind二级分类为偏股混合型基金（不包含普通股票型基金、平衡混合型基金、被动指数型基金、指数增强型基金、灵活配置型基金）；基金成立满3月
3、。选样方法选取样本空间中的所有基金作为成分。调样频率不定期调整，有新基金成立满3月或现有成分基金变更基金类型则需要调整样本。缓冲区规则无缓冲区设置。资料来源：Wind，长期超额收益显著，2015年后收益显著提升从2005年初至2022年7月12日，基金指数年化收益为15.1，同期沪深300、中证500和中证1000年化收益为9.0、11.4和11.9，指数年化超额收益显著。另一方面，指数最大回撤为56.6，而3只宽基指数最大回撤均超过了70。指数风险收益比（年化收益率/最大回撤）远高于沪深300、中证500和中证1000。图1：偏股混合型基
4、金指数与其他主要宽基指数历史走势偏股混合型基金指数沪深300中证500中证100016,00014,00012,00010,0008,0006,0004,0002,0000资料来源：Wind，注：数据时间范围2005/1/1至2022/7/12分年度看，从2005年至2021年17个完整年度中，该指数相对于沪深300、中证500和中证1000指数三只宽基指数有6个年度收益率排名第一,有5个年度收益率排名第二，考察期总体收益为最高，年化波动率和最大回撤远低于其他宽基指数。特别是自2015年以来，随着A股市场机构化程度不断加深，指数超额收益也愈发显著，除
5、2021年以外，其余年度均排名前二，2019年和2020年超额收益尤其显著。表2：偏股混合型基金指数与主要宽基指数分年度收益风险对比年度年化收益率%年化波动率%最大回撤%偏股混合型基金指数沪深300中证500中证1000偏股混合型基金指数沪深300中证500中证1000偏股混合型基金指数沪深300中证500中证100020054.7-6.2-13.2-15.314.221.225.929.2-15.1-22.0-32.5-35.82006120.9123.2103.177.818.222.224.924.5-11.0-13.8-15.3-16.42007124.7166.5197.2
6、214.828.636.741.940.3-15.8-20.9-30.4-33.92008-49.9-66.8-62.7-61.131.948.354.654.5-56.6-71.6-72.4-72.5200961.792.9126.4133.424.232.435.535.7-19.1-25.3-20.3-20.920106.1-11.99.817.619.225.128.629.0-17.9-29.5-28.4-28.72011-24.1-27.0-35.5-34.615.820.524.225.1-24.9-31.6-38.5-38.320125.710.02.71.315.220.32
7、4.425.8-14.8-22.4-29.7-30.7201314.1-8.118.534.117.322.223.023.9-10.6-22.2-16.7-14.9201422.353.539.233.515.319.219.621.2-13.5-10.1-12.5-13.6201542.62.541.877.937.839.244.646.3-43.3-43.5-50.6-53.12016-7.6-4.7-10.5-12.724.821.029.031.7-21.8-19.4-25.4-26.9201714.021.2-1.1-18.511.410.114.716.3-6.9-6.1-13
8、.9-20.02018-24.7-27.0-35.0-38.419.821.324.124.9-27.0-31.9-37.7-42.3201948.039.028.227.017.419.823.324.9-11.8-13.5-21.7-22.2202055.626.319.217.622.022.725.627.3-15.2-16.1-15.2-15.720215.7-6.413.918.418.618.515.319.0-16.4-18.2-9.6-11.22022-22.1-23.1-28.0-27.922.322.625.329.2-26.2-23.1-28.8-34.02005年至
9、今15.19.011.411.921.926.430.031.1-56.6-72.3-72.4-72.5资料来源：Wind，注：数据时间范围2005/1/1至2022/7/12近五年牛市中指数大幅跑赢主要宽基且回撤较低我们将A股市场2008年至今的行情划分成上涨，震荡和下跌多个时间段。2015年之前，在市场上涨阶段，偏股型基金指数收益率不及主要宽基指数。主要原因有：15年之前的主要上涨阶段均为全市场牛市，个股分化程度较低，难以体现机构投资者的优势；偏股型基金指数仓位低于宽基指数，这也造成了在单边牛市环境中表现不如宽基指数。2015年之后市场的上涨阶段均为结构牛市，偏股型基金
10、指数可以发挥机构投资者的专业性优势，随着A股市场机构投资者话语权的不断提升，预计这一优势今后将愈发明显。另一方面，在市场下跌阶段，偏股基金指数回撤控制较好。机构投资者可以通过灵活的仓位调整、构建防御型组合在市场下跌阶段有效控制回撤。表3：偏股混合型基金指数与主要宽基指数分年度收益风险对比年化收益率%年化波动率%最大回撤%时间范围（年行情/月）特征偏股混合型基金指数沪深300中证500中证1000偏股混合型基金指数沪深300中证500中证1000偏股混合型基金指数沪深300中证500中证100008/01-08/11(11M)下跌-54.5-70.2-68.2-67.132.749.455
11、.655.4-56.6-71.6-72.4-72.508/12-09/07(8M)上涨112.5188.4198.0208.321.831.535.335.3-9.3-13.3-15.8-15.809/08-10/11(16M)震荡4.2-13.620.528.422.028.732.032.5-19.1-33.7-28.4-28.710/12-14/06(43M)下跌-3.4-10.1-7.4-2.416.120.423.424.6-31.3-38.1-47.6-48.214/07-15/06(12M)上涨78.8109.7129.1135.524.229.128.729.8-24.4-21
12、.7-26.5-27.315/07-16/01(7M)下跌-32.6-46.9-52.4-47.545.243.553.256.1-29.0-32.9-40.2-34.516/02-18/01(24M)上涨15.821.97.2-3.616.013.619.621.6-11.9-7.7-14.4-26.518/02-18/12(11M)下跌-26.4-32.2-33.6-35.320.522.124.725.3-25.2-30.0-36.2-40.319/01-21/12(36M)上涨36.119.021.922.719.520.421.824.0-16.4-18.2-21.7-22.222/
13、01-22/04(4M)下跌-53.7-48.2-58.1-65.824.224.928.232.6-26.2-23.1-28.8-34.022/04-22/06(2M)上涨147.8101.2120.6210.118.018.219.120.9-2.8-3.3-3.7-4.1资料来源：Wind，大盘强势环境中表现优异，成长/价值轮动对指数影响不大为了考察不同风格环境下该指数与主流宽基指数的表现差别，我们将2008年以来A股市场从大小盘、价值/成长两个维度进行了风格划分，判定上要求对应的风格指数既相对其他风格指数具有更高的绝对收益，同时其本身的绝对收益必须为正，如果绝对收益率为负则认为当
14、前风格不明。判定结果如下图所示。图2：A股主流风格周期的划分120.0018.0016.0014.0012.0010.008.006.004.002.000.00风格(小盘价值)风格(小盘成长)风格(大盘价值)风格(大盘成长)大盘Beta中盘Beta小盘Beta大盘(价值/成长)-右轴中盘(价值/成长)-右轴小盘(价值/成长)-右轴1.41.210.80.60.40.20资料来源：Wind，注：数据时间范围2008/1/1至2022/6/30如下表所示，我们统计了在不同风格环境下偏股混合型基金指数与主要宽基指数的收益和风险指标。总体上看，大盘风格更为强势的阶段，指数相对其他宽基指数
15、总体均具有更高的收益；在小盘风格占优的环境中，指数虽然也能取得较高的正收益率，但总体上仍落后于其他宽基指数；成长/价值属性对指数相对表现的影响不大。年化收益率%年化波动率%最大回撤%偏股混偏股混偏股混时间范围风格沪深中证中证沪深中证中证沪深中证中证合型基合型基合型基（年/月）特征30050010003005001000300500100008/12-09/07小盘(8M)价值13/01-14/10小盘(20M)成长14/11-15/01大盘(3M)价值15/12-15/06小盘(5M)成长16/02-18/01大盘(24M)价值19/01-21/02大盘(14M)成长21/03-21/12小
16、盘(10M)价值22/05-22/06小盘(2M)成长表4：偏股混合型基金指数与主要宽基指数分风格特征的对比金指数金指数金指数112.5188.4198.0208.321.831.535.335.3-9.3-13.3-15.8-15.813.9-0.427.441.015.819.420.922.0-13.5-24.8-16.7-14.965.9245.656.918.221.433.025.926.3-5.1-7.9-7.4-10.1128.3106.9221.4305.832.635.237.839.2-24.4-21.7-26.5-27.315.821.97.2-3.616.013.6
17、19.621.6-11.9-7.7-14.4-26.549.432.423.018.920.221.424.125.9-15.2-16.1-21.7-22.25.3-10.516.328.717.517.414.718.5-9.4-12.9-9.1-9.7147.8101.2120.6210.118.018.219.120.9-2.8-3.3-3.7-4.1资料来源：Wind，1风格划分的主要参考基准为中信证券大盘综合Beta（CIS08200R）、中盘综合Beta（CIS08201R）、小盘综合Beta（CIS08202R）全收益指数，以及中信证券大盘价值（CIS08301R）、大盘成长（
18、CIS08302R）、中盘价值（CIS08321R）、中盘成长（CIS08322R）、小盘价值（CIS08341R）、小盘成长（CIS08342R）六只因子全收益指数。判断流程为，首先判断市场的大小盘风格，以大盘综合Beta指数、小盘综合Beta指数的绝对收益取高者来判断，同时要求所得风格指数的绝对收益为正，如果高者的绝对收益仍为负，则认为当前市场风格不明，也不再进行后续的判断；在明确大小盘风格的基础上，再进一步观察对应板块的价值/成长因子指数的相对表现，以高者来判断价值/成长属性。指数vs.成分基金：持有指数总体好于持有基金，弱市中优势更大Wind偏股混合型基金指数在计算方法上
19、具有独特的每日再平衡等权加权的特点（见表1计算公式），这使得其长期表现中隐含了日频“低买高卖”的属性，再加上基金业绩是否具有持续性也一直是市场争论的焦点，因此买入持有单一基金能否在统计意义上战胜该指数是一个非常有意义的问题。统计上看，选择任意单一成分基金在完整年度上战胜该指数的概率低于50%。从分年度收益率来看，偏股混合型基金指数的年度收益率位于下侧45%67%分位数之间，指数收益率分位数的均值为53.5%，高于50%。表5：偏股混合型基金指数年度收益率及其下侧分位数（%）2指数分位数上分位数收中位数收益下分位数收指数收益率(下侧）益率率平均收益率益率2008年度-48.805
20、2.00-45.36-49.30-49.39-53.742009年度62.9850.0075.8962.6364.5550.662010年度5.3156.2511.933.904.78-2.992011年度-22.7052.50-19.71-23.39-23.56-26.252012年度3.6553.757.113.213.64-0.202013年度12.7350.0019.2112.6712.586.162014年度22.2465.8526.5416.6519.229.142015年度43.1763.9547.0137.4537.4225.552016年度-13.0356.7
21、2-7.55-14.32-14.45-22.032017年度14.1247.4125.1815.3015.035.252018年度-23.5851.75-19.14-23.77-24.01-28.672019年度45.0252.9255.8543.5045.6834.962020年度55.9144.6373.9658.5859.0843.912021年度7.6855.8817.515.187.90-4.012022年半年-9.9651.05-5.76-10.10-9.70-13.89资料来源：Wind，上涨环境中指数的优势不明显，弱势环境中选中战胜基金指数的单一基金难度较高。采用如
22、表3所示的行情划分方法，统计后发现，在上涨阶段指数的区间收益率大都处于成分基金后50%区间，在下跌和震荡阶段指数的区间收益率均处于成分基金前50%分位数区间。2值越大，说明收益率越高。图3：偏股混合型基金指数在上涨阶段的表现（%）图4：偏股混合型基金指数在下跌和震荡阶段的表现（%）160140120100806040200偏股混合基金指数收益率指数处于偏股混合基金中的分位数（右轴）2008年122014年72016年22019年12022年5月2009月2015月2018月2021月2022年7月年6月年1月年12月年6月60550-1050-20-3045-40
23、-5040-60偏股混合基金指数收益率2008年12010年122015年72018年22021年1月2008月2014月2016月2018月2022年11月年6月年1月年12月年4月指数处于偏股混合基金中的分位数（右轴）100806040200资料来源：Wind，资料来源：Wind，抱团上升阶段成分基金普遍战胜指数，抱团下降阶段成分基金普遍跑输指数。我们在基金选择因子研究系列之一抱团历史解析与抱团衡量因子构建（2022-03-25）中把市场划分为抱团上升和抱团下降阶段（由图5所示）。从市场表现来看，在抱团下降阶段，偏股混合型基金指数的区间收益率大都处于偏股混合型基金的前
24、50%分位数，2011年1月至2012年12月的抱团上升且收益率为负的阶段的指数收益率分位数为前50%，而2017年1月至2020年12月的抱团上升且指数收益率为正的阶段，指数收益率分位数为45%。图5：三个口径的CR10%指标图6：偏股混合型基金指数在不同抱团阶段的表现（%）1.00.90.80.70.60.52006-032007-032008-032009-032010-032011-032012-032013-032014-032015-032016-032017-032018-032019-032020-032021-032022-030.4中信一级行业
25、中信三级行业个股120100806040200-20-40偏股混合基金指数收益率指数处于偏股混合基金中的分位数（右轴）抱团下降抱团上升抱团下降抱团上升抱团下降2009年62011年12013年12017年12021年1月2010月2012月2016月2020月2022年12月年12月年12月年12月年6月706560555045403530资料来源：Wind，资料来源：Wind，价值、特别是大盘价值风格占优时，成分基金战胜指数的概率较低。继续采用上述表2对成长价值、大小盘风格的划分方法。如下图所示，从大小盘风格维度看，指数的区间收益率与成分基金收益水平中位数的关系并不
26、明显；仅从价值成长维度看，价值风格占优的行情下，除2018年12月至2009年7月外，指数的区间收益率强于成分基金中位数水平，成长风格占优时，指数的区间收益率与成分基金中位数水平的关系并不明显；大小盘和价值成长风格两者合并来看，大盘价值占优的阶段，偏股混合型基金指数的区间收益率强于偏股混合型基金中位数水平。图7：偏股混合型基金指数在不同风格环境下的表现（%）偏股混合基金指数收益率指数处于偏股混合基金中的分位数（右轴）小盘价值小盘成长大盘价值小盘成长大盘价值大盘成长小盘价值小盘成长2008年122013年1月2014年112015年2月2016年2月20
27、19年1月2021年3月2022年5月月2009年2014年10月2015年2015年62018年12021年22021年122022年67月月1月月月月月月14060120551005045806040402035030资料来源：Wind，指数风格特征：趋同、惯性与风险偏好三元博弈Wind偏股混合型基金指数所体现出来的风格特征，是全部成分基金总体风格判断和风险偏好变化的反映，能够帮助我们了解专业机构投资者的行为特征，更深入地理解基金指数的波动特点。本文使用基金指数相对各风格指数的跟踪误差来判断总体风格，跟踪误差越小，则该风格特征越强。在风格指数的选择，以及市场主体风格
28、的判断上，依然沿用上述图2的判断结果和基准指数。我们精选了历史上市场风格最具特点的几段周期进行分析，得到如下结论：市场风格清晰时期，指数风格与市场主体风格趋同在2013年3月至2014年10月的小盘成长风格时期，基金指数相对大盘Beta指数的跟踪误差始终高于中盘、小盘Beta指数，并且在2013年7月至8月，2014年2月至3月两次小盘Beta指数大幅走强的环境下，基金指数相对大盘Beta指数的跟踪误差两度大幅走高，说明基金指数的风格显著偏向于中小盘。在2016年2月至2018年1月的大盘价值时期，基金指数相对大中小盘
29、Beta指数的跟踪误差在前半段有明显的下降过程，说明经过2015年以及2016年1月的数字下跌后，伴随市场的上涨，成分基金的仓位有了显著的上升。但这一时期大盘Beta指数相对中小盘指数的超额收益并不显著，因此三个跟踪误差指标差异不大。从2017Q1起，大盘指数的超额收益开始加强，基金指数相对大盘Beta指数的跟踪误差下降，而相对中小盘Beta指数的跟踪误差提升，说明基金指数在风格上初步偏向大盘。图8：基金指数的大小盘风格特征（2013年3月至2014年10月小盘成长时期）图9：基金指数的大小盘风格特征（2016年2月至2018年1月大
30、盘价值时期）30%跟踪误差-小盘净值-中盘（右）25%净值-大盘（右）2.0净值-小盘（右）1.520%1.015%10%5%0.5-跟踪误差-大盘跟踪误差-中盘跟踪误差-大盘跟踪误差-中盘30%25%20%15%10%5%0%净值-中盘（右）净值-小盘（右）1.51.31.10.90.70.50.3跟踪误差-小盘净值-大盘（右）2013-03-2013-08-2014-03-2014-08-2016-02-2016-09-2017-04-2017-12-0128032201092806资料来源：Wind，资料来源：Wind，2019年1月至2021年2月的大盘成长风格时期，
31、大中小Beta指数的总体差异不大，但从跟踪误差来看，基金指数总体上依然非常偏向于大盘，数次短期回调期间基金指数相对于中小盘的跟踪误差上升，但相对大盘指数的跟踪误差波动不大。从大盘板块的价值、成长风格来看，能发现这一时期内大盘成长风格表现远高于大盘价值，即成长/价值维度市场风格分化极大，而基金指数相对大盘成长指数的跟踪误差也明显低于大盘成长指数，说明成分基金总体在价值/成长维度的判断与市场保持高度一致。图10：基金指数的大小盘风格特征（2019年1月至2021年2月大盘成长时期）图11：基金指数的价值成长风格特征（2019年1月至2021年2月大盘成长时期）3
32、0%25%20%15%10%5%跟踪误差-大盘跟踪误差-中盘跟踪误差-小盘净值-大盘（右）净值-中盘（右）净值-小盘（右）2.01.51.00.5-70%60%50%40%30%20%10%0%跟踪误差-大盘价值跟踪误差-大盘成长净值-大盘价值（右）净值-大盘成长（右）2.52.01.51.00.5-2019-01-022019-07-032019-12-262020-06-302020-12-232019-01-022019-07-032019-12-262020-06-302020-12-23资料来源：Wind，资料来源：Wind，市场风格不明朗时期，基金指数风格体现为惯性且与风险偏好有
33、关在2018年2月至2018年的市场下跌期间，大中小盘Beta指数总体跌幅差异不大，但由于前一阶段市场风格主要为大盘价值，因此从跟踪误差来看基金指数也表现为较强的大盘特征；在价值成长风格属性上，下跌早期大盘成长风格较为抗跌，因此在整个时期内，基金指数都与大盘成长指数有更低的跟踪误差。图12：基金指数的大小盘风格特征（2018年2月至2018年12月市场下跌）图13：基金指数的价值成长风格特征（2018年2月至2018年12月市场下跌）30%25%20%15%10%5%跟踪误差-大盘跟踪误差-中盘跟踪误差-小盘净值-大盘（右）净值-中盘（右）净值-
34、小盘（右）1.21.00.80.60.40.2-30%25%20%15%10%跟踪误差-大盘价值跟踪误差-大盘成长净值-大盘价值（右）净值-大盘成长（右）1.21.00.80.60.40.22018-02-012018-05-092018-08-022018-11-025%-2018-02-012018-05-092018-08-022018-11-02资料来源：Wind，资料来源：Wind，2021年3月后市场连续上涨且风格极致分化的现象开始衰减，大盘指数走弱且波动加大，但基金指数相对大盘指数跟踪误差依然为最低。这一方面是由于风格配置的惯性，即前一阶段的大盘强势风格有关，另一方
35、面也是在市场风险加大的时期，成分基金普遍采取降低风险的操作所导致。即便在2022年3月至4月市场快速下跌时期，基金指数依然更多降低和大盘指数的跟踪误差，而提升了相对中小盘指数的跟踪误差。从价值成长维度看，这一时期大盘成长指数弱于大盘价值指数，但基金指数总体仍表现为大盘成长的风格特征。即截止2022年6月30日，偏股混合型基金指数依然总体表现为大盘成长的风格特征。图14：基金指数的大小盘风格特征（2021年3月至2022年6月小盘风格占优）图15：基金指数的价值成长风格特征（2021年3月至2022年6月小盘风格占优）45%35%25%15%
36、5%跟踪误差-大盘跟踪误差-中盘跟踪误差-小盘净值-大盘（右）净值-中盘（右）净值-小盘（右）1.51.00.5-60%50%40%30%20%10%跟踪误差-大盘价值跟踪误差-大盘成长净值-大盘价值（右）净值-大盘成长（右）1.21.00.80.60.40.22021-03-012021-07-262021-12-222022-05-260%-2021-03-012021-07-262021-12-222022-05-26资料来源：Wind，资料来源：Wind，估值修复趋于均衡，重点板块轮动重估有利当前大盘成长风格走向慢牛策略组A股市场2022年下半年投资策略慢牛重现（2022-
37、06-21）中认为，2022年中报将充分反映*部疫情对需求和供应链的扰动，形成本轮A股盈利周期的底部，随后三季度在“稳增长”持续发力的背景下，A股业绩伴随宏观景气气温回升，进入中期修复状态。预计结构亮点主要体现在4个方面：制造行业压力最大的阶段已经过去，当前除了消费需求相关的能化产品价格仍在高位，其他全球定价的基本金属和化工品价格大都有所下调，后续制造业利润率快速修复的确定性明显增强。成长制造领域，光伏、新能源车等行业受益于产业政策高度聚集、并在近期密集落地，其相对景气优势将在二季度疫情得到有效控制之后充分体现；消费行业受疫情影响，整体呈现伴随宏观经济缓慢复苏的情况，供给端出清
38、较为明显的行业更加受益；此外，部分成长属性的消费子行业在疫情下仍维持高景气，预计未来也将充分受益于疫情缓和后居民消费能力的回升和消费刺激政策的支持；稳增长相关的基建地产在上半年受政策托底支持力度较大，在复工复产的大背景下，相关公司业绩有望在下半年进入集中对线期。总体上，预计工业板块以中游制造盈利复苏为主，上游资源品增速有所下滑，但利润占比仍维持高位；消费板块主要体现盈利环比修复特征，未来四个季度同比增速也有望逐季上行，医*和TMT在今年四季度盈利增速或大幅反弹。在此背景下，预计各板块盈利的改善将有利于大盘成长风格走向慢牛。投资方法：精选始点，长期持有市场估值越高持有指数的平均收益越低，估
39、值越低则长期胜率越高以中证全指指数（000985.CSI）的TTM市盈率作为市场估值指标，根据其历史估值情况从低到高分为6组，第1组PE小于13，第2组PE介于13和16之间，第3组PE介于16和19之间，第4组PE介于19和22之间，第5组PE介于22和30之间，第6组PE大于30。在市场处于不同估值情况下，计算持有偏股混合型基金指数一段时间后的收益率。从盈利幅度来看，市场处于高估值水平时，持有偏股混合型基金指数的平均盈利较差，持有的期限越长该现象越为明显，而中等估值与低估值情况下的平均收益差距并不明显。
40、从盈利概率来看，市场估值越低，持有偏股混合基金指数的胜率（即盈利概率）越高。图16：市场不同估值水平下持有偏股混合型基金指数的平均收益率（持有3个月、6个月、1年）图17：市场不同估值水平下持有偏股混合型基金指数的平均收益率（持有3年、5年、10年）70%60%50%40%30%20%10%0%-10%第1组第2组第3组第4组第5组第6组持有收益率-3个月持有收益率-6个月持有收益率-1年450%350%250%150%50%-50%第1组第2组第3组第4组第5组第6组持有收益率-3年持有收益率-5年持有收益率-10年资料来源：Wind，。注：考察期为2004/12
41、/31至2022/7/8。资料来源：Wind，。注：考察期为2004/12/31至2022/7/8。图18：市场不同估值情况下持有偏股混合型基金指数的胜率（持有3个月、6个月、1年）图19：市场不同估值情况下持有偏股混合型基金指数的胜率（持有3年、5年、10年）第1组第2组第3组第4组第5组第6组100%80%60%40%20%0%持有收益率-3个月持有收益率-6个月持有收益率-1年第1组第2组第3组第4组第5组第6组100%80%60%40%20%0%持有收益率-3年持有收益率-5年持有收益率-10年资料来源：Wind，。注：考察期为2004/12/31至20
42、22/7/8。资料来源：Wind，。注：考察期为2004/12/31至2022/7/8。近3个月市场回撤越大持有指数短期收益越高，长期胜率越高计算中证全指指数（000985.CSI）近3个月以来的最大回撤幅度，根据回撤幅度将其分为5组，第1组回撤幅度大于40%，第2组回撤幅度介于30%和40%之间，第3组回撤幅度介于20%和30%之间，第4组回撤幅度介于10%和20%之间，第5组回撤幅度小于10%。在市场回撤不同幅度时，计算持有偏股混合型基金指数一段时间后的收益率。如果近3个月市场回撤超过40%，持有偏股混合型基金指数的未来盈利概率极高
43、，在1年内的平均收益幅度明显高于其他分组。如果近3个月回撤幅度在20%40%之间，持有偏股混合型基金指数在短期内的表现较为普通，平均收益率和盈利概率低于其他分组。图20：不同回撤幅度下持有偏股混合型基金指数的平均收益率（持有3个月、6个月、1年）图21：不同回撤幅度下持有偏股混合型基金指数的平均收益率（持有3年、5年、10年）第1组第2组第3组第4组第5组第1组第2组第3组第4组第5组50%40%30%20%10%0%-10%持有收益率-3个月持有收益率-6个月持有收益率-1年300%250%200%150%100%50%0%持有收益率-3年持有收益率-5年持
44、有收益率-10年资料来源：Wind，。注：考察期为2004/12/31至2022/7/8。资料来源：Wind，。注：考察期为2004/12/31至2022/7/8。图22：不同回撤幅度下持有偏股混合型基金指数的盈利比例（持有3个月、6个月、1年）图23：不同回撤幅度下持有偏股混合型基金指数的盈利比例（持有3年、5年、10年）第1组第2组第3组第4组第5组第1组第2组第3组第4组第5组100%80%60%40%20%0%持有收益率-3个月持有收益率-6个月持有收益率-1年100%80%60%40%20%0%持有收益率-3年持有收益率-5年持有收益率-10年资料来源：
45、Wind，。注：考察期为2004/12/31至2022/7/8。资料来源：Wind，。注：考察期为2004/12/31至2022/7/8。近3个月反弹幅度在20%以内指数短期动量依然较强，且不影响长期胜率计算中证全指指数（000985.CSI）近3个月以来的最大反弹幅度，即当前指数点位相对于过去3个月最低点的涨幅，根据反弹幅度将其分为5组，第1组反弹幅度小于10%，第2组反弹幅度介于10%和20%之间，第3组反弹幅度介于20%和30%之间，第4组反弹幅度介于30%和40%之间，第5组反弹幅度大于40%。在市场回撤不同幅度时，计算持有
46、偏股混合型基金指数一段时间后的收益率。收益特点如下：（1）短期存在动量效应，持有期在1年以内时，当前反弹幅度越大，指数在未来1年内可能继续延续强势表现。（2）即使市场短期反弹幅度超过20%，持有偏股混合型基金指数在短期和长期的平均收益仍然为正，凸显指数的长期配置价值。图24：不同反弹幅度下持有偏股混合型基金指数的平均收益率（持有图25：不同反弹幅度下持有偏股混合型基金指数的平均收益率（持有3个月、6个月、1年）3年、5年、10年）第1组第2组第3组第4组第5组第1组第2组第3组第4组第5组40%35%30%25%20%15%10%5%0%持有收益率-3个月持有收益率
47、-6个月持有收益率-1年300%250%200%150%100%50%0%持有收益率-3年持有收益率-5年持有收益率-10年资料来源：Wind，。注：考察期为2004/12/31至2022/7/8。资料来源：Wind，。注：考察期为2004/12/31至2022/7/8。图26：不同反弹幅度下持有偏股混合型基金指数的盈利比例（持有3个月、6个月、1年）图27：不同反弹幅度下持有偏股混合型基金指数的盈利比例（持有3年、5年、10年）第1组第2组第3组第4组第5组第1组第2组第3组第4组第5组90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%持有收益率-3个月持有收益率-6个月持有收益率-1年120%100%80%60%40%20%0%持有收益率-3年持有收益率-5年持有收益率-10年资料来源：Wind，。注：考察期为2
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大盘指数基金排名，大盘指数基金有哪些
沪深指数国内最大盘指数，下来就是上证50，深证50
什么叫指数型基金？指数型基金排名是什穿晚培强甲因纪什官么
指数基金(IndexFund)，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
2020年各国廉洁指数排名？
前十名依次是，丹麦，新西兰，芬兰，瑞典，挪威，新加坡，瑞士，荷兰，澳大利亚，加拿大
请问如果要比较权威的近5年的指数型基金的排名，要在哪里查来自询？
你所说的排名是指净值增长排名还是销量排名，再或是什么其他？晨星网里面可以选择指数基金，然后按照净值累计或者综合评级进行选择。我个人给你几个建议：1.选择三年以上的，可以的话五年最好；2.晨星评级三星以上，五星优先考虑。3.结合公司和基金经理进行判断。以上已经排除了90%左右的基金了。你在购买时也可以买2-4家产品进行组合，但只是指数基金的话太依赖于大盘，对冲效果不明显。祝顺利
排名前10的指数基金-捌号楼
嘉实沈虎300LOF、博时沈虎300、鹏华沈虎300LOF、工银瑞士瑞信银行沈虎300、国泰沈虎300、华夏沈虎300、建信沈虎300LOF、大成沪深300、南方沪深300、国投瑞银瑞和300LOF。
1.增强基金成立以来，增强效果最好的是：华泰白锐量化增强混合A，也是规模最大的基金，目前超过44亿元。
景顺沪深长城300排名第二，其次是郭芙沪深300、华安沪深300量化A、浦银沪深300增强和申万菱信沪深300。
2.沪深300指数：从沪深市场选取300只a股作为样本股，其中沪市208只。
深股92只，均为规模较大、流动性较好、交易活跃的主流股票，覆盖了沪深两市60%左右的市值。
上证综指和深证成指只反映沪深股市各自的股市走势，并不代表沪深股市的整体走势，而沪深300指数则能综合反映沪深股市的整体走势。由于基金一般持有沪深两市的股票，当上证综指和深证成指相差较大时，沪深300指数更能反映基金大起大落。中证500指数：剔除沪深300指数样本股和最近一年日均市值排名前300的股票，将其余股票按照日均市值由高到低排序，选取前500的股票作为样本股，综合反映深市小市值公司股票的整体市场走势。所以中证500指数也叫中证500指数。
从整体收益来看，中证500指数高于沪深300指数，风险更高。
3.国内仅有的两只沪深300ETF指数基金近日上市发行：华泰白锐沪深300ETF和嘉实沪深300ETF。其他公司的沪深300基金也是指数基金，就像楼上那位说的。
不过，这两只基金只是ETF指数基金，而不是其他LOF指数基金。其他基金和普通开放式基金差不多。它们的交易机制不同，申购赎回方式不同，对投资者的要求也不同。散户投资者更多的是LOF基金。未来ETF指数基金会成为股指的标的物，因为目前只有沪深300指数的合约。
首只易方达生物科技指数基金;招商*证书第二生物医*指数;第三汇添富中证生物系;中欧时代的第四个先锋;第五届全国餐饮指数;第六期中证食品饮料指数;第七只前海开源中证农业指数增强基金;第八个战略指数基金;第九$深交所奖金;10日易方达沪深300非银ETF联接基金。分红基金包括工银深证红利通、万家中证红利指数、郭芙中证红利指数增强、大成中证红利指数、华宝Sp中国a股分红机会指数A等。
普通红利指数基金可分为四种类型：上证红利、深证红利、中证红利和标普红利。p股息。
2004年1月2日正式发布，并在上海证券交易所上市交易。上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数，最小化跟踪偏差和跟踪误差。采用基金的被动投资策略，跟踪指数的具体投资方法主要是完全**法，寻求实现与上证50指数类似的风险收益特征。扩展信息和。quot红利ETF与普通股票一样买卖，在证券交易所进行，交易代码为510880。
申购/赎回方式不同于普通基金，只能在证券交易所进行。赎回代码为51088、赎回基金为510882的基金的最低申购赎回份额为500，000份，根据华泰白锐基金公司提供的上证红利ETF申购赎回清单文件中约定的内容进行准备后方可进行申购赎回。红利ETF与指数基金：1的区别。ETF:即交易型开放式指数证券投资基金，具有开放式指数证券投资基金的优势和特点
2021年以来6个月前10:1。国联安中证半导体ETF指数-股票08-021.49362.98723.65%16.50%48.85%43.28%27.38%186.19%-42.75%198.72%201919813彭盛之郑国半导体芯片ET指数类型-股票08-021.70021.70025.98%19.19%47.74%
3%18.80%46.53%40.08%33.89%——47.73%80.19%2020-01-2065152106、国泰中证钢铁ETF指数型-股票08-021.73651.7365-2.89%12.10%11.43%39.85%53.47%——40.90%73.65%2020-01-2271599817、建信易盛能源化工期货E商品（不含QDII）08-021.37471.3747-0.01%8.24%13.34%39.01%61.26%——38.08%37.46%2019-12-1381598068、国泰中证新能源汽车ET指数型-股票08-023.12283.12282.78%17.12%49.34%38.62%128.73%——47.69%212.28%2020-03-1095150309、华夏中证新能源汽车ET指数型-股票08-022.43892.43892.77%16.96%48.89%38.09%123.34%——46.72%143.89%2020-02-201051616010、南方中证新能源ETF指数型-股票08-021.31591.31592.44%20.77%45.48%37.06%拓展资料：1、在买基金时注意以下的一些事项，闲钱投资。这与第一条是一致的，只有闲钱才能长期持有。
如果是借来投资，或者是急于有其他用途的钱，一定不要长期放在基金里，大概率不会赚大钱。
借钱投资赔钱的概率更大~2、选择长牛基。这也是长期持有的前提。如果你对你买的基数有信心，你就会敢于在下跌的过程中补仓，你就会坚信你最终可以赚钱。2、这种信心从何而来，当然，这是基金经理过去的表现，所以至少经历过一轮牛熊的基金经理的长牛基对长期持有的人特别友好跌倒时敢于补仓。
下跌时补仓，尤其是收益率为负数时，可有效降低持仓成本。成本越低，回报越快。基金怎样提高收益主要是认购费、征用费和赎金费。
1、认购费/申购费：基金成立后仍处于募集阶段时支付的手续费称为认购费，基金成立后支付的手续费称为申购费。不同类型的基金认购率是不同的。一般来说，股票型基金最贵，其次是债券型基金，货币型基金没有征用费。
2、赎回费：基金赎回费为基金投资者赎回基金时支付的费用。赎回费=赎回金额×赎回率。赎回费的水平往往与基金的类型和持有时间长短有关。
一般来说，股票基金的赎回费用最高(通常在0.5%左右)，货币市场基金不需要赎回费用，鼓励长期投资基金持有的时间越长，赎回费用就越低。一般来说，持有一年以上，债券型基金不会收取赎回费。如果持有两年以上，很多股票型基金的赎回费也会降为0。事实上，设定赎回费是为了保护投资者，鼓励发展对基金更有利的长期投资，避免投资者在短期交易中频繁交易而对长期持有人的利益造成损害。
第一名：（天弘中证银行指数C）第二名：（招商中证白酒指数分级）第三名：（中欧医疗健康混合C）第四名：（融通健康产业灵巧配置混合A/B）第五名：（中欧医疗健康混合A）第六名：（国泰国证食品饮料行业）第七名：（易方达中小盘混合）第八名：（万家行业优选混合LOF）第九名：（易方达上证50指数A）第十名：（广发纳斯达克100指数A/QDII）【拓展资料】:一、基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（如每月8日）以固定的金额（如500元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。
一般而言，基金的投资方式有两种，即单笔投资和定期定额。
由于基金“定额定投”起点低、方式简单，所以它也被称为“小额投资**”或“懒人理财”。二、“相对定投，一次性投资收益可能很高，但风险也很大。由于规避了投资者对进场时机主观判断的影响，定投方式与股票投资或基金单笔投资追高杀跌相比，风险明显降低。基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。
它有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本，因此定期定额投资可抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。三、定投优点:手续简单，定期定额投资基金只需投资者去基金代销机构办理一次性的手续，此后每期的扣款申购均自动进行，一般以月为单位，但是也有以半月、季度等其它时间限期作为定期的单位的。
相比而言，如果自己去购买基金，就需要投资者每次都亲自到代销机构办理手续。因此定期定额投资基金也被称为“懒人理财术”，充分体现了其便利的特点。省时省力，办理基金定投之后，代销机构会在每个固定的日期自动扣缴相应的资金用于申购基金，投资者只需确保银行卡内有足够的资金即可，省去了去银行或者其他代销机构办理的时间和精力。
自成立以来的基金排行前十是：000011，华夏大盘A;006011，中信保诚稳鸿A;004235，中欧价值智选C;007887，东方红启元三年持有期混合B;000039，农银高增长;005885，金鹰信息产业股票C;005207南方高端设备C;000020景顺品质;000031，华夏复兴混合;004390，平安转型创新混合A拓展资料：基金1、基金，是一种会计术语，英文是fund，广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金，要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金，从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金，我们提到的基金主要是指证券投资基金。2、分类（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。
（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。
（4）根据投资对象的不同，可分为债券基金、股票基金、货币基金和混合型基金四大类。3、形式开放式基金、封闭式基金、对冲基金、QDII基金、ETF基金、认股权证基金、契约型基金、平衡型基金、公司型基金、保险基金、信托基金、投资基金、股票基金、货币基金、债券基金以及其他基金。4、操作技巧（1）先观后市再操作基金投资的收益来自未来，比如要赎回股票型基金，就可先看一下股票市场未来发展是牛市还是熊市。
再决定是否赎回，在时机上做一个选择。如果是牛市，那就可以再持用一段时间，使收益最大化。如果是熊市就是提前赎回，落袋为安。
（2）转换成其他产品把高风险的基金产品转换成低风险的基金产品，也是一种赎回，比如：把股票型基金转换成货币基金。这样做可以降低成本，转换费一般低于赎回费，而货币基金风险低，相当于现金，收益又比活期利息高。因此，转换也是一种赎回的思路。
（2）定期定额赎回与定期投资一样，定期定额赎回，可以做了日常的现金管理，又可以平抑市场的波动。定期定额赎回是配合定期定额投资的一种赎回方法。
请问如果要比较权威的近5年的指数型基金的排名，要在哪里查询？
基本没有连续五年排名前十的基金，排名每年都会换面孔，都同类基金前三分之一就算不错的基金了，以前的华夏大盘精选好像有三年也不知道四年是前十，很不容易了，算是个传奇。望采纳答案
2020世界教育指数排名？
2020年世界教育指数排名：美国，日本，英国，澳大利亚，加拿大。
指数型基金哪个产品收益高？
163113申万证券行业指数分级基金，近3月涨幅26.44%，可比659只指数型基金排名第1名。
【指数型基金排名2020(沪深30文无套供妈让料之0，指数型基金，最适合长时间定投。选择哪来自支好？？/20年360问答投】相关文章：