基金赎回为什么与实际金额不符(简述各种基金认购与交易)

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简述各种基金认购与交易 基金的交易有以下几种渠道∶1.银行营业业所柜台工商银行、建设银行、农业银行、中国银行和交通银行五大行,以及北京银行、广东发展银行、华夏银行、徽商银行、南京

简述各种基金认购与交易

基金的交易有以下几种渠道∶1.银行营业业所柜台工商银行、建设银行、农业银行、中国银行和交通银行五大行,以及北京银行、广东发展银行、华夏银行、徽商银行、南京银行、宁波银行、平安银行、上海农村商业银行、上海浦东发展银行、上海银行、、兴业银行、招商银行、光大银行、民生银行、邮政储蓄银行、中信银行等等都代销基金，但各家银行代销的基金品种不尽相同。多数基金同时在几家银行代销。在银行买基金，应持身份证和银行卡在柜台先办理开户手续，然后就可立即买基金。开户与购买可同时相继完成。第二次申购同一家基金公司的其它基金，就无需再开户。如果要申购另一家基金公司的基金，则需要再开户，手续如上。购买者需要填写（认）申购申请单，柜台营业人员办理完成后，会交给购买者一份开户单和（认）申购单据。投资新手往往对上述单据特别重视，小心谨慎妥善保管，惟恐丢失了没有凭证。实际上，妥善保管有好处，至少可以作为基金投资资料，不过单据丢失完全不会影响你的基金投资，银行的电脑记录了你的交易。在赎回时根本不必出示单据，只需凭银行卡就可办理。在绝大多数情况下，办理了（认）申购就表示交易成功，银行卡上会被扣款。但是也有万一（认）申购不成功的可能。如果银行卡上没有扣款，肯定不成功；如果扣款了而（认）申购不成功，钱会退回到卡上。为了确认是否成功，可在买进的次日到银行要求打一张“确认单”。对于有基金投资经验者来说，这一步骤完全可以省却。需要赎回基金时，可以持银行卡到银行柜台填写“赎回单”就可完成。申购或赎回的价格按当日股市收盘后,基金公司在晚上公布的净值计算。银行买卖基金的交易时间为每个股市交易日的9：30-15：00，这个时段以外和股市非交易日（公休日与节假日）不能买卖。2．网银上买卖利用开通网上银行的银行卡登录银行网站，可以买进该银行代销的所有基金。具体操作步骤以交行为例，登录后点击“基金超市”，再点击“买基金”，选择基金公司和所要买进的基金，填上买进的金额，然后填上交易密码,点击“提交”即完成。赎回时可以点击“持有基金查询”，在需要赎回的基金右侧点击“赎回”，填上赎回的份额并确认就可。其它银行的网银基金交易，操作也很简便，不再一一介绍。网银上申购与赎回基金，任何一天24小时内的任何时间都可以操作。但是在交易日0：00-15：00办理完成的交易按当天的净值作为计算价格，在15：00-24：00和股市非交易日办理完成的交易按下一个交易日的净值作为计算价格，例如在周五15：00后办理完成的申购或赎回按下周一的净值作为计算价格。在五一、国庆和春节等长价期间办理的申购或赎回，按节后股市第一个交易日的净值作为计算价格。商业银行网点众多,交易手续简单，是其他基金销售渠道无法比拟的。但是很多老基民都有过这样的抱怨∶“每次办理基金业务都需要亲临银行网点，且需在工作日规定时间办理，占用了大量时间和精力。有时因工作太忙，还错过了买卖的最佳时机。”随着网上银行业务的逐渐普及，这种情况正在得到改观。银行人士介绍，网上银行将为“基民”提供更直观、高效、快捷的网上基金交易，使您足不出户即可享受开放式基金买卖、查询等服务。最初的网上银行基金交易平台，以满足基本的基金认购、申购、赎回、撤单、查询等业务为主要目标。为推进网银的使用，各家银行对网银基金交易都有一定的优惠政策，认购、申购开放式基金可以享受手续费折扣。3．在基金公司网站交易,称为“直销”。目前除了中邮基金公司外,都开通了网站上“直销”。投资者可凭身份证和银行卡，打开基金公司网站，依次点击“网上交易”、“开户”，按提示填写表格，就可完成开户手续。操作非常简便，一般新手可以在10分钟内完成。在交易时只要打开基金公司网站，点击“网上交易”，填写你的身份证号码和交易密码登录后就可进行（认）申购或赎回。在基金公司网站上交易的时间和计算净值，与在网银上交易完全相同。网银上买卖和在基金公司网站上交易,需要投资者有相应电脑设备和上网条件，具备较强网络知识和运用能力。应该特别注意的是，上述三种交易渠道都属于一级市场交易即场外交易，只能买卖开放式基金，而不能买卖传统封闭式和创新型封闭式基金。4.在证券公司开户交易一般情况下，开放式基金的申购与赎回是在场外进行的，即通过基金管理公司及其代销机构办理开放式基金的认购、申购与赎回业务。投资者选择场内交易,需要持身份证和银行卡到圳证券交易所和上海证券交易所认可的证券公司开户。各家证券公司的开户流程大同小异,要填一些表格,有的还需要留下影像资料。如果金开基金账户，只能和银行营业业所柜台一样买卖开放式基金，手续费与银行营业业所柜台相同，但鉴于存在竞争，有的证券公司会有所优惠。如果开股票账户，既可炒股也可像炒股那样买卖基金，股票账户的开户费要比基金账户高，但是有的证券公司可以免费。开户后,还需到银行办理开通银证转账手续,把证券公司会给的软件，回家安装,就可登录交易。在交易时间内进行开放式基金的(认)申购、赎回，交易法则与在银行柜台相同。对封闭式基金、ETF基金和LOF基金,可以进行二级市场交易即场内交易，采用竞价交易,以撮合价成交，收取不大于0.3%的佣金。证券公司一般都代销大多数基金公司产品，选择面较广，证券公司客户经理具备专业投资能力，能够提供良好分析建议，通过证券公司网上交易、电话委托可以办理基金的各种交易手续；资金存取通过银证转账进行，可以将资金从网银转到证券公司账户,或从证券公司转到从网银卡上。5.各个交易渠道的比较对于初涉基金投资的新手，在银行柜台交易最为简单方便。但是有两大缺点：⑴需要走上一段路，到银行排队。⑵认购和申够手续费没有任何优惠。（3）当天的交易必须在15：00前完成，计及排队填表的时间，最晚应该在14：30到银行，而在14：30-15：00，股市尾盘可能出现急剧变化，与14：30前的行情出入较大，致使与在去银行前的理想申购或赎回的指数点位不符。需要注意的是，银行有推销基金的任务指标，往往会主动介绍买某只基金，不应盲从，应该买自己精心挑选的优秀基金。在这方面,很多投资者都有过吃亏上当的经历和教训。对于基金认购、申购和赎回，使用网上银行的优越性很明显。主要是基金交易时间往往是上班时间，为了交易跑银行，时间、精力也不行，更不方便。网银上买卖比银行柜台在手续费上有优惠，省却了走到银行排队的劳累，省时、省力，可以在电脑上盯着股市指数的涨跌，在接近14：50左右时再成交，避免因尾盘剧烈波动造成的“高买低卖”。需要注意的是，在股市大涨或暴跌之日，交易者陡然增多，可能导致网银拥堵而不能登录，解决的办法是在14：30前就登录网银，填写完成申购或赎回的表格，点击“最小化”保存，到14：50左右看股市指数没有大的变化再点击“确认”而完成交易。在基金公司网站直销交易，申购费率最低，最低可打4折，具有与网银上买卖同样的省时、省力等优点，但是拥堵现象可能更严重，解决的办法同网银上交易。缺点是客户需要购买多家基金公司产品的时候，需要在各家基金公司逐一办理开户手续，投资管理比较复杂。在网银和基金公司网站上交易，都要求熟悉电脑操作，电脑要安装可靠的杀毒软件，不应在网巴等公共电脑上操作，不能泄露银行卡密码和交易密码。初涉基金的新手往往对在网银和基金公司网站上交易以及二级市场交易即场内交易，没有任何文字凭据的安全性有所担心，实际上可以明确地税，只要遵循上述原则，资金安全是有保证的，即便万一有不法之徒盗码赎回了你的基金，资金会回到你的银行卡上。相比较，对于有较强专业能力，能上网办理业务的投资者来说，投资开放式基金选择基金公司直销是比较好的选择。对于年纪较大的中老年基金投资者来说，可以利用银行网点众多的便利性，在银行网点完成基金的（认）申购与赎回。认购与申购基金认购是指投资者在开放式基金募集期间购买基金。认购价为基金单位面值（1元）。认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项。以金额认购，最低每次1000元。认购期购买的基金在满足成立然后条件后,报经证监会批准城立,然后要经过一般为3个月的封闭期才能赎回。认购份额的计算公式如下：认购的份额=（净认购金额+封闭期的利息）/1元自认购日至基金成立并开放申购赎回日间的封闭期,按活期利率计算，相应增加认购份额。基金申购份额的计算：净申购金额=申购金额/（1+申购费率）申购费用=申购金额—净申购金额申购的份额=净申购金额/基金的净值上面的计算公式可以合并为∶申购的份额=申购金额/（1+申购费率）/申购日基金的净值。认购和申购均在下一个交易日确认，一般在下一个交易日晚上就可在网上查到。在购买过程中，无论是认购还是申购，交易时间内投资者可以多次提交申请对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请，投资者可以在当日15：00前提交撤销申请，予以撤销,15：00后则无法撤销申请。认购与申购有的基金可“后端收费”。前端收费是指在投资人认购/申购基金时就交纳其相对应的认/申购费用的一种收费方式；后端收费是指投资人先不交取这笔认购/申购费用，而在办理基金赎回时与赎回费一起交的另一种收费方式，其后端认/申购费率逐年下降，多数有5年以上为0。所以，投资年限比较长的投资人适合选择后端收费。另外，收费模式一经确认将不能变更。

华南国仲金融仲裁案例精选（二十三）：基金赎回份额的确定、托管人的责任

A投资者与B投资公司及C证卷公司关于私募基金合同纠纷仲裁案

本案例为华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）受理的真实案件，本案仲裁庭为独任仲裁员朱涛先生，经办仲裁秘书为华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）汪帅先生。案例版权属华南国仲所有，欢迎大家转载、讨论、交流。

案例综述：

本案中，申请人A投资者在基金封闭期届满后申请赎回其购买的全部基金份额时遭遇巨额赎回情形，由此向第一被申请人B投资公司即基金管理人主张赔偿损失，并要求第二被申请人C证卷公司即基金托管人承担连带赔偿责任。第一被申请人认为申请人关于赎回份额的计算方式错误，且其已按照合同约定履行止损职责，不应当对申请人剩余未赎回份额在止损线0.8的范围内承担赔偿责任。申请人遂向华南国际经济贸易仲裁委员会（深圳国际仲裁院）提请仲裁。

双方争议的焦点在于基金赎回份额的确定及托管人的责任承担问题。仲裁庭认为：首先，发生巨额赎回情形后，应该严格按照《私募基金合同》的约定处理，第一被申请人所主张的计算方法不符合合同约定；其次，基金管理人应当公平对待所有投资者，第一被申请人对部分投资者申请赎回份额进行了全额确认而对其他投资者的申请仅进行了部分确认的做法显然违反了合同约定。此外，第一被申请人未在规定时间内按照仲裁庭要求提交充分证据证明其在基金跌破止损线时勤勉尽责采取了止损措施履行了止损职责，故应当承担对其不利的后果，应赔偿由此造成的申请人经济损失。最后，按照相关法律法规的规定，基金托管人投资监督义务的具体内容应当由基金合同进行约定，《私募基金合同》中并未约定托管人投资监督义务中包括复核各份额持有人赎回份额数量以及止损操作方面的监督，且《证券投资基金托管业务管理办法》列举的投资监督内容亦未包含前述义务，因此第二被申请人不应承担连带赔偿责任。

此外，在仲裁程序上，本案仲裁协议有效且本会具有明确的管辖权，但为拖延程序，本案第一被申请人曾先后向深圳市中级人民法院及本会提起管辖权异议，并向仲裁庭提出中止仲裁及开庭异议申请。为防止部分当事人滥用程序权利、阻碍仲裁程序的高效进行，仲裁庭依据该案适用的本会自2012年12月1日起施行的《仲裁规则》的相关规定，决定不予中止仲裁程序、原定的开庭如期进行。值得引起注意的是，依据本会自2016年12月1日起施行的《仲裁规则》新增加的“诚信合作”条款，针对当事人恶意拖延仲裁程序的不诚信行为，仲裁庭有权决定该当事人承担相应的后果。

 

一、案情回顾

2015年6月9日，申请人A（作为投资者）与第一被申请人B投资公司（作为基金管理人）及第二被申请人C证卷公司（作为托管人）签订了《私募基金合同》，约定申请人向第一被申请人申购人民币500万元该基金。次日，申请人将500万元投资款项和5万元手续费打入第二被申请人的基金托管账户。《私募基金合同》约定六个月的基金封闭期，期满后，2015年12月19日申请人向第一被申请人申请赎回全部500万份基金，并向第一被申请人寄送了赎回申请，当时基金净值为0.93。2016年1月18日、1月19日申请人收到共计279万元赎回款项，系按照单位净值0.93计算的300万份赎回份额的总赎回金额。2016年2月2日申请人收到返还的110.6万元赎回款项，系按照单位净值0.553计算的200万份赎回份额的赎回金额。第一被申请人总共退还389.6万元。申请人认为，管理人在发生巨额赎回的情况下，未按照《私募基金合同》确定给申请人的赎回份额，并且在基金运作出现触及预警线及止损线时并未按照《基金合同》约定的风控措施进行减仓及平仓操作，应当对申请人剩余顺延赎回份额在止损线0.8的范围内承担赔偿责任。第二被申请人作为基金托管人，未尽到《私募基金合同》约定的监督托管义务，应当对第一被申请人欠付申请人的基金款项承担连带支付责任。两被申请人至今也未出具该基金清算报告，对于基金的具体管理和托管情况两被申请人应当承担举证责任。

据此，其提出仲裁申请如下：

1.请求依法裁决第一被申请人赔偿申请人损失人民币649,130元，并向申请人支付利息损失暂计人民币20,888元（按照中国人民银行同期同档贷款基准利率自2016年2月3日起暂计至2016年11月2日），之后利息至实际支付之日据实计算；

2.请求依法裁决第二被申请人对上述第一项仲裁请求承担连带赔偿责任；

3.本案仲裁费由两被申请人承担。

 

二、双方观点

　（一）申请人的观点

申请人认为，各方签订的《私募基金合同》合法有效，对各方均具有法律约束力，申请人在封闭期到期后申请赎回符合合同约定，第一被申请人未按照申请人要求赎回的数额支付赎回款违反合同约定，第二被申请人未尽到监管义务导致未能按期足额赎回，应对欠付赎回款承担连带支付责任，故申请人主张两被申请人支付欠付的赎回款具有事实与法律依据，依法应当予以支持。

 

　（二）第一被申请人的观点

2.申请人认为剩余未赎回份额应按照基金净值止损线0.8计算既无法律根据亦无合同依据。首先，《私募基金合同》第二十节第四条和第五条明确约定：“当基金份额净值触及预警线、止损线时，资产管理人均可能对基金进行强制平仓，在强制平仓过程中，资管计划由于快速变现资产的原因，平仓价格可能低于市场均价......另外，本基金能否快速平仓变现取决于本基金所投资品种的流动性，存在本基金无法快速完成平仓的可能”，“基金可能不能及时止损或本基金终止时的份额净值仍有可能低于止损线”。

其次，事实上，第一被申请人在2016年1月15日收到第二被申请人托管部提示函之前，为了控制风险已经及时按照合同约定提前执行止损机制，于2016年1月15日09:17:51进行挂单止损操作，但是遇到挂单封停板的情况导致未能成交，根据《私募基金合同》第十一节第六条第2款的规定，操作期限顺延至2016年1月18日交易操作才成功。第一被申请人已经恪尽职守按合同规定及时执行了预警止损。故要求第一被申请人赔偿0.8以下的损失无任何依据。

综上，第一被申请人作为管理人的行为从始至终符合合同约定，并且基金投资属高风险的经营性活动，法律也明文禁止“不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺”，案涉合同亦对各项风险予以明确告知，申请人要求第一被申请人承担损失无任何事实、法律依据，请求仲裁庭依法驳回其所有仲裁请求。

 

　（三）第二被申请人的观点

1.第二被申请人收到投资者信息汇总表中，第一被申请人作为管理人发出的划款指令以及明细均无法体现申请人的实际申请份额。第二被申请人收到的信息即为申请人于两个开放日分别提出了300万份和200万份的赎回申请，并不知悉申请人实际提出的赎回申请情况。第二被申请人只能根据第一被申请人提供的“投资者信息汇总表”及相应的明细金额进行划付操作。而且基金份额的赎回不属于基金的投资行为，第二被申请人的法定义务为针对基金投资行为的监督，并不包括基金份额赎回的监督。因此，申请人认为第二被申请人没有尽到监督托管合同的义务，应承担连带支付责任的说法不应得到支持。

2.关于申请人所称本支基金触及预警线及止损线的后续操作，托管人未履行监督止损的义务，第二被申请人答辩如下:

根据《私募基金合同》第十六节“基金财产的估值和会计核算”中第2点“估值时间”的约定，第二被申请人只在每月最后一个工作日、开放日、分红基准日、基金终止日等才会和第一被申请人核对基金净值；第二被申请人提交证据中的“基金净值波动表”是第二被申请人作为托管人自行估算的基金净值并非“管理人估算的基金资产参考单位净值”。由此可以看出，第二被申请人无法监督第一被申请人是否按照《私募基金合同》第十一节“基金的投资”中第六条风险控制条款的约定，在“管理人估算的基金资产参考单位净值”触及预警线或止损线后进行了减仓或者平仓操作。《私募基金合同》中也未约定第二被申请人对此负有监督责任。第二被申请人基于未经核对的“基金净值波动表”中的数据于2016年1月15日及2016年1月18日向第一被申请人发出业务提示函友情、通知第一被申请人基金触及了预警线及止损线，应按约定调整或采取相关措施，已在能力范围内为投资者的利益就投资监督尽了最大努力，但不应认为第二被申请人对预警止损相关事宜负有监督的义务。

3.关于利息的计算问题，第二被申请人不应当承担任何赔偿义务，即使仲裁庭最终支持申请人提出的利息主张，也应当按照中国人民银行同期同档存款基准利率计算，而非贷款基准利率。

综上所述，根据合同相关条款，第二被申请人针对基金触及预警线及止损线后的操作并不属于“监督管理人投资运作的义务”，第二被申请人也友情提示并下发了业务提示函提示第一被申请人应当采取相关措施，第二被申请人不应当对申请人的损失承担连带赔偿责任，申请人的仲裁请求并无事实根据，也无法律和合同依据，不应得到支持。

 

三、仲裁庭意见

经全面审阅本案双方当事人提交的仲裁申请、证据、质证意见以及代理意见等材料，并结合庭审情况，仲裁庭认为各方签订的《私募基金合同》不存在《中华人民共和国合同法》第五十二条所规定的合同无效的情形，应属合法有效，对各方均具有法律约束力。仲裁庭总结本案争议焦点并分析论述如下：

　（一）赎回份额的确定问题

在首次开庭庭审过程中第一被申请人提交证据证明本基金在2015年12月31日开放日的上一日总份额为15,190万份，单个开放日净赎回申请份额为4,340万份，净赎回申请份额超过计划上一日总份额的20%，构成《私募基金合同》约定的巨额赎回。申请人及第二被申请人均认可发生巨额赎回的事实。

仲裁庭认为：首先，发生巨额赎回情形后，应该严格按照《私募基金合同》的约定进行处理。《私募基金合同》第八节第六款第2项“巨额赎回的处理方式”约定：“部分顺延赎回：当基金财产支付委托人的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，管理人在当日正常接受的赎回份额不低于上一日基金总份额的20%的前提下，对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额”。本案中第二被申请人以及第一被申请人提交的证据均表明当日管理人确认接受的各投资者赎回总份额为3640万份。在第一个开放日基金各投资人申请赎回份额合计4,340万份，其中本案申请人申请赎回500万份，占全部申请赎回比例为11.52%，而管理人确认的本次赎回份额总数为3,640万份，按照《私募基金合同》约定应当确认给申请人的赎回份额为3,640万份*11.52%=419.328万份。第一被申请人所主张的计算方法显然不符合《私募基金合同》约定。

最后，第一被申请人作为基金管理人应当公平对待所有投资者，在发生巨额赎回时应当严格按照《私募基金合同》约定的方式对单个账户赎回申请量进行确认。第一被申请人提交的证据显示此次申请赎回过程中，管理人对一部分投资者申请赎回份额进行了全额确认，而对另一部分投资者申请赎回份额仅进行了部分确认。在无充分证据证明发生巨额赎回后管理人与所有申请赎回的投资者进行过沟通调整赎回份额事宜的情况下，管理人对各投资者的赎回申请采取不同处理方式，显然违反《私募基金合同》关于巨额赎回处理方式的约定。

因此，仲裁庭认为首个开放日中，在发生巨额赎回的情况下，管理人确认给申请人的赎回份额应当为419.328万份，相应赎回金额为419.328万份×0.93=389.975万元。剩余顺延赎回部分份额为500万份-419.328万份=80.672万份。

 

　（二）在跌破止损线的情况下，管理人是否履行了《私募基金合同》规定的义务问题

《私募基金合同》第十一节第六款约定了涉案基金产品的预警线——单位净值0.85元及止损线——单位净值0.8元。申请人认为管理人在基金运作出现触及预警线及止损线时并未按照《私募基金合同》约定的风控措施进行减仓及平仓操作，应当对申请人剩余80.672万份份额在止损线0.8的范围内承担赔偿责任。第一被申请人认为其为了控制风险已经及时按照合同约定执行止损机制，于2016年1月15日09:17:51进行挂单止损操作拟卖出其持有的重仓股票，但是遇到挂单封停板的情况导致未能成交，操作期限顺延至2016年1月18日交易操作才成功。对于预警机制中的期货减仓操作，由于股灾期间国家限制了股指期货交易，故此部分的期货以现金的方式来运作。

仲裁庭认为，管理人在基金资产净值触及预警线及止损线的情况下应当严格执行《私募基金合同》约定的预警、止损措施。第一被申请人未在《仲裁规则》规定时间内按照仲裁庭要求提交充分证据证明其在基金跌破止损线时勤勉尽责采取了止损措施履行了止损职责，故应当承担对其不利的后果。按照《私募基金合同》的约定，第一被申请人应当向申请人支付的款项为发生巨额赎回应当支付的389.975万元以及采取止损措施应当支付80.672万份×0.8=64.538万元，二者合计454.513万元。管理人已支付申请人赎回款项共计389.6万元，因此，因管理人违约行为而造成的申请人损失为454.513万元-389.6万元=64.913万元。

 

　（三）第二被申请人作为基金托管人对于申请人的损失是否承担连带赔偿责任的问题

准确认定托管人的义务才能判断托管人是否在基金运作过程中勤勉尽责履行其义务，而进一步判断其是否应当承担连带赔偿责任。

而托管人的义务应当结合《中华人民共和国证券投资基金法》（下称《证券投资基金法》）以及《证券投资基金托管业务管理办法》中关于托管人相关规定进行认定。《证券投资基金法》第36条规定托管人应当“按照规定监督基金管理人的投资运作”，《证券投资基金托管业务管理办法》第21条规定“基金托管人应当根据基金合同及托管协议约定，制定基金投资监督标准与监督流程，对基金合同生效之后所托管基金的投资范围、投资比例、投资风格、投资限制、关联方交易等进行严格监督，及时提示基金管理人违规风险”。由此可见，基金托管人的投资监督义务具体内容应当由基金合同进行约定，本案《私募基金合同》中并未约定托管人投资监督义务中包括复核各份额持有人赎回份额数量以及止损操作方面的监督，且《证券投资基金托管业务管理办法》列举了“投资范围、投资比例、投资风格、投资限制、关联方交易”作为投资监督内容，列举的投资监督内容中并无复核各份额持有人赎回份额数量及止损操作方面的监督。

基金合同作为投资者、管理人、托管人三方签署的合同，各方应当在自身权利、义务范围内行使权利、承担义务。在赎回操作方面，投资者向管理人申请赎回，并不与托管人发生任何直接法律关系，管理人应当确保严格按照合同约定的赎回机制进行处理，托管人应当确保严格按照管理人的划款指令对资金进行划付，托管人并无义务也无合理手段复核管理人提供的投资者赎回信息的准确性，不应承担因发生巨额赎回时管理人未按合同约定进行处理而导致的损失。在止损操作方面，根据《证券投资基金托管业务管理办法》托管人的职责在于及时提示基金管理人违规风险，本案中托管人已在其自身计算的基金单位净值触及预警线、止损线时及时向第一被申请人发送了业务提示函提示管理人按照约定采取相关措施。

因此，仲裁庭认为托管人已勤勉尽责履行了其投资监督义务，申请人主张的“管理人托管人共同的不作为行为给申请人造成的损失”理由不成立，托管人不应承担连带赔偿责任。

 

　（四）利息计算标准

申请人请求“裁决第一被申请人支付申请人利息（以损失人民币649,130元为基准，按照中国人民银行同期同档贷款基准利率，自2016年2月3日起计算至实际支付之日）”，仲裁庭支持该主张。

 

　（五）本案仲裁费问题

考虑到裁决结果及造成本案纠纷的原因，仲裁庭认为，本案仲裁费应由申请人适当承担10%，其余由第一被申请人承担。

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示范仲裁条款一：

"凡因本合同引起的或与本合同有关的任何争议，均应提交华南国际经济贸易仲裁委员会仲裁。"

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基金赎回确认金额为什么和实际到账金额不符？

原因有两个：1、基金的赎回有赎回费，如果你买入基金的时间还比较短，可能有0.25%～1.5%不等的赎回费，这样你拿到手的钱需要先扣除该部分赎回费，就会比当天看到的基金净值要少。为鼓励投资者长期持有，赎回费一般是持有时间越长，赎回费越低。2、你看到的基金净值可能是上一个交易日的净值，而你赎回当天的净值还没有显示出来。那这里涉及到一个交易日的问题，交易日是指股票市场开市交易的日子，你可以买卖股票的日子，与工作日有所区别，比如周六周天不可能是交易日，但可能是工作日。你提出赎回申请如果在交易日当天的下午3点前，那最终确认的基金净值是按当天的净值计算，如果你提出赎回申请是在3点后，则延迟到按第二个交易日净值进行确认。如果你提出赎回申请是在非交易日，则实际赎回的净值也是按下一个交易日净值进行确认。因为股票涨跌，如此一来，你当天看到的净值就与你实际赎回确认的净值不一致，从而你最终拿到的钱就跟看到的不一致了。补充资料：基金赎回后钱未到账的原因：1、基金处于赎回状态大部分的公募基金赎回都是需要1-2个工作日，有部分类型的基金赎回则需要5-7个工作日，不同基金的交易规则赎回到账时间不同。举个例子；假如你持有一只股票型基金，该只基金的交易规则是T+1，你在今天（星期四）15:00之前提交卖出申请，那么明天（星期五）24:00之前钱就能到账。假如你持有的是一只海外基金QDII类型，该只基金的交易规则是T+5，那么从提交卖出申请时起，需要一周的时间才能到账。（交易时间以周一至周五早上9:30-15:00为分界线，15:00过后提交的赎回申请按次日计算，遇到周末或国家指定节假日，将延顺至下个交易日处理）也就是说；基金虽然有消息推送已经受理成功，但是并未确认卖出份额，所以并没有成交。而卖出处于等待确认过程，卖出基金的钱还没到账。2、基金到账的账户不同在不同的平台购买基金，到账的方式也不相同，举个例子，在支付宝购买基金，赎回后资金会之前打入余额宝，不管购买基金的钱是从银行卡中支付还是余额宝支付，卖出基金的钱都是直接到达余额宝中。但是不同的平台，卖出基金返回账户不同，有的平台基金赎回资金打入账户方式可由自己选择，假如你绑定多张银行卡，你卖出的基金选择到账方式是转入某张银行卡中，而你忘记了。

基金卖出金额怎么不跟本金一样？

基金卖出金额与本金不同，主要是因为基金在持有期间会产生一定的收益或亏损。基金本金是购买基金时的投资金额，而基金卖出金额是投资者在持有期结束后，将基金份额出售所得到的现金收益。

基金的收益或亏损取决于基金投资组合的表现，因此基金卖出金额可能比本金更高或更低。投资者需要了解基金的投资策略和风险，以便做出明智的投资决策。

买基金一万元为什么赎回仅八千多？

买基金一万元赎回仅八千多，是因为发起赎回时您手里的一万是基金份额，而交易价格待定（交易日当晚基金公司公布），不确定这些份额卖出后的金额，所以只能份额赎回八千。

基金发起申购时您手里的是钱，而交易价格待定（交易日当晚基金公司公布），不确定最终能获得多少份额，故而只能用金额申购； 当然基金的收益是以金额来算的，基金份额乘以交易价格，减去赎回费就是实际到手金额

定投基金赎回的时候,比实际金额少了,这是怎么回事?

温馨提示：1、投资有风险，入市需谨慎；2、平安银行有代销多种基金产品，每种基金的风险，投资方向均不一样，您可以登录平安口袋银行APP-金融-理财-基金频道，进行了解和购买。应答时间：2022-01-05，最新业务变化请以平安...

基金卖出的份额,为什么不是全部的钱?

只有基金的净值等于1元时份额和金额才相等。而且在提交基金赎回时最好在基金交易日的15点之前办理，这样到账的速度快。知识拓展：怎样购买基金？1、选择基金购买平台：在实际的交易市场中，可供投资者选择的基金购买平台由很多...

基金赎回为什么与实际金额不符？

基金赎回与实际金额不符，原因可能是基金公司限制了大额赎回业务，在出现巨额赎回时，基金管理人一般有两种处理方法：

全部赎回：当基金管理公司认为有能力兑付投资人的全部赎回申请时，即按正常赎回程序执行，对投资人的利益没有影响。部分延期赎回：基金管理公司认为兑付投资人的赎回申请有困难、或可能引起基金资产净值的较大波动等情况下，可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。

基金从业考试，科目一高频易错题

1、（单选题）

关于基金管理人内部治理的监管，以下说法错误的是()

A.基金管理人的股东、实际控制人应当按照中国证监会的规定及时履行重大事项报告义务

15%

B.当基金管理人与基金份额持有人利益发生冲突时，应以基金份额持有人利益优先

20%

C.基金管理人应建立良好的内部治理结构，明确股东会、董事会、监事会和高管的职责权限，确保基金管理人独立运作

24%

D.基金管理人应当从基金财产中计提风险准备金，以增强管理人风险防范能力，保护份额持有人利益

34%（正确答案）

解析：

依据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定,公开募集基金的基金管理人应当从管理基金的报酬中计提风险准备金

2、（单选题）

基金上市交易公告书披露的事项不包括().

A.重大事件揭示

8%

B.基金净值表现

24%（正确答案）

C.基金合同摘要

19%

D.主要当事人介绍

41%

解析：

基金上市交易公告书的主要披露事项包括:基金概况、基金募集情况与上市交易安排、持有人户数、持有人结构及前10名持有人、主要当事人介绍、基金合同摘要、基金财务状况、基金投资组合报告、重大事件揭示等.

3、（单选题）

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，以下投资者中与私募基金合格投资者标准不符的是().

A.持有500万元金融资产，最近三年个人年均收入10万元的李某

33%

B.净资产3000万元的某单位

19%

C.持有150万元金融资产，最近三年个人年均收入60万元的张某

20%

D.持有250万元金融资产，最近三年个人年均收入35万元的孙某

21%（正确答案）

解析：

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:(1)净资产不低于1000万元的单位(2)金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人

4、（单选题）

下列关于基金宣传推介材料业绩登载规范，对于基金合同生效不足6个月的基金的说法中，正确的是()

A.应当登载最近一个月的业绩

7%

B.不允许登载业绩

28%（正确答案）

C.应当登载从合同生效之日起计算的业绩

47%

D.应当登载最近一个季度的业绩

10%

解析：

基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩,但基金合同生效不足6个月的除外

5、（单选题）

关于基金管理人和基金托管人披露内容和职责，描述错误的是()

A.各自负责召集基金份额持有人大会的，均应当至少提前30日公告召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项

30%

B.职责终止时，均需要委托会计师事务所进行审计并对审计结果予以公告，报中国证监备案

19%

C.均需建立健全各项信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务

12%

D.均需在基金合同生效的次日，在指定报刊和公司网站上登载基金合同生效公告

32%（正确答案）

解析：

管理人召集基金份额持有人大会的,应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项.基金托管人召集基金份额持有人大会的,应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项议事程序和表决方式等事项.故A项说法正确.基金管理人职责终止时,应聘请会计师事务所对基金财产进行审计,并将审计结果予以公告,同时报中国证监会备案.基金托管人职责终止时,应聘请会计师事务所对基金财产进行审计,并将审计结果予以公告,同时报中国证监会备案.故B项说法正确.基金管理人应当在公司内部建立健全信息披露管理制度,明确信息披露的目的、原则、方式、内容、程序等事项,并指定专人负责管理基金信息披露事务.同基金管理人一样,基金托管人也应建立健全各项信息披露管理制度,指定专人负责管理信息披露事务.故C项说法正确D项属于基金管理人的信息披露义务,基金托管人无此信息披露义务.

6、（单选题） 

下列符合基金份额上市交易条件的是().I．基金合同期限为5年以上Ⅱ.基金募集金额不低于2亿元人民币Ⅲ.基金份额持有人不少于200人

A.I、Ⅱ、Ⅲ

56%

B.Ⅱ、Ⅲ

20%

C.I、Ⅱ

12%（正确答案）

D.I、Ⅲ

5%

解析：

封闭式基金份额上市交易,应当符合下列条件:(1)基金的募集符合《中华人民共和国证券投资基金法》规定.(2)基金合同期限为5年以上.(3)基金募集全额不低于2亿元人民币.(4)基金份额持有人不少于1000人.(5)基金份额上市交易规则规定的其他条件.

7、（单选题）

根据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，公募证券投资基金的基金合同生效日是()

A.基金合同生效公告发布之日

36%

B.基金管理人办理完毕基金备案手续之日

23%（正确答案）

C.投资人交纳认购的基金份额的款项之日

18%

D.基金募集结束日

15%

解析：

投资人交纳认购的基金份额的款项时,基金合同成立;基金管理人按规定向***证.券监督管理机构办理基金备案手续,基金合同生效

8、（单选题）

基金份额持有人享有权利包括()I.分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金资产Ⅱ.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额Ⅲ.按照规定要求召开基金投资者大会，对基金投资者大会审议事项行使表决权Ⅳ.查阅或者复制全部基金信息资料

A.I、Ⅱ、Ⅲ

33%（正确答案）

B.I、Ⅱ、Ⅳ

15%

C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

32%

D.I、Ⅱ

12%

解析：

基金份额持有人享有下列权利:分享基金财产收益;参与分配清算后的剩余基金财产;依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会;对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼基金合同约定的其他权利.

9、（单选题）

基金销售人员需由所在机构进行执业注册登记，未经()聘任，任何人员不得从事基金销售活动.

A.基金公司或销售机构

32%（正确答案）

B.中国证券投资基金业协会或销售机构

27%

C.中国证监会

14%

D.中国证券投资基金业协会或基金公司

19%

解析：

从业人员需由所在机构进行执业注册登记,未经基金管理人或者基金销售机构聘任,任何人员不得从事基金销售活动

10、（单选题）

证券投资基金公开披露的信息不包括()

A.基金管理人年度财务报告

19%（正确答案）

B.基金份额持有人大会决议

36%

C.基金托管协议

25%

D.基金招募说明书

13%

解析：

公开披露的基金信息包括:基金招募说明书、基金合同、基金托管协议;基金募集情况;基金份额上市交易公告书;基金资产净值、基金份额净值;基金份额申购、赎回价格;基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告;临时报告;基金份额持有人大会决议;基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动;涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁;中国证监会规定应予披露的其他信息.

11、（单选题）

开放式基金某一个开放日发生首次巨额赎回时，以下做法错误的是().

A.管理人要接受全额赎回申请

30%

B.巨额赎回且部分延期赎回的，管理人应立即向中国证监会备案

11%

C.巨额赎回且部分延期赎回的，管理人在3个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上公告，说明有关处理方法

25%

D.管理人可以暂停接受赎回申请

26%（正确答案）

解析：

出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回.当发生巨额赎回且部分延期赎回时,基金管理人应立即向中国证监会备案,并在3个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告,并说明有关处理方法.基金连续2个开放日以上发生巨额赎回,如基金管理人认为有必要,可暂停接受赎回申请.

12、（单选题）

某基金经理与某券商负责人为同学关系，在以下业务中违反客户至上原则的是()

A.该券商承销某证券过程中，该基金经理考虑到同学关系，则在符合基金合同约定的投资范围和比例内进行了投资

29%（正确答案）

B.该券商在销售该基金经理管理基金的过程中，举办了销售人员培训会议，邀请该基金经理参加，并分析市场情况和该基金投资机会

14%

C.该券商同时为该基金公司代销机构，该券商将该基金经理管理的基金列入重点销售基金

33%

D.该券商研究所具有一定市场影响力，该基金经理向公司推荐了该券商，经基金公司内部评估后在该券商开立交易席位，并分配交易佣金

17%

解析：

客户至上,是指基金从业人员的执业活动应一切从投资人的根本利益出发.其基本含义有两点:一是客户利益优先,二是公平对待客户.基金经理利用职权照顾朋友利益,很可能会造成客户利益受损,违背客户至上的原则.

13、（单选题）

中国证监会的职责包括()Ⅰ.办理公募基金募集完成后的备案Ⅱ.公告公募基金的基金合同生效Ⅲ.指导和监督中国证券投资基金业协会的活动Ⅳ.查处违法行为并予以公告

A.I、Ⅲ、Ⅳ

15%（正确答案）

B.I、Ⅱ、Ⅲ

11%

C.I、Ⅱ、Ⅳ

12%

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54%

解析：

中国证监会依法履行下列职责:(1)制定有关证券投资基金活动监督管理的规章、规则并行使审批、核准或者注册权.(2)办理基金备案.(3)对基金管理人、基金托管人及其他机构从事证券投资基金活动进行监督管理,对违法行为进行查处,并予以公告.(4)制定基金从业人员的资格标准和行为准则,并监督实施.(5)监督检查基金信息的披露情况.(6)指导和监督基金业协会的活动.(7)法律、行政法规规定的其他职责.

14、（单选题）

某公募基金的信息披露文件包含了最近3个月的净值表现以及基金投资目标投资范围投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等.该信息披露文件可能是().

A.基金季度报告

53%

B.基金托管协议

11%

C.基金合同

12%

D.基金招募说明书

17%（正确答案）

解析：

招募说明书包含的重要信息包括:(1)基金运作方式.(2)从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式.(3)基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定,特别是买卖基金费用的相关条款.(4)基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等.(5)基金资产净值的计算方法和公告方式.(6)基金风险提示.(7)招募说明书摘要.

15、（单选题）

公开募集基金，应当经***证券监督管理机构().

A.注册

15%（正确答案）

B.核准

37%

C.登记

16%

D.备案

24%

解析：

依据《中华人民共和国证券投资基金法的规定,公开募集基金应当经中国证监会注册.

16、（单选题）

管理层在经营管理中应遵守的原则不包括().

A.长效激励约束原则

29%（正确答案）

B.展现良好的职业操守

14%

C.完善内部控制制度和流程

17%

D.公平对待股东和客户

33%

解析：

管理层在经营管理中,应遵守的原则包括:(1)展现良好的职业操守.(2)维护公司的独立性和完整性.(3)完善内部控制制度和流程(4)公平对待股东和客户.

17、（单选题）

对于基金合同生效6个月以上但不满1年的基金，关于基金宣传推介材料业绩登载，以下说法错误的是（）

A.应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩

33%（正确答案）

B.基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或摘取自基金定期报告

24%

C.应当登载从合同生效之日起计算的业绩

26%

D.计算业绩表现数据应按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则

9%

解析：

基金合同生效6个月以上但不满1年的,应当登载从合同生效之日起计算的业绩.基金合同生效1年以上但不满10年的,应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩,宣传推介材料公布日在下半年的,还应当登载当年上半年度的业绩.按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据.基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或者摘取自基金定期报告

18、（单选题）

根据法律形式，可以将有证券投资基金分为().

A.B.契约型和公司型

56%（正确答案）

B.A.增长型和收入型

11%

C.主动型和被动型

12%

D.债券型和股票型

14%

解析：

证券投资基金依据法律形式的不同,基金可分为契约型基金与公司型基金

19、（单选题）

根据《开放式证券投资基金运作管理办法》的规定，发起式基金的基金合同生效3年后，若基金资产净值低于()的，基金合同自动终止.

A.1亿元

16%

B.1000万元

27%

C.2亿元

32%（正确答案）

D.5000万元

17%

解析：

发起式基金的基金合同生效3年后若基金资产净值低于2亿元的,基金合同自动终止.

20、（单选题）

在ETF的招募说明书中，需明确投资者认购、申购、赎回基金份额涉及的()

A.对价种类

16%（正确答案）

B.证券价格

25%

C.资金金额

28%

D.现金替代比例

23%

解析：

在ETF的基金合同和招募说明书中需明确基金份额的各种认购、申购、赎回方式,以及投资者认购、申购、赎回基金份额涉及的对价种类等

21、（单选题）

关于机构申请基金销售业务资格所应当具备的条件，以下说法错误的是().

A.该机构具备完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基金销售业务管理制度

13%

B.该机构有评价基金投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系

30%

C.该机构有符合法律法规要求的反洗钱内控制度

24%

D.该机构需要根据中国证监会规定进行备案

25%（正确答案）

解析：

从事基金销售业务的,应向工商注册登记所在地的中国证监会派出机构进行注册并取得相应资格.

22、（单选题）

某私募基金于2017年10月27日清算终止，按《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，该私募基金的管理人应该妥善保存该私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录和其他相关资料，保存期限至少应当至()

A.50340

22%

B.48514

32%

C.46687

31%（正确答案）

D.44861

8%

解析：

私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料,保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年.

23、（单选题）

目前，我国货币市场基金赎回款最快可在（）日到账.

A.

T+0

38%

B.

T+2

10%

C.

T+3

6%

D.

T+1

39%（正确答案）

解析：

货币市场基金的赎回资金划付更快一些,一般T+1日即可从基金的银行存款账户划出,最快可在划出当天到达投资者资金账户.

24、（单选题）

基金销售渠道审慎调查包括()I．基金代销机构对基金管理人的审慎调查Ⅱ.基金管理人对基金代销机构的审慎调查Ⅲ.基金代销机构对基金托管人的审慎调查Ⅳ.基金托管人对基金代销机构的审慎调查

A.I、Ⅱ

11%（正确答案）

B.I、Ⅲ

10%

C.Ⅱ、Ⅳ

18%

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

53%

解析：

基金销售渠道审慎调查既包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查,也包括基金管理人对基金代销机构的审慎调查.

25、（单选题）

根据基金销售费用规范，以下表述错误的是().

A.基金销售机构可与基金管理人签订补充协议，约定支付基金业绩报酬的比例和方式

29%（正确答案）

B.未经招募说明书载明并公告，基金管理人与基金销售机构不得对不同投资人适用不同费率

22%

C.基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议及其补充协议中约定双方销售费用的分成比例

24%

D.基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用

17%

解析：

基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用;未经招募说明书载明并公告,不得对不同投资人适用不同费率.基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议及其补充协议中约定,双方在申购(认购)费、赎回费、销售服务费等销售费用的分成比例,并据此就各自实际取得的销售费用确认基金销售收入,如实核算、记账,依法纳税

26、（单选题）

下列表述不属于基金管理人投资合规性风险的是().

A.运用基金财产操纵证券交易价格

18%

B.未建立投资对象备选库

29%

C.未能将基金财产进行合理资产配置

28%（正确答案）

D.在不同投资组合之间进行利益输送

17%

解析：

基金管理投资合规性风险涉及基金管理人未按法规及基金合同规定建立和管理投资对象备选库;基金管理人利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益;利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开信息,从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动,运用基金财产从事操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;不公平对待不同投资组合,直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送;基金收益分配违规失信以及公司内控薄弱、从业人员未勤勉尽责,导致基金操作失误等风险事件.

27、（单选题）

某基金销售支付互联网平台开展与货币基金相关的推广活动时，以下做法正确的是（）

A.在显著位置宣传基金管理人

30%（正确答案）

B.在网站首页上显示“比股票安全，比存款赚钱

11%

C.“一站式理财平台”开展货币基金的宣传推介活动

37%

D.以“电子理财账户”从事货币基金的宣传推介活动

14%

解析：

基金管理人、基金销售机构在从事货币市场基金销售活动过程中,应当按照有关法律法规规定制作宣传推介材料,严格规范宣传推介行为,充分揭示投资风险,不得承诺收益,不得使用与货币市场基金风险收益特征不相匹配的表述,不得夸大或者片面宣传货币市场基金的投资收益或者过往业绩.基金销售支付结算机构等相关机构开展与货币市场基金相关的业务推广活动,应当事先征得合作基金管理人或者基金销售机构的同意,严格遵守相关法律法规的规定,不得混同、比较货币市场基金与银行存款及其他产品的投资收益,不得以宣传理财账户或者服务平台等名义变相从事货币市场基金的宣传推介活动.

28、（单选题）

目前，在以下基金信息披露的行为中，属于禁止行为的是()I.权威机构预测基金收益Ⅱ.登载研究机构的推荐性文字Ⅲ.基金投资避险策略Ⅳ.损失承担机制安排

A.I、Ⅱ

17%

B.I、Ⅱ、Ⅲ

14%

C.I、Ⅱ、Ⅳ

30%（正确答案）

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31%

解析：

公开披露基金信息,不得有下列行为:虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;对证券投资业绩进行预测;违规承诺收益或者承担损失;诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构;法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为.

29、（单选题）

在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要包括().I.基金管理人II.基金托管人III.基金经理IV.召集基金份额持有人大会的基金份额持有人

A.II、III、IV

7%

B.I、II、III、IV

44%

C.I、II、III

27%

D.I、II、IV

14%（正确答案）

解析：

在基金募集和运作过程中,负有信息披露义务的当事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人.

30、（单选题）

基金合同的主要内容中不包括().

A.基金收益分配原则、执行方式

8%

B.基金风险揭示

13%（正确答案）

C.基金管理人、基金托管人的名称和住所

59%

D.基金财产的投资方向和投资限制

12%

解析：

A、C、D三项均属于基金合同的主要内容

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购买了交行的基金,为什么可赎回的金额和账户总金额不一样

如果在开放期是可以赎回的，赎回可能会有一定的手续费（有些基金持有一定时间后不收取赎回费），你所看的是目前基金是市值，赎回是会扣除相关费用的

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