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沪金期货交割日是哪天(11月非农数据超预期短期金价整体将继续偏强-金投网 (手机金投网 m.cngold.org))

2024-01-05 19:27:11

作者:“admin”

11月非农数据超预期短期金价整体将继续偏强-金投网 (手机金投网 m.cngold.org) 2022-12-14来源:网络内容整合0 截至12月6日当周，黄金投机性净多头增加5122手至115125手合约，表明投资者看多黄金的意愿

11月非农数据超预期短期金价整体将继续偏强-金投网 (手机金投网 m.cngold.org)

2022-12-14来源:网络内容整合0

截至12月6日当周，黄金投机性净多头增加5122手至115125手合约，表明投资者看多黄金的意愿有所升温；投机者持有的白银投机性增加1725手至19208手合约，表明投资者看多白银的意愿有所升温。

据俄罗斯财政部的数据，2022年前三季度，俄罗斯居民已经购买了30多吨金条。其中重1公斤的金条销售了18吨，超过1公斤的金条销售了0.6吨，低于1公斤的金条销售了11.4吨。

昨日美国公布的11月CPI数据显示，无论从总体表现还是分项数据来看，11月CPI都确认了市场对通胀即将加速下行的预期，同时也进一步确认了即将在周四召开的12月FOMC会议将加息50bp。

申银万国期货：

11月非农数据超预期，令市场对通胀存在粘性担忧，不过美联储方面，鲍威尔之前完成了在12月利率会议前的最后一次公开讲话，表示确认最快将在12月利率会议上放缓加息，而被认作是美联储发声渠道的华尔街日报发文重新将市场关注点转回至更高的终端利率预期上。本周重点关注周二美国11月CPI表现，将会为周四美联储利率决议作出指引，当前预期通胀数据同比将继续回落，将进一步加强通胀受控信心，短期金银整体将继续偏强。

大越期货：

纽约联储调查显示通胀预期继续回落，但市场等待美国CPI数据和欧美议息决议，较为谨慎，美元和美债收益率走高，金价小幅回落，人民币震荡，沪金收涨。市场等待今日通胀数据和本周的美联储会议，宽松预期或将再度升温，金价依旧偏多。沪金2302：402-408区间操作。

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黄金理财的投资品种有哪些_黄金理财的投资

“学会理财，让生活变得更加丰富多彩。”理财不仅是为了财富增值，还有助于你更好地享受生活。这里小编为大家整理了关于黄金理财的投资品种有哪些，方便大家学习了解，希望对您有帮助!

实金买卖包括金条、金币和金饰等交易，以持有黄金作为投资。可以肯定其投资额较高，实质回报率虽与其他方法相同，但涉及的金额一定会较低(因为投资的资金不会发挥杠杆效应)，而且只可以在金价上升之时才可以获利。一般的饰金买入及卖出价的差额较大，视作投资并不适宜，金条及金币由于不涉及其他成本，是实金投资的最佳选择。但需要注意的是持有黄金并不会产生利息收益。

金币有两种，即纯金币和纪念性金币。纯金币的价值基本与黄金含量一致，价格也基本随国际金价波动，具有美观、鉴赏、流通变现能力强和保值功能。金币较多更具有纪念意义，对于普通投资者来说较难鉴定其价值，因此对投资者的素质要求较高，主要为满足集币爱好者收藏，投资增值功能不大。

黄金现货市场上实物黄金的主要形式是金条(GoldBullion)和金块，也有金币、金质奖章和首饰等。金条有低纯度的砂金和高纯度的条金，条金一般重400盎司。市场参与者主要有黄金生产商、提炼商，中央银行，投资者和其它需求方，其中黄金交易商在市场上买卖，经纪人从中搭桥赚佣金和差价，银行为其融资。黄金现货报盘价差一般为每盎司0.5-1美元，如纽约金市周五收盘报297、50/8.00美元，此前某日收盘报299.00/300.00。盎司(Ounce)为度量单位，1盎司相当于28.35克。

黄金现货投资有两个缺陷：须支付储藏和安全费用，持有黄金无利息收入。于是通过买卖期货暂时转让所有权可免去费用和获得收益。每口期货合约为100盎司。中央银行一般不愿意通过转让所有权获得收益，于是黄金贷款和拆放市场兴起。

黄金掉期交易：

是黄金持有者转让金条换取货币，互换协议期满则按约定的远期价格购回金条。据说南非和前苏联中央银行偏爱这种交易方式。最近欧元区黄金储备上升1.03亿欧元，就是因其区内各国黄金掉期协议期满所至。

“纸黄金”交易没有实金介入，是一种由银行提供的服务，以贵金属未单位的户口，投资者毋须通过实物的买卖及交收来而采用记帐方式来投资黄金，由于不涉及实金的交收，交易成本可以更低;值得留意的是，虽然它可以等同持有黄金，但是户口内的“黄金”一般不可以换回实物，如想提取实物，只有补足足额资金后，才能换取。“中华纸金”是采用3%保证金、双向式的交易品种，是直接投资于黄金的工具中，较为稳健的一种。

保证金交易品种：Au(T+5)、Au(T+D)

Au(T+5)交易是指实行固定交收期的分期付款交易方式，交收期为5个工作日(包括交易当日)。买卖双方以一定比例的保证金(合约总金额的15%)确立买卖合约，合约不能转让，只能开新仓，到期的合约净头寸即相同交收期的买卖合约轧差后的头寸必须进行实物交收，如买卖双方一方违约，则必须支付另一方合同总金额7%的违约金，如双方都违约，则双方都必须支付7%的违约金给黄金交易所。

Au(T+D)交易是指以保证金的方式进行的一种现货延期交收业务，买卖双方以一定比例的保证金(合约总金额的10%)确立买卖合约，与Au(T+5)交易方式不同的是该合约可以不必实物交收，买卖双方可以根据市场的变化情况，买入或者卖出以平掉持有的合约，在持仓期间将会发生每天合约总金额万分之二的递延费(其支付方向要根据当日交收申报的情况来定，例如如果客户持有买入合约，而当日交收申报的情况是收货数量多于交货数量，那么客户就会得到递延费，反之则要支付)。如果持仓超过20天则交易所要加收按每个交易日计算的万分之一的超期费(目前是先收后退)，如果买卖双方选择实物交收方式平仓，则此合约就转变成全额交易方式，在交收申报成功后，如买卖双方一方违约，则必须支付另一方合同总金额7%的违约金，如双方都违约，则双方都必须支付7%的违约金给黄金交易所。

一般而言，黄金期货的购买、销售者，都在合同到期日前出售和购回与先前合同相同数量的合约，也就是平仓，无需真正交割实金。每笔交易所得利润或亏损，等于两笔相反方向合约买卖差额。这种买卖方式，才是人们通常所称的“炒金”。黄金期货合约交易只需10%左右交易额的定金作为投资成本，具有较大的杠杆性，少量资金推动大额交易。所以，黄金期货买卖又称“定金交易”。

世界上大部分黄金期货市场交易内容基本相似，主要包括保证金、合同单位、交割月份、最低波动限、期货交割、佣金、日交易量、委托指令。

①保证金。交易人在进入黄金期货交易所之前，必须要在经纪人那里开个户头。交易人要与经纪人签定有关合同，承担支付保证金的义务。如果交易失效，经纪人有权立即平仓，交易人要承担有关损失。当交易人参与黄金期货交易时，无需支付合同的全部金额，而只需支付其中的一定数量(即保证金)作为经纪人操作交易的保障，一般将保证金定在黄金交易总额的10%左右。保证金是对合约持有者信心的保证，合约的最终结果要么以实物交割，要么在合约到期前作相反买卖平仓。保证金一般分为三个层次：

一是初级保证金(Initial　Margin)。这是开期货交易时，经纪人要求客户为每份合同缴纳的最低保证金。

二是长期保证金(Maintenance　Margin)。这是客户必须始终保有的储备金金额。长期保证金有时需要客户提供追加的保证金。追加的保证金是当市场变化朝交易商头寸相反方向运动时，经纪人要求支付的维持其操作和平衡的保证金。如果市场价格朝交易商头寸有利的方向运动时，超过保证金的部分即权益或收益，交易商也可要求将款项提出，或当作另外黄金期货交易的初始定金。

三是应变和盈亏的保证金(VariationMargin)。清算客户按每个交易日结果向交易所的清算机构所支付的保证金，用来抵偿客户在期货交易中不利的价格走势而造成的损失。

②合约单位。黄金期货和其他期货合约一样，由标准合同单位乘合同数量来完成。纽约交易所的每标准合约单位为100盎司金条或3块1公斤的金条。

③交割月份。黄金期货合约要求在一定月份提交规定成色的黄金。

④最低波幅和最高交易限度。最低波幅是指每次价格变动的最小幅度，如每次价格以10美分的幅度变化;最高交易限度，如同目前证券市场上的涨停和跌停。纽约交易所规定每天的最高波幅为75美分。

⑤期货交付。购入期货合同的交易商，有权在期货合约变现前，在最早交割日以后的任何时间内获得拥有黄金的保证书、运输单或黄金证书。同样，卖出期货合约的交易商在最后交割日之前未做平仓的，必须承担交付黄金的责任。世界各市场的交割日和最后交割日不同，投资者应加以区分。如有的规定最早交割日为合约到期月份的15日，最迟交割月份为该月的25日。一般期货合约买卖都在交割日前平仓。

⑥当日交易。期货交易可按当天的.价格变化，进行相反方向的买卖平仓。当日交易对于黄金期货成功运作来说是必须的，因为它为交易商提供了流动性。而且当日交易无需支付保证金，只要在最后向交易所支付未平仓合约时才支付。

⑦指令。指令是顾客给经纪人买卖黄金的命令，目的是为防止顾客与经纪人之间产生误解。指令包括：行为(是买还是卖)、数量、描述(即市场名称、交割日和价格与数量等)及限定(如限价买入、最优价买入)等。

期权是买卖双方在未来约定的价位，具有购买一定数量标的的权利而非义务。如果价格走势对期权买卖者有利，会行使其权利而获利。如果价格走势对其不利，则放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用。由于黄金期权买卖投资战术比较多并且复杂，不易掌握，目前世界上黄金期权市场不太多。

所谓黄金股票，就是金矿公司向社会公开发行的上市或不上市的股票，所以又可以称为金矿公司股票。由于买卖黄金股票不仅是投资金矿公司，而且还间接投资黄金，因此这种投资行为比单纯的黄金买卖或股票买卖更为复杂。投资者不仅要关注金矿公司的经营状况，还要对黄金市场价格走势进行分析。

黄金基金是黄金投资共同基金的简称，所谓黄金投资共同基金，就是由基金发起人组织成立，由投资人出资认购，基金管理公司负责具体的投资操作，专门以黄金或黄金类衍生交易品种作为投资媒体的一种共同基金。由专家组成的投资委员会管理。黄金基金的投资风险较小、收益比较稳定，与我们熟知的证券投资基金有相同特点。

(1)伦敦金：投资成本高，风险较大，适合能承受高风险、追求高收益且有一定投资经验的群体。

(2)黄金T+D:投资起点低、投资风险较高、交易灵活且具有一定的杠杆，适合高净值群体和机构投资者。

(3)黄金现货：风险相对较低，起点较低，适合具有实物黄金需求的投资者或者期现套利者。

(4)美国黄金期货：起点高、杠杆高、成本高且风险大，适合寻求在黄金价格波动中获取收益的具备海外投资经验的投资者。

(5)沪金期货：相对外盘期货而言风险较低，门槛适中，适合有一定风险承受能力、在黄金价格波动中寻求收益的投资者。

(6)纸黄金：不能杠杆交易，风险中性，适合风险承受能力稍低的投资者。

(7)黄金基金，定投等：风险较小、收益稳定、交易方式灵活且产品规则设计多样，适合有一定闲置资金的群体。

一、产权转移的便利。

在黄金市场开放的国家里，任何人都可以从公开的场合购得黄金，还可以像礼物一样进行自由的转让，没有任何类似于登记制度的阻碍。而且黄金市场十分庞大，随时都有任何形式的黄金买卖。而股票、房产的转移则会复杂很多。

几十年间，通货膨胀导致的各国货币缩水情况十分剧烈。等缩水到了一定的程度时钞票就会如同废纸一般。而黄金却会跟随着通涨而相应的上涨。因此，进行黄金投资，才是避免在通涨中被蚕食的最佳方法。

任何地区性股票的市场，都有可能被人为的操纵。但是黄金市场却不会出现这种情况。金市基本上是属于全球性的投资市场，现实中还没有哪一个财团的实力大到可以操纵金市。也正是由于黄金市场做市很难，所以为黄金投资者提供了较大的保障。

黄金投资的好处有哪些?简洁概括就是以下6点：

1.T+0交易，随时买卖;

2.双向交易，可买涨亦可买跌，做多做空都可以，避免其中之规限;

3.无庄家，成交量大，不容易像股票一样受大户掌控;

黄金(T+0)每日波动4到7个点，约0.4个点回本，投资不求一夜暴富，但求稳健长远。

投资金条(块)时要注意最好要购买世界上公认的或当地知名度较高的黄金精炼公司制造的金条(块)。这样，以后在出售金条时会省去不少费用和手续，如果不是从知名企业生产的黄金，黄金收购商要收取分析黄金的费用。国际上不少知名黄金商出售的金条包装在密封的小袋中，除了内装黄金外，还有可靠的封条证明，这样在不开封的情况下，再售出金条时就会方便得多。一般金条都铸有编号、纯度标记、公司名称和标记等。由于金砖(约400盎司)一般只在**、银行和大黄金商间交易使用，私人和中小企业交易的一般为比较小的金条，这需要特大金砖再熔化铸造，因此要支付一定的铸造费用。一般而言，金条越小，铸造费用越高，价格也相应提高。投资金条的优点是：不需要佣金和相关费用，流通性强，可以立即兑现，可在世界各地转让，还可以在世界各地得到报价;从长期看，金条具有保值功能，对抵御通货膨胀有一定作用。缺点是：占用一部分现金，而且在保证黄金实物安全方面有一定风险。购买金条需要注意的方面：最好要购买知名企业的金条，要妥善保存有关单据，要保证金条外观，包括包装材料和金条本身不受损坏，以便将来出手方便。

金币有两种，即纯金币和纪念性金币。纯金币的价值基本与黄金含量一致，价格也基本随国际金价波动。纯金币主要为满足集币爱好者收藏。有的国家纯金币标有面值，如加拿大曾铸造有50元面值的`金币，但有的国家纯金币不标面值。由于纯金币与黄金价格基本保持一致，其出售时溢价幅度不高(即所含黄金价值与出售金币间价格差异)，投资增值功能不大，但其具有美观、鉴赏、流通变观能力强和保值功能，所以仍对一些收藏者有吸引力。纪念性金币由于较大溢价幅度，具有比较大的增值潜力，其收藏投资价值要远大于纯金币。纪念性金币的价格主要由三方面因素决定：一是数量越少价格越高;二是铸造年代越久远，价值越高;三是目前的品相越完整越值钱。纪念性金币一般都是流通性币，都标有面值，比纯金币流通性更强，不需要按黄金含量换算兑现。由于纪念性金币发行数量比较少，具有鉴赏和历史意义，其职能已经大大超越流通职能，投资者多为投资增值和收藏、鉴赏用，投资意义比较大。如一枚50美元面值的纪念金币，可能含有当时市价40美元的黄金，但发行后价格可以大大高干50美元的面值。投资纪念金币。

黄金投资(15张)虽有较大的增值潜力，但投资这类金币有一定的难度，首先要有一定的专业知识，对品相鉴定和发行数量，纪念意义，市场走势都要了解，而且还要选择良好的机构进行交易。

“纸黄金”交易没有实金介入，是一种由银行提供的服务，以贵金属为单位的户口，投资者毋须透过实物的买卖及交收来而采用记帐方式来投资黄金，由于不涉及实金的交收，交易成本可以更低;值得留意的是，虽然它可以等同持有黄金，但是户口内的“黄金”不可以换回实物，而且“存款”没有利息。“纸黄金”是采用100%资金、单向式的交易品种，是直接投资于黄金的工具中，较为稳健的一种。

黄金管理账户是指经纪人全权处理投资者的黄金账户，属于风险较大的投资方式，关键在于经纪人的专业知识和操作水平及信誉。一般来讲，提供这种投资的企业具有比较丰富的专业知识，收取的费用不高。同时，企业对客户的要求也比较高，要求的投资额比较大。

黄金凭证是国际上比较流行的一种黄金投资方式。银行和黄金销售商提供的黄金凭证，为投资者提供了免于储存黄金的风险。发行机构的黄金凭证，上面注明投资者随时提取所购买黄金的权利，投资者还可按当时的黄金价格将凭证兑换成现金，收回投资，也可通过背书在市场上流通。投资黄金凭证要对发行机构支付一定的佣金，一般而言佣金和实金的存储费大致相同。投资黄金凭证的优点：该凭证具有高度的流通性，无储存风险，在世界各地可以得到黄金保价，对于大机构发行的凭证，在世界主要金融贸易地区均可以提取黄金。缺点是：购买黄金凭证占用了投资者不少资金，对于提取数量较大的黄金，要提前预约，有些黄金凭证信誉度不高。为此，投资者要购买获得当地监管当*认可证书的机构凭证。

和其它期货买卖一样，黄金期货也是按一定成交价，在指定时间交割的合约，合约有一定的标准。期货的特征之一是投资者为能最终购买一定数量的黄金而先存入期货经纪机构一笔保证金(一般为合同金额的5%-10%)。一般而言，黄金期货购买和销售者都在合同到期日前，出售和购回与先前合同相同数量的合约而平仓，而无需真正交割实金。每笔交易所得利润或亏损，等于两笔相反方向合约买卖差额，这种买卖方式也是人们通常所称的“炒金”。黄金期货合约交易只需10%左右交易额的定金作为投资成本，具有较大的杠杆性，即少量资金推动大额交易，所以黄金期货买卖又称“定金交易”。投资黄金期货的优点：较大的流动性，合约可以在任何交易日变现。较大的灵活性，投资者可以在任何时间以满意的价位入市。委托指令的多样性，如即市买卖、限价买卖等。质量保证，投资者不必为其合约中标的的成色担心，也不要承担鉴定费。安全方便，投资者不必为保存实金而花费精力和费用。杠杆性，即以少量定金进行交易。价格优势，黄金期货标的是批发价格，优于零售和饰金价格。市场集中公平，期货买卖价格在一个地区、国家，开放条件下世界主要金融贸易中心和地区价格是基本一致的。会期保值作用，即利用买卖同样数量和价格的期货合约来抵补黄金价格波动带来的损失，也称“对冲”，这在其它文章中会做专题介绍。黄金期货投资的缺点是：投资风险较大，因为需要较强的专业知识和对市场走势的准确判断;市场投机气氛较浓，投资者往往会由于投机心理而不愿脱身，所以期货投资是一项比较复杂和劳累的工作。

期权是买卖双方在未来约定的价位具有购买一定数量标的的权利，而非义务，如果价格走势对期权买卖者有利，则会行使其权利而获利，如果价格走势对其不利，则放弃购买的权利，损失只有当时购买期权时的费用。买卖期权的费用(或称期权的价格)由市场供求双方力量决定。由于黄金期权买卖涉及内容比较多，期权买卖投资战术也比较多且复杂，不易掌握，目前世界上黄金期权市场并不多。黄金期权投资的优点也不少，如具有较强的杠杆性，以少量资金进行大额的投资;如是标准合约的买卖，投资者则不必为储存和黄金成色担心;具有降低风险的功能等等。

1、实物黄金

优点：集中竞价、撮合成交，既实行“T+0”交易方式及时平仓，又可进行实物提取。

缺点：全额实物交易，费用相对较高。

对投资新手来说，购买实物黄金是比较为简单的投资方式，投资者可按不超过总资产30%的比例，进行实物黄金投资配置。

而在交易时，所有买卖交易的黄金，都只是在投资人预先开立的黄金存折内做收付记录，并不涉及黄金的实物交割。

优点：投资门槛较低，操作便捷，手续费总体上比实物黄金低，同时也不用为保管黄金担心。

缺点：单向交易，只能看涨做多，不能提取黄金实物。

纸黄金更适合短线投资，对希望从黄金市场上投资获利，又想尽可能降低投资成本的投资者来说，纸黄金是个不错的选择。

而对更加激进的投资者而言，若不满足长期持有或者波段操作，通过黄金期货和黄金延迟交易，在金价上涨和下跌时都可以获得利润。

优点：固定交割期限，实行“T+0”交易方式、保证金和多空双向对冲交易制度。高风险高收益。既可以对冲平仓，又可以提取或交割黄金实物。

黄金期货是一种保证金交易，它具有“以小博大”的高杠杆效应，投资者只要看对方向进行交易，就可能获取翻番的收益，反之，损失也同样巨大。

期货部分常识点（较重要）

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银期转账有哪些限制时间限制:一般出入金时间为:入金:8:30-次日2:30;出金:9:00-15:30不同期货公司规定的出入金时间会有所不同，具体请咨询期货公司转账限制:1.交易盈利部分需交易日结算后才能出金;2.期货公司有留底资金的概念，留底资金无法出金;3.非出金时间无法出金;4.入金金额超出银行卡余额，或出金金额超账户可出余额。5.出金的次数超过期货公司限制。每个期货公司限制次数不一致，一般为5次/日。6.出金的金额超过期货公司限制，每个期货公司限制金额不一致。7.当天转入资金有交易当天不可转出。

原油期货开户条件和要求，怎样开通原油期货交易权限?

(免验资和考试)原油期货开户方式一:

①已开通金融期货账户，可以直接申请开通原油期货交易权限;2已开通50ETF股票期权账户，可以直接申请开通原油期货交易权限;③如果您的期货账户交易时间近一年内累积50个交易日有成交记录，可以直接由请开通原油期货账户(需要验资和考试，最快速)原油期货开户方式二①开通商品期货账户，入金50万以上资金保持5个交易日;②做10笔商品期货交易;③参加原油期货基础知识测试，80分通过。交易所推出豁免政策后，参与原油期货交易的门槛低了很多，而且可以在网上开户，为投资者节省了不少时间。

期货一般交易费用：

1、期货交易费用只有手续费，期货开仓、平仓成交时由您所开户的期货公司收取手续费。2、期货公司一般会在交易所给出的手续费基础上加收一定的比例。3、不同期货公司、不同品种手续费费率(平昨手续费率和平今手续费率等)和收取方式(单边或双边收取等)均有所不同，具体需要您咨询开户的期货公司期货手续费计算方式:(1)每手按固定金额收取:手续费=成交手数*每手收取的手续费金额比如:豆一合约每手手续费假设为6元，那么买2手豆一合约的手续费则为2*6=12元。(2)每手按成交价值的比例收取:手续费=成交价格*合约交易单位*成交手数*手续费百分比比如:燃油合约的交易单位为10吨/手，每手手续费比例假设为万分之15，在2500的价格买入2手燃油合约的手续费则为2500*10*2*万分之15=7.5元。

温馨提示:期货交易的保证金率和占用标准也由期货公司决定，具体也请咨询期货公司哦~如何开通特殊交易权限普通期货账户不支持特殊期货品种交易和期权，需要单独开通。特殊期货品种包括:铁矿石、PTA、20号胶、低硫燃料油、棕榈油、原油、国际铜、股指期货。具体操作请联系您开户的期货公司协助操作。

#升贴水定义:在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货合约的价格高于近期期货合约的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期期货价格的部分，称“期货升水率”;如果远期期货合约的价格低于近期期货合约的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货合约价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”

#保证金定义:期货交易实行保证金制度。在期货交易中，期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率缴纳资金，用于结算和保证履约。保证金制度是期货市场风险管理的重要手段。

特点:对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率，交易保证金随着交割的临近而提高。1、随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高合约交易保证金比例。2、当某期货合约出现连续涨跌停版情况时，交易保证金比率相应提高。3、当某品种某月份合约按结算价计算价格变化，连续若干个交易日的累计涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，对部分或全部会员的单边或双边实施不同比例或不同比例提高保证金。4、当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按照规定的程序调整保证金比例。

#正向套利当期货价格大于现货价格时，称作“正向市场”。这时期货价格对现货价格的升水大于持有成本时，套利者可以实施正向期现套利。即在买入(持有)现货的同时卖出同等数量的期货，等待期现价差收敛时平掉套利头寸或通过交割结束套利。一般来说，正向套利比较适合商品的生产厂家和贸易中间商。因为正向套利如果进入现货交割阶段，需要投资者卖出现货，生产厂家和贸易中间商的经营目的就是卖出商品，两者的交易流程是同方向的。#反向套利当期货价格小于现货价格时，称作“反向市场”。反向套利是构建现货空头和期货多头的套利行为(在期现套利中就是做空基差)。由于现货市场上不存在做空机制，反向套利的实施会受到极大的限制。在现实中，通常是拥有现货库存的企业为了降低库存成本才会考虑实施反向期现套利。这是因为在现货市场上卖出现货，企业不仅能够获得短期融资，而且可以省下仓储成本。当期货相对于现货的升水过低甚至是贴水的时候，企业就可以考虑反向套利以降低其库存成本。

基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即:基差=现货价格一期货价格。参照物不同，基差结果不同。1、基差为负的正常情况:在正常的商品供求情况下，参考价持有成本及风险的原因，基差一般应为负数，即现货价格应小于该商品的期货价格。2、基差为正数的倒置市况:当市场商品供应出现短缺，供不应求的现象时，现货价格高于期货价格。3、基差为零的市场情况:当期货合约越接近交割期，基差越来越接近零#交割定义:期货合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照结算价进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。实物交割:以标的物所有权转移方式进行的交割。现金交割:按结算价进行现金差价结算的交割方式。一般来说，商品期货以实物交割方式为主;股票指数期货、短期利率期货多采用现金交割方式。

#最后交割日最后交割日是每个合约完成交割的最后一天。在这一天9点前，所有卖方客户必须将标准仓单交到交易所，所有买方客户必须补足全额贷款，否则视为违规。主要期货品种最后交易日举例:期货合约名称最后交割日沪金1712最后交易日后连续五个工作日沪银1712最后交易日后连续五个工作日沪铜1708最后交易日后连续五个工作日沪镍1709最后交易日后连续五个工作日螺纹钢1710最后交易日后连续五个工作日铁矿石1709最后交易日后第3个交易日

#限仓定义:限仓即持仓限额制度，是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。特点:1、交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额。2、通常来说，一般月份合约的持仓限额标准高，临近交割时，持仓限额标准低。3、持仓限额通常只针对一般投机头寸，套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸可以向交易所申请豁免#杠杆期货杠杆也就是保证金制度，具有“放大器”的作用，保证金有一个比例。如果是10%的保证金比例，就是10倍杠杆，那么投入10万元对应的标的就是100万。在不考虑手续费等费用的情况下，价格跌1%浮亏(10/10%)x1%=1W，价格涨1%浮盈1W。#盯市盈亏定义:盯市盈亏是期货交易结算的概念之一，又称“逐日盯市制度”。即每个交易日结束后，对所有客户的持仓根据结算价进行结算，有盈利的划入，有亏损的划出。例子:某客户开户资金100000元，某日以开仓价格3150买入开仓大豆5手，收盘时未平仓，结算价为3160。则浮动盈亏为(3160-3150)元/吨x5手x10吨/手=500元，期末余额为100000+500=100500元。

#交割月

一般来说到了一个标准化合约的交易时间是半年，到交易的最后一个月就叫做交割月。例如:沪铜1708合约的交割月是8月，沪镍1709合约的交割月是9月，沪银1712合约的交割月是12月

#昨收/昨结定义:昨收是昨天的收盘价，是昨天收盘时最后一笔成交单子的价格，即收盘时的最新价，昨结是昨天的结算价，股票的这两个价格相同，而期货则基本不同。目前,我国商品期货当日结算价是按照期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的,以上一交易日结算价作为当日结算价。每日结算盈亏用的是当日结算价格哦#涨停/跌停定义:在涨跌停板制度下，前交易日结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板;前一交易日结算价减去允许的最大跌幅构成价格下跌的下限，称为跌停板股票和期货都存在涨跌停概念，但是幅度不同例子:某期货合约前一交易日结算价为3000.其最大涨跌停幅度为5%，则该交易日涨停价格为3150，跌停价格为2850。#现手定义:已经成交的最新一笔买卖的手数，在盘面的右下方为即时的每笔成交明细。红色向上的箭头表示以卖出价买入成交的每笔手数，绿色箭头表示以买入价卖出成交的每笔手数。#总手定义:总手=开盘至统计时刻之现手的算术和，总手=外盘+内盘。总手可以反应该期货合约当日成交活跃度，总手上升速度快，代表该期货合约成交活跃。总手上升速度慢，代表市场交投谨慎，成交不活跃。

#持仓定义:指某一期货合约持有买单量和卖单量的总数之和。持仓量增加，代表该期货合约市场活跃度高，持仓量减少，代表投资者对该期货合约的投资热情减弱。例子:沪铜1708合约，在交易软件中显示的持仓为224488手，指所有交易者总共持有了224488手沪铜1708合约。从沪铜持仓量和沪铜连续的对比图，我们可以发现:持仓量在阶段性底部时，往往伴随着价格的拐点以及一段时间的趋势性行情的到来。900,00050,000850,00048,000800,00046,000750,00044,000700,00042,000650,000600,00040,000550,00038,000500,00036,000450,00034,00032,000400,000011期货持仓量:阴极铜手期货收盘价(连续);阴极铜元/吨

#双开定义:多头开仓与空头同时开仓买卖相同品种、数量相等的合约达成成交，持仓量增加。例子:投资者A买入10手沪银1712合约，投资者B卖出10手沪银1712合约，两者正好达成成交。两者同时开仓，持仓量增加。#多换/空换定义:换手即同一方向的期货合约发生转移，根据性质不同，分为多换、空换。多换:某人持有多单平仓，需卖出平仓，同时另一个人开仓买入该合约，此时市场上持仓没有发生变化，只是多单从一个人换到另一个人手里;空换:某人持有空单平仓，需买入平仓，同时另一个人开仓卖出该合约，此时市场上持仓没有发生变化，只是空单从一个人换到另一个人手里。例子:投资者A持有1手沪铜1708合约多单，卖出1手多单平仓，同时投资者B开仓买入该1手沪铜1708合约多单，此时沪铜1708合约的持仓未发生变化，仅仅是投资者A手里的1手多单换手到了投资者B的手里。#内盘/外盘定义:以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘;以卖出价成交的交易。卖出量统计加入外盘。内盘、外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。#平仓/平今仓定义:平仓是指期货交易者买入或者卖出预期所持有期货合约相同数量、交割月份但方向相反的合约，了结头寸的行为。平今仓是指对当日开仓的合约进行平仓，这种行为的手续费与普通平仓有区别，增加or减少受到调控。例子:投资者持有沪金1712合约10手多单，那么卖出10手沪金1712合约的多单了结其持有头寸的行为成为平仓。#市价指令定义:在期货市场，市价指令也称随行就市，是指按照市场当时最好的价格立即(尽快)买(卖)某-特定月份期货合约的交易指令。使用市价指令注意事项:需要慎用市价指令存在滑点的可能检查是否有未平掉的持仓未平仓，注使用市价指令最大下单数量每次为50手#止损指令止损指令又叫停损指令或STOP指令。是指当市场价格达到客户预计的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令可以有效地锁定利润、减少损失。投资者在建仓后，出于控制风险的目的，接着下达一个触发条件的平仓指令，它的作用在于控制亏损扩大定义:主力合约需要从合约的数量特征和价格特征两方面结合进行全面界定。从数量特征对主力合约进行界定时可能存在四类标准，即持仓量最大标准，成交量最大标准、成交量持仓量之一最大标准、成交量持仓量共同最大标准我们一般选用持仓量和成交量共同最大标准。从价格看，在并存的合约序列中，主力合约应该具有最强的价格引导能力。可以以主力合约转换日前后新旧主力合约价格引导关系变化的方向合理性和程度显著性作为判断主力合约转换有效性的标准，对数量角度确定的主力合约转换日的有效性进行判断。主要期货品种主力合约举例:主要期货品种主力合约沪金06合约、12合约沪银06合约、12合约沪铜每个月的合约都可以成为主力合约沪镍01合约、05合约、09合约螺纹钢01合约、05合约、10合约铁矿石01合约、05合约、09合约

金融期货交易权限开通条件交易权限开通条件:可交易》中国金融交易所的股指期货、国债期货有资金》投资者申请开户前5个交易日每日结算后保证金期货账户可用资金余额不低于50万元有知识》客户本人通过中国期货行业协会的“期货交易基础知识测试”，80分及以上为合格有经历》具有金融期货仿真交易累计10个交易日、20笔以上的成交记录或具有最近三年内十笔以上期货交易经历适当性评估》风险承受能力等级在C4级及以上*以上内容仅适用个人投资者温馨提示:每家期货公司要求略有不同详情请咨询开户的期货公司

期货开户支持哪些三方存管银行期货开户时的银行卡必须是主流银行的一类卡(储蓄卡)，不支持信用卡和二类卡。目前支持建设银行、光大银行、民生银行、浦发银行、招商银行、交通银行、兴业银行、中国银行、中信银行、工商银行、农业银行，所有期货公司支持的银行同一，均暂不支持其他银行。

留底资金一般是多少怎么转出留底资金:实际交易中，为保障账户活跃度，大多数期商会设置留底资金，一般是几元到几千元不等，这部分资金不能实时出金。留底资金的金额:不同期货公司有所区别，建议您咨询开户的期货公司。如何转出留底资金:请联系期货公司

保证金监控中心怎么登录登录保证金监控中心:主要用于为投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务，账号与密码不同于登录交易的账号与密码，您可以在开户成功后收到的短信中进行查看相关账号和密码。(账号一般是期货公司编码+资金账号)如果短信丢失，您可咨询开户的期货公司获取您的相关账号和密码。

模拟&实盘的区别:如下举例仅供参考1、模拟交易保证金率固定为交易所标准+3%，手续费固定为交易所标准的5倍。实盘交易保证金和手续费以期货公司的具体要求为准。2、模拟交易每个交易日限制委托不超过100笔，实盘交易没有限制(除个别品种交易所限制外)3、模拟使用虚拟金交易，交易盈亏是虚拟的。而实盘使用真实资金交易，盈亏是真实的。4、模拟账户默认为100万模拟金，每个账户的模拟银行中还有900万模拟金，可以通过银期转账进行资金周转，但无法提现到真实银行账户。而实盘的账户资金是通过绑定的真实银行卡周转的，可以提现。5、模拟交易与实盘交易一样，使用的是真实行情，但模拟交易的成交只与行情价格有关，与真实成交量无关。(比如真实行情达到了a价格但只成交了10手，如果此时模拟交易用a价格挂了100手，则100手都可以成交)

模拟账户一般名词解释:胜率:(盈利次数+持平次数)/交易次数盈利率:总平仓盈亏/期初权益最大回撤:权益达到高点回撤幅度最大的一笔最大盈利:统计期间平仓盈利最大的一笔最大亏损:统计期间平仓亏损最大的一笔最大收益率:统计期间收益率的最大值最大风险度:单日资金使用率的最大值收益率:总盈亏/当日(期初权益+入金)总盈亏:当日期末权益-当日期初权益-当日出入金最大本金收益率:累计盈亏/最大投入本金累计收益率:累计盈亏起始日期的期初权益+期间总出入金)累计盈亏:当天期末-起始日期初-截止当日累计出入金最大投入本金:统计期间当日本金的最大值当日本金:(上日权益-截止上日累计利润)+当日入金品种盈亏:按照交易手数排序前三品种的盈亏净值增长率:上日累计净值*当日净值当日净值:(当日权益+当日出金)/(上日权益+当日入金)

原油期货开户条件

交易权限开通条件:可交易》上海国际能源交易中心的原油期货和原油期权有资金》个人客户申请交易编码前5个交易日保证金账户可用资金余额均不低于人民币50万元或者等值外币有知识》客户本人通过中国期货行业协会的“期货交易基础知识测试”，80分及以上为合格有经历》具有累计10个交易日、20笔及以上的境内交易所期货或期权仿真交易成交记录，或近三年内10笔及以上的境内交易所期货、期权或集中清算的其他衍生品交易成交记录，或近三年内10笔及以上认可的境外成交记录适当性评估》风险承受能力等级在C4级及以上诚信记录》不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期货交易的情形*以上内容仅适用个人投资者温馨提示:

每家期货公司要求可能略有不同详情请咨询开户的期货公司期权开户期权开户指南(仅供参考):

想交易期权您需要先开通期货交易账户，期权交易权限的开通请联系期货公司。

期权交割日是什么？一文读懂期权交割日时间以及期权交割日的行权操作

1、期权交割日的含义

期权交割日是指期权合约到期的日期，也是期权交易的最后一天。

具体的交割日取决于期权合约的类型和交易所的规定。

例如，对于上证50ETF期权来说，其交割日通常是每个月的第四个星期的星期三。

而对于沪深300ETF期权来说，合约的最后交易日为到期月份的第四个星期三。

值得注意的是，有些期权如上证50股指期权采用的是T+0的交割模式，这意味着它每一天都可以视为交割日。在交割日，买卖双方都需要进行交割手续，确保交易顺利进行。

2、不同金融产品期权所对应的交割日时间

不同的金融产品期权所对应的期权交割时间是不同的，具体如下：

一、股票期权交割日：

股票期权的交割日通常是每个月的第三个星期三。

然而，具体的期限可能会根据不同情况有所变化，一般来说，其期限从成交后5天至60天不等。

在交割日，买卖双方必须订立书面契约，以确保交易的顺利进行。

二、场内ETF期权交割日：

ETF期权的交割日通常是每月第四个星期三。

如果这个日期正好在法定节假日期间，例如春节，交割日可能会顺延。

需要注意的是，对于上证50ETF期权来说，由于采用的是T+0的交割模式，所以其每一天都可以视为交割日。

在交割日，买卖双方需要进行交割手续，沪深300期权和上证50etf期权的交易方式是现金交割，即在到期日结算价计算盈亏，用最后交易日的结算价来划转持仓。

三、股指期权交割日：

股指期权的交割日，也被称为到期日，是每个月的第三个星期五。

在这一天，买卖双方需要进行交割手续。值得注意的是，股指期权采用的是欧式行权方式，也就是说，买方只能在期权合约到期日这一天行使权利。

此外，股指期权的交割结算价是基于合约到期月份的第三个星期五的最后交易价格来计算的。

四、大宗商品交割日：

大宗商品期权的交割日，也被称为到期日，是每个月的第四个星期三。

在这一天，买卖双方都需要进行交割手续。需要注意的是，买方在交易所规定的时间内可以提出行权和放弃行权，这是买方的权力，而一旦买方提出之后，卖方就有履行的义务。

此外，对于商品期货交易来说，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉。

3、期权交割日到期，该如何抉择？

当股票期权、ETF期权、股指期权交割日到期，处理方式会有所不同，具体取决于您是期权的买方还是卖方。

如果您是期权的买方（权利仓），并且在合约到期时仍有持仓，那么默认情况下将自动放弃行权。

也就是说，在期权到期后，期权合约将自动终止，不再存在。

因此，作为买方，如果您想要实现某种预期市场走势并获得收益，需要在到期日前进行行权操作。

对于卖方（义务仓）来说，如果被指派到的任务未被执行（即买方未进行行权），则需要履行合约义务，即按照约定的价格出售或购买标的资产。

需要注意的是，虽然行权可以让买方获得标的物的所有权，但这并不意味着买方必须真正地购买或出售标的物。

实际上，许多投资者在行权后很快就会将获得的标的物再次出售，因此，行权并不一定等同于实际的买卖行为。

股指期权交割日的处理方式主要取决于您是期权的买方还是卖方。

如果您是期权的买方（权利仓），并且在合约到期时仍有持仓，那么默认情况下将自动放弃行权。也就是说，在期权到期后，期权合约将自动终止，不再存在。

因此，作为买方，如果您想要实现某种预期市场走势并获得收益，需要在到期日前进行行权操作。

对于卖方（义务仓）来说，如果被指派到的任务未被执行（即买方未进行行权），则需要履行合约义务，即按照约定的价格出售或购买标的资产。

沪深300股指期权采用现金交割方式，在交割的过程中仅使用现金来完成，即对到期未平仓的期权合约，用最后交易日的结算价来计算盈亏，买卖双方以现金的方式进行盈亏划转，了结期权持仓。

最后，特别要注意的是，不同的期权合约可能会有不同的到期时间。

例如，ETF期权通常到期时间为到期月份的第四个星期三。

同时，一些特殊情况如节假日可能会影响期权交割日的顺延。

因此，投资者在进行期权交易时需要充分理解期权的交易规则和风险特性，谨慎做出投资决策。

4、期权行权代表会买入对应的标的物？

期权行权并不直接等同于买入标的物。

期权是一种金融衍生品，它给予买方在未来某一特定日期或一段时间内以事先约定的价格购买或出售一定数量的特定标的资产的权利。

这里的标的物可以是现货资产，也可以是期货资产；可以是实物资产，也可以是金融资产或者金融指标。

当进行期权行权时，买方实际上是在行使这种权利，即按照合约约定的时间、价格和方式来买卖标的物。

例如，如果您持有一份看涨期权，那么当您行权时，您有权利按照约定的行权价从卖方那里购买一定数量的标的物。

相反，如果您持有的是看跌期权，那么行权就意味着按照行权价将标的物卖给卖方。

需要注意的是，虽然行权让买方获得了标的物的所有权，但这并不意味着买方必须真正地购买或出售标的物。

实际上，许多投资者在行权后很快就会将获得的标的物再次出售，因此，行权并不一定等同于实际的买卖行为。

当您进行ETF期权行权时，您实际上是在买入或卖出对应的ETF份额。

具体来说，如果您持有一份看涨期权，那么行权就意味着按照合约约定的价格从卖方那里购买一定数量的ETF份额；

相反，如果您持有的是看跌期权，那么行权就意味着按照行权价将ETF份额卖给卖方。

当您进行股指期权行权时，您实际上是在买入或卖出对应的股票指数份额。

如果您持有一份看涨期权，那么行权就意味着按照合约约定的价格从卖方那里购买一定数量的股票指数份额；

相反，如果您持有的是看跌期权，那么行权就意味着按照行权价将股票指数份额卖给卖方。

这可以帮助投资者实现对市场走势的预测并获利。

5、期权的开户条件及流程

开通期权账户的流程一般包括以下步骤：

首先，需要确保您满足开户的基本条件。

1、对于个人投资者来说，要求名下的任一沪A证券账户开立满六个月或期货账户开立满六个月，并且风险测评结果为平衡型及以上。

2、此外，还需要在证券账户的前20个交易日日均托管的证券市值和资金可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）不低于人民币50万元。

如果您是普通机构投资者，则申请开户时公司的净资产不得低于人民币100万元，并且在前20个交易日日均托管的证券市值和资金可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）不得低于人民币100万元。

3、具备必要的知识和经验。相关业务人员需要具备期权基础知识，并通过本所认可的相关测试。他们也应具有本所认可的期权模拟交易经历。如果个人投资者既没有融资融券账户，又没有6个月以上的股票交易经验，那么就无法开通期权账户。

5、向券商或期货公司申请模拟账户完成模拟交易。这是为了检验您的交易能力和理解期权交易的规则。

请注意，以上步骤可能因地区和具体券商的要求而有所不同，所以在实际操作中应根据具体情况进行确认。

重点来了，开通期权账户尽量选择可以线上开户的证券公司，先线上开通融资融券账户，再线上开通期权账户！

以下是我所接触的一个双A上市券商，利率最高5%，期权费率达到了市场最低价格（1.7元/张）最主要是可以线上办理融资融券账户，足不出户便可开通，非常方便，费率表细节如下：

文章底部附上该券商联系方式！

总结

交易期权账户时，投资者需要特别注意以下几种风险：

1、价格波动风险：由于期权的价格受到多种因素的影响，包括标的资产价格、行权价格、剩余期限、波动率等，因此价格波动的风险较大。

2、市场流动性风险：这是指在市场上难以快速买入或卖出期权的风险。例如，如果交易量较小或合约月份较远，可能会面临较大的流动性风险。

3、强行平仓风险：如果投资者无法满足交易所的保证金要求，其仓位可能会被强行平仓。

4、合约到期风险：如果期权买方在合约到期时选择不执行期权，那么他们将损失全部的权利金。

5、行权交收风险：这是指投资者在行使期权后，卖方可能无法按时交付标的资产的风险。

6、人为操作风险：这是指由于投资者的决策错误、情绪波动等因素导致的风险。

金属内外分化焦煤跌近4%沪金四连涨

今日，美元指数微幅震荡，原油期货飘红。截至15:02分，美元指数涨0.01%，美原油及布伦特原油涨1.4%左右。

金属期货市场

内盘：截至日间收盘，基本金属多飘红，沪铜、铝涨0.5%左右，沪铅涨0.23%，沪锡涨0.09%，沪镍跌0.8%，沪锌跌0.63%。

黑色系普跌仅不锈钢涨0.38%，铁矿收平，热卷跌0.56%，螺纹跌0.91%，焦炭跌2.56%，焦煤跌近4%。

贵金属，沪金涨0.43%，连续四日飘红；沪银三连涨，今日收涨0.48%。

外盘：LME金属多飘红，截至15:08分，伦铅涨约0.8%，伦锌涨近0.3%，伦锡涨0.18%，伦铜跌0.01%，伦铝跌0.21%。

贵金属，截至15:09分，COMEX黄金跌0.3%；COMEX白银跌0.88%。

截至3月15日15:10分

股市收盘

大盘全天震荡分化，沪指小幅反弹，创业板指冲高回落小幅下跌。盘面上，中字头、一带一路概念股午后持续走强，中油工程、中铝国际、**交建、中国西电等近10股涨停。中*股开盘大涨，佐力*业涨超10%，九芝堂、盘龙*业涨停。造纸板块震荡走高，荣晟环保接近涨停。半导体板块冲高回落，中芯国际一度涨超6%。

今日，有色金属板块飘红，截至日间收盘板块指数涨0.98%。个股普涨，光智科技涨近10%，豪美新材涨近7%，锌业股份涨3.72%，新锐股份、宁波富邦涨3.24%。

铜：隔夜美国2月未季调CPI年率录得6%符合市场预期，结合近期暴雷的银行风险事件，美联储面对加息决议陷入困境，市场对美联储3月加息25bp概率提升至80%。美元企稳103.5上方，隔夜铜价回升，伦铜冲高8950.0美元/吨，沪铜跳空高开至69100元/吨。早盘，沪期铜2304合约从68550元/吨一路上行，上午十时附近触高68920元/吨，随后回吐部分涨幅。下午时段沪铜主力合约运行重心下行，空头增仓情绪上抬，期间摸低68560元/吨，日内收阴，上影线承压多条近日均线，5日均线触及阴柱实体上方。沪期铜2304合约收于68660元/吨，涨390元/吨，涨幅0.57%，成交量62871手较上一交易日减少56158手，现持仓139125手，日减仓2708手。沪期铜2303合约于今日换月交割，收盘价68590元/吨，结算价68800元/吨，持仓量为8160手，交割量为40800吨，上期所仓单日报显示期货仓单119347吨，交割量占比约34%。日内美元指数翻红，伦铜承压，亚洲时段结束时，伦铜上影线穿过5日与10日均线，整体承压于近日均线下方。今晚将公布美国2月零售销售月率，在3月加息前美联储各项经济数据表现对加息决议都有一定影响，预计今晚伦铜仍将测试上方多条近日均线压力，沪铜或将以夯实底部支撑为主，再次上测69000元/吨。

铅：日内，沪铅当月2303合约收于15260元/吨，结算价15250元/吨，持仓量4655手，交割量23275吨，仓单库存49343吨，2303合约实现平稳交割。日内，沪铅主力2304合约开于15245元/吨，盘初轻触低位15230元/吨，随即在伦铅上行带动下探高至15300元/吨，终收于15260元/吨，涨幅0.23%，录得星形线。持仓量减少4140手至56203手，成交量减少23500手至31336手。沪铅偏强震荡，又因今日为沪铅2303合约交割日，市场流通货源尚少，持货商维持挺价出货，期间再生铅炼厂出货积极性稍好，但因供应有限，下游企业采购仍是偏向原生铅，散单市场成交尚可。宏观情况相对稳定的情况下，短期内沪铅主力或将维持窄幅震荡态势。

锡：今日沪锡主连合约价格较上一交易日上涨160元/吨，涨幅0.09%。收盘价为186290元/吨，结算价为187100元/吨。盘面上，沪锡2304合约夜盘低开高走，维持震荡走势。今日最高点188440元/吨，最低点185110元/吨。持仓量为68035手，较上一交易日减少3499手，今日成交量为162708手。现货市场方面，盘面价格横盘震荡，下游企业多持观望态度。贸易商交割牌与小牌升贴水与昨日相比基本持平。今日上期所仓单小幅减少57吨，至8733吨。截至下午收盘，沪锡2303合约价格进口盈利33340.51元/吨，较上一交易日收窄560.95元/吨。沪锡2304合约价格进口盈利2800.47元/吨，较上一交易日收窄527.08元/吨。沪锡2305合约价格进口盈利2791.09元/吨，较上一交易日收窄687.80元/吨。基差方面，沪锡2303和2304合约间基差较上一交易日扩大100元/吨，至100元/吨；沪锡2304和2305合约间基差较上一交易日扩大50元/吨，至230元/吨；沪锡2305和2306合约间基差较上一交易日扩大30元/吨，至80元/吨。

铜价影响

-完-

沪金2310是什么？

1. 沪金2310是上海黄金交易所的一种黄金期货合约。2. 沪金2310是指上海黄金交易所的黄金期货合约，其中的2310代表了合约的交割月份和年份。具体来说，2代表交割月份为2月，3代表交割年份为2023年，10代表合约的序号。3. 沪金2310是投资者可以通过上海黄金交易所进行交易的一种黄金期货合约，通过买入或卖出该合约，投资者可以参与黄金市场的价格波动，以获取投资收益。同时，沪金2310也是黄金市场的一个重要指标，可以反映市场对黄金的需求和供应情况，对投资者进行参考和决策。

请最近问哪天期指交割日?

股指5月合约就是指5月份为交割月的期货合约，一般都是中短线操作，交割日上边说了，一般不会拿到那个时候当进入5月份的时候主力合约（也就是交易量最大的那个合约）会逐渐转变为6月份的合约，但事后5月份合约持仓量会减少滴呵呵，还有啥不懂得问我就行270250419这个上边好说话

股指期货交割时间几点？

股指期货交割日是交易月份的第三个周五。

最新期货商品成本价(四篇)

每个人都曾试图在平淡的学习、工作和生活中写一篇文章。写作是培养人的观察、联想、想象、思维和记忆的重要手段。范文书写有哪些要求呢？我们怎样才能写好一篇范文呢？下面我给大家整理了一些优秀范文，希望能够帮助到大家，我们一起来看一看吧。

指数：

月线，周线趋势偏空，原油下跌引发crb指数下滑，crb8月向500左右寻求支持的概率较高，8月压力528左右。

2lme铜：

7月份伦铜收出一根上影线较长的小阳线，同时受到复合移动平均线短线组支持（6910—7000），但是上方又受到走平的长线组均线压制（7300—7360）；周线上突破长期下降趋势线后，受到长短线组均线支持，摆动指标（快速）有调整要求。综合上述分析8月份伦敦铜维持高位震荡的概率较高，区间（6910—7000）美元——（7300—7360）美元。

3现货黄金：

7月伦敦现货黄金的一根中阴线，下方受短期组移动平均线及收敛三角形底边在1260美元支持，同时受前期底部1240美元支持，上方受收敛三角形上边在1320美元压制，同时中期趋势依然偏弱；周线走平的长短均线示意8月份围绕线形上下震荡的概率较高，同时7月中阴示意8月震荡偏弱。综合上述分析：8月份以震荡偏弱运行概率较高。区间（1240—1260）—（1306—1322）。4pta指数

7月收出高位长下影类阴十字星小阴线，上方在7500受价格以及线形密集压制，下方同时受短线支持；周线中期上涨趋势完好。综合分析：8月份pta维持高位震荡的概率较高，区间7500—7000.菜粕指数：

8月趋势依然偏空，月份初期惯性下跌至2500后反弹的概率较高，压力2620—2650.6.豆粕指数：

7月中阴示意8月初惯性下跌的可能性较高，但是月线向上倾斜的线形支持作用同样非常明显。8月份失跌后反弹概率较高。支持3150—3180.压力3320—3370.7.鸡蛋指数：

周线，上周收出长上影的小阴线以及上上周收出长下影的小阴线，及密集线形压制8月份震荡趋跌的概率较高。压力5120支撑4900，强劲支持4740.8.沪胶指数：

7月份长下影小阴，没有走出尽期平台整理，区间，中期下降趋势完好，周线显示有下跌中继调整处于尾声之意；8月以震荡下跌为主，再创阶段新低的概率较高。

9.沪铜：

趋势分析参照伦铜，8月份压力53000，支持49000.10.沪金、沪银：

11.玉米指数：

7月份类似的底部纺锤形态，受密集线形态支持，8月份趋势继续上行概率较高，支撑2300—2340.压力2440—2490.（个人观点，仅供参考）

铜铝锌入库费用：专用线24元/吨；自送15元/吨出库费用：专用线24元/吨；自送10元/吨过户费：3元/吨

仓储费用：库房0.4元/吨*天货场0.25元/吨*天交割手续费2元/吨

天然橡胶入库/出库费15元/吨,仓储费0.8元/吨,仓单过户手续费10元/吨交割手续费4元/吨燃料油仓储费1.2元/吨*天

仓单过户费0.5元/吨交割手续费1元/吨黄金交割手续费0.06元/克

螺纹钢线材入库/出库费：专用线18元/吨，码头、自送15元/吨仓储费用：货场0.15元/吨*天交割手续费1元/吨

黄大豆一号黄大豆二号入库，出库费用实行最高限价11月1号-4月30号每天0.4元/吨，5月1号-10月31号每天0.5元/吨黄大豆一号检验费2元/吨黄大豆二号检验费3元/吨交割手续费4元/吨

玉米豆粕入库，出库费用实行最高限价玉米仓储费11月1号-4月30号每天0.5元/吨，5月1号-10月31号每天0.6元/吨玉米检验费1元/吨豆粕检验费3元/吨玉米交割手续费1元/吨豆粕交割手续费1元/吨

豆油棕榈油仓储费0.9元/吨*天检验费3元/吨交割手续费1元/吨聚乙烯出入库实行最高限价，仓库和货主可以根据实际情况调整。交割手续费2元/吨仓储费用：0.6元/吨*天检验费用：2100吨/批300吨组批聚氯乙烯入库，出库费用实行最高限价仓储费1元/吨*天交割手续费2元*吨

检验费用：sgs最高3000元/样，ccic最高2000元/样取样费用：sgs最高1500元/样，ccic最高1000元/样焦炭交割手续费1元/天，仓储及损耗费1元/吨*天

白糖出库费：火车运输：24元/吨汽车运输：广西地区8元/吨，其他地区10元/吨船舶运输：26元/吨

标准仓单仓储费：5/1-9/300.45元/吨*天其它时间0.4元/吨*天交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费为：1元/吨

优质强筋小麦出入库费用标准汽车出入库费用6元/吨（入库含卸车、入库等，出库含扒垛、装车等）。

硬白小麦出入库费用标准汽车出入库费用6元/吨（入库含卸车、入库、检验等，出库含扒垛、装车等）小麦检验费：

1、硬冬白小麦1元/吨；

2、优质强筋小麦检验费用1元/吨，单垛不足1000吨的按1000吨计。

强麦仓储费为0.3元/吨*天，硬麦仓储费为0.25元/吨*天（含保险费）。小麦的交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费都为1元/吨。

早籼稻入库费：汽车运输：散粮6元/吨，包装粮9元/吨，铁路运输：包装粮26元/吨出库费：汽车运输：散粮6元/吨，包装粮14元/吨，铁路运输：包装粮30元/吨交割费用1元/吨pta入库费用：20元/吨

仓储费（含保险费）：0.4元/吨*天交割手续费2元/吨仓单转让手续费、期转现手续费：1元/吨

菜籽油出入库费用：江苏、浙江地区交割仓库30元/吨；其他25元/吨仓储费0.9元/吨*天，交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费：1元/吨棉花入库费用：火车：大包38元/吨汽车运输：15元/吨

出库费用：火车：大包40元/吨汽车运输：15元/吨检验费：入库配合公检费：25元/吨（挑号费、搬到费等）；入库复检费15元/吨；出库复检费15元/吨，出库复检的搬倒、抽样费25元/吨。

交割手续费4元/吨，仓单转让手续费、期转现手续费2元/吨仓储费：0.6元/吨*天甲醇仓储费1.5元/天交割手续费、仓单转让手续费、期转现手续费分别为1元/吨郑州对已存放在交割仓库的商品申请交割的，仍应交割预报，但无须交付预报金。此条款自2008年3月1日起执行

黄大豆1号、黄大豆2号、玉米、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯标准仓单在每年的3月份最后一个工作日之前必须进行标准仓单注销。

豆油标准仓单在每年的12月份最后一个工作日之前必须进行标准仓单注销豆粕仓单注销为每年3、7、11月最后一个交易日

棕榈油：标准仓单在每个交割月份最后交割日后3个工作日内注销

白糖：n制糖（每年的10月1日至次年的9月30日）生产的白糖所注册的标准仓单有效期为该制糖结束后当年11月份的最后一个工作日（含该日）。

强麦：n年生产的小麦注册的标准仓单，有效期至n+2年7月最后1个工作日。

硬麦：n年注册的仓单，在n+1年的7月份合约贴水30元/吨，9月份合约贴水60元/吨。n+1年9月合约交割结束后，于当月最后一个工作日前（含该日），n年注册的仓单必须全部注销。一号棉：n年生产的、《公证检验证书》出具日期在n年11月30日（含该日）之前的一号棉标准仓单为c1类标准仓单，c1类标准仓单的有效期至n+1年九月份合约的交割日之后第3个工作日（含该日）；n年生产的、《公证检验证书》出具日期在n年11月30日（不含该日）之后的一号棉标准仓单为c2类标准仓单，c2类标准仓单的有效期至n+1年11月份合约的交割日之后第3个工作日（含该日）。自cf011合约开始，n年生产的棉花注册的标准仓单，有效期至n+2年3月的最后一个工作日。

早籼稻：n年8月1日期注册的标准仓单，有效期至n+1年7月份最后一个工作日（含该日）。pta：每年9月第12个交易日（不含该日）之前注册的pta标准仓单，在该月第15个交易日（含该日）之前全部注销；该月第16个交易日（含该日）之后开始受理新仓单的注册申请。菜籽油：n年6月1日起注册的菜籽油标准仓单有效期至n+1年5月份最后一个工作日（含该日）。

甲醇：每年5月、11月第12个交易日（不含该日）之前注册的甲醇标准仓单，应在当月的第15个交易日（含该日）之前全部注销。天然橡胶的仓单自商检证、质检证（或检测/鉴定报告）签发之日起９０天内有效螺纹钢、线材：生产日期起90天内

目前上市品种和工具缺乏，难以满足“一带一路”建设提出的要求。因此，应加大期货品种体系建设，满足“一带一路”建设下国内经济发展的需要。

“一带一路”建设在平等的文化认同框架下谈合作，是国家的战略性决策，体现的是和平、交流、理解、包容、合作、共赢的精神。中国期货交易所如何在这一宏伟战略中发挥积极作用，在助力国家发展战略和理念顺利实施的同时，实现自身的快速发展，是目前亟待研究的重要课题。

目前上市期货品种和工具缺乏，难以满足“一带一路”建设提出的要求。目前国内期货市场只有46个商品期货品种和4个金融期货品种，没有品种，上市领域狭小，、电力、利率等国际市场上需要的绝大部分商品和金融期货品种始终没有上市交易，难以涵盖适合“一带一路”建设的有关商品和金融领域，上市品种上市规模小和功能发挥并不全部良好，直接影响在更广领域更高层次上服务“一带一路”沿线国家商品和金融交易的能力。同时，我国的期货市场投资方式和投资工具缺乏，期权、指数期货、波动率指数等投资工具一直缺位，互换、场外期权等投资方式始终没有上市，境内外投资者可以选择的风险管理和资产管理的投资工具与投资方式很少，难以满足“一带一路”建设下境内外投资者对商品和财富安全增长和避险需要。

多层次商品市场体系不完善，难以满足“一带一路”建设下境内外企业和投资者的经营需要。国外发达期货市场有着完善的多层次商品市场体系，其中远期市场（场外衍生品市场）是构成整个多层次商品市场体系塔身部分，为连接期货与市场搭建了一座稳固而可靠的桥梁。而我国目前还没有真正意义的场外衍生品市场，难以满足人民币使用范围扩大广大国内外企业和投资者经营发展的需要。在“一带一路”建设实施后，我国需要完善多层次商品市场体系和建立场外衍生品市场来满足境内外企业和投资者个性化的交易需求，并使这些交易者依靠期货市场实现场外衍生品的避险需求。

期货公司国际化服务能力低下，与实体经济国际化要求脱节。“一带一路”建设实施后期货公司面对更大的境外以人民币定价的商品的生产与流通，服务领域与对象的国际化与多元化对国内期货机构提出很大的挑战，目前国内期货公司国际化服务层次与手段欠缺，国际化服务能力低下，与实体经济国际化旺盛需求相脱节，需要国内期货公司与时俱进，投入人力与财力，设计和开发出适合境内外机构国际化贸易的定价方式与交易手段，不断提高服务实体经济全球化的手段与能力。

“一带一路”建设将会推动国内期货市场服务扩大的国际市场，需要建立跨区域、跨时区的交易系统，以外部会员和投资者为服务对象，开拓境外市场服务网络与体系，建立全球期货市场的服务能力。然而目前交易所系统建设只具有境内服务能力，连通范围小，运算能力不高，无法为国外投资者提供交易、交割与结算服务，难以实现境内交易所期货服务在境外的落地与发展，交易所全球服务能力低下，无法实现国内期货市场国际影响力的提升。

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人才队伍欠缺，研究和开发能力有待提高。“一带一路”建设对国内期货市场大力推进的直接推动力是在开放环境中成长与历练的人才，然而目前国内期货人才队伍不足以满足期货市场进一步国际化对期货人才的大量需求。期货市场国际化是一个系统的概念，涉及到多方面市场体系的构建与管理，需要具有开放视野与国际化思维的期货人才，而目前来看，我国能够理解和驾驭国际期货体系的人才，能够熟悉和掌控国际化期货机构的人才，能够设计全球领先的、开放的期货市场体系的人才，能够监管开放、动态的期货市场体系的人才都十分短缺，这是当前期货市场进一步适应国际化发展面临的主要挑战。

开放程度低，适应开放要求的期货市场体系建设有限。芝加哥、伦敦和法兰克福等目前全球商品和金融定价中心都通过开放实现发展，这些期货市场形成的价格已成为国际市场的基准价格，如芝加哥商业交易所（cme）会员机构分布在欧洲、亚洲、等地区，实行24小时全球交易服务，全球各地投资者都可以交易其上市品种，正是由于全球各地投资者都参与交易，这些期货市场成为世界商品与金融定价中心。但目前由于政策限制我国期货市场国外投资者很少参与，国内期货机构也没有走出国门，市场影响力与辐射范围只*限于国内，“一带一路”建设实施后，难以满足国内外广大实体企业在国际贸易中的避险需求，难以实现“一带一路”建设对期货市场提出的新要求。

期货市场国际化程度越来越高要求监管体系更加健全，监管更加规范。在“一带一路”建设实施后，我国期货市场实现国际化发展必将成为一种趋势。目前***批准石油期货在上海自由贸易区的上市可以说将打开我国期货市场国际化发展的第一扇门，境外投资者参与国内期货市场的限制将逐步放开，境内期货市场走出国门也将与时俱进地前进。这要求我国期货市场加快制定《期货法》，建立面向期货市场国际化发展的监管体系，为期货市场发展建立更加安全、稳定、健康的市场运行环境。

加大期货品种体系建设，满足“一带一路”建设下国内经济发展的需要。在“一带一路”建设实施后，我国期货市场应积极推动期货新品种与新工具上市，加大期货市场品种与工具体系建设，拓展新的期货领域与工具，延伸现有期货品种系列与层次，建立全经济链与产业链的品种体系。通过全方位创新，完善期货市场品种体系与结构，拓展期货市场服务境内外实体经济的广度与深度，满足“一带一路”建设下国内经济竞争力提高的需要。

实现国内期货市场机构化发展，增强期货市场的国际定价影响力和权威性。由于国内期货市场缺少机构投资者，难以形成权威性的价格体系，为增强我国期货市场定价的有效性和权威性，“一带一路”建设实施后，应吸引和帮助境内外各类企业进入国内期货市场，还应允许境内外投行、基金等机构投资者参与国内期货市场。同时，制定“中国市场、全球客户”的期货市场国际化发展战略，探索国外投资者参与国内期货市场的模式，逐步创造全球客户参与中国期货市场的*面，提高我国期货市场的国际影响力与权威性，为在“一带一路”建设下我国经济竞争力提高提供安全保障。

建立多层次商品市场体系，提升为国内经济竞争力提高服务的效率和作用。发达欢迎关注公众号套利圈，没有套路只有干货。欢迎关注公众号套利圈，没有套路只有干货。

经济体建立在多层次商品市场体系上，许多经济实体和金融机构都积极参与场内外衍生品种的交易，市场经济的资源配置效率已极大化。“一带一路”建设实施后要求我国应加快建立多层次商品市场体系，满足国内外机构的各类合法交易需求，助推我国期货市场在更高层次上稳定运行，这完全符合市场经济运行规律，提升在“一带一路”建设下我国期货市场服务国民经济的效率和作用。

利用提高国际服务能力的机遇，实现期货行业国际市场竞争力的跨越发展。目前，我国期货公司小而散，没有大型的具有国际竞争力的期货公司，期货行业集中度低，国际市场竞争力欠缺。为满足期货行业未来国际化发展的需要，期货公司与交易所应在提高国际化服务能力上下功夫，降低交易成本，创新国际化服务模式，打造全行业链现代服务体系，吸引国内外投资者，提升期货市场服务实体经济的能力和实力，实现期货行业国际竞争力的跨越发展。

一、lme铜进口成本价计算

(a)lme铜进口成本价=lme铜的交易手续费+（lme三月铜价+cif升水+利息）*汇率*（1+关税税率）*（1+增值税率/（1+增值税率））*（1+开证费率+商检费率）+港杂费+短驳费+入库费

1、交易手续费：国际为货价的（1/16）%；国内为货价的0.06%

2、cif升水：外商报价或谈判产生，现货报价假定为：cif上海110美元/吨——120美元/吨

3、利息：liber+1%，目前约为6.0%

4、汇率：官方定价，目前为6.5

5、关税：2%

6、增值税率：17%

7、开证费率：货价的0.15%

8、商检费率：货价的0.15%

10、仓储费0.25元/吨日（如需交割此项应算入，另需支付交割费）

举例说明：假定某日lme铜价为7000美元，进口成本价为：

7000*（1/16）%*6.5＋（7000+120+7000*6%*5/12）*6.5*（1+2%）*（1+14.53%）*（1+0.15%+0.15%）+150＝55738元（进口关税为零时：54648）

lme铝进口成本价=lme铝交易手续费+（lme三月铝价+cif升水+利息）*汇率*（1+关税税率）*（1+增值税率/（1+增值税率））*（1+开证费率+商检费率）+港杂费+短驳费+入库费

1、lme铝交易手续费：国际为货价的（1/16）%；国内为货价的0.06%

2、cif升水：外商报价或谈判产生，现货报价假定为：cif上海75美元/吨－80美元/吨

3、利息：liber+1%，目前约为6.0%

4、汇率：官方定价，目前为6.5

5、关税：5%

6、增值税率：17%

7、开证费率：货价的0.15%

8、商检费率：货价的0.15%

10、仓储费0.25元/吨日（如需交割此项应算入，另需支付交割费）

举例说明：假定某日lme铝价为1800美元，进口成本价为：

1800*（1/16）%*6.5＋（1800+75+1800*6%*5/12）*6.5*（1+5%）*（1+14.53%）*（1+0.15%+0.15%）+150＝15210元（进口关说为零时：14493.5）

(常用)进口成本＝(lme3月铜+/-现货升贴水+进口升贴水)*(1+增值税率)*（1+进口关税）*汇率+杂费，进口盈亏为沪铜价格减去对应的进口成本。进口升贴水即为：上海cif溢价；关税：0，增值税：17%。杂费：100

cbot大豆成本价＝［(cbot大豆价格+贴水)*单位换算＋海运费用］*汇率*（1+关税）*［1＋增值税/（1＋增值税）］＋保险费等其它各项费用

1、cbot大豆价格(美分/蒲式耳)

贴水：40美分/蒲式耳

单位换算：1吨=36.744蒲式耳

海运费：20美元/吨

举例说明：假定某日cbot大豆价为880美分，进口成本价为：

［（880＋40）*36.744＋20］*8.27*(1＋3%)*（1＋11.5%）＋120＝3520元

目前，上海期货交易所天然橡胶合约的交割等级为：国产一级标准胶scr5符合国家标准gb8081－8090－87，进口烟片胶rss3符合《天然橡胶等级的品质与包装国际标准（绿皮书）》（1979年版）。由于进口产品涉及的手续比较多，因此相应的成本也较多，进口烟片胶rss3的成本大致如下：

天然橡胶进口成本价＝进口售价（即报价）×汇率（人民币对美元）＋关税＋增值税＋其他费用

1、假设泰国对中国的报价为a美元/吨，海上运费与保险费为40美元/吨，如果是远期付款（一般是一个月），则报价提高10美元/吨。到岸价b=（a+40）*8.3=8.3a+332

2、天然橡胶的进口关税为c（20％）=b*20%=1.66a+66.4

3、增值税d=(b+c)*17%=1.6932a+67.728

如果用于交割，期交所规定在的增值税专用**，进口橡胶适用17％税率，国产适用13％税率。

4、其他费用e：货物到港、吊装等费用200元/吨，进口商的进胶所需资金利息、运杂费、仓储费等费用大致为150元/吨。

＝(8.3a+332)+(1.66a+66.4)+(1.6932a+67.728)+350

＝11.6532a+816.128

≈11.7a+816

按照这个公式，东南亚一般报价所对应的进口成本：

东南亚报价中国的进口成本东南亚报价中国的进口成本

五、燃料油进口成本价计算：

燃料油进口成本价＝（mops价格＋贴水）×汇率×1.2402＋其他各项费用

汇率：按当天的外汇牌价计算

1.2402=（1＋0.06）×1.17（包含关税和增值税）

其他费用：种类较多，根据情况可包含下列内容：进口代理费、港口费/码头费、仓储费、商检费、短驳费、卫生检查费、保险费、利息、城市建设费和教育附加费、防洪费等

1、贴水：13.5美元

2、汇率：8.29

3、进口代理费：35元/吨

4、港口费：26元/吨

5、仓储费：30元/吨

6、商检费：2.4元/吨

举例说明：假定某日mops价格为158.25美元，燃料油进口成本价为：

(158.25+13.5)×8.29×1.2402+93.4=1859.206元

六、cbot大豆压榨利润构计算公式：

按照1蒲式耳大豆大约能压榨出11磅豆油的出油率，44磅豆粕的出粕率，1蒲式耳大豆压榨利润计算：

1蒲式耳大豆压榨利润=11*豆油价格（美元/磅）+44*豆粕价格（美元/磅）—大豆采购价格（美元/蒲式耳）—加工费

七、国产大豆压榨利润值计算公式为：

国产大豆按16%的出油率和78.5%的出粉率，压榨利润可以依照下列公式计算：

1吨大豆压榨利润=豆油销售价格×0.16＋豆粕销售价格×0.785－大豆采购价格－加工费

大豆价格换算：1美元/蒲式耳＝36.7437美元/吨

豆粕价格换算：1美元/短吨＝1.1025美元/吨

豆油价格换算：1美分/磅＝22.0462美元/吨

大豆单产换算：1蒲式耳/英亩＝0.0672吨/公顷＝4.4799公斤/亩

大豆重量容积换算：1蒲式耳＝60磅＝0.0272公吨＝0.0268长吨＝0.03短吨

豆粕重量容积换算：1短吨＝2000磅＝0.9072公吨

豆油重量容积换算：1磅＝0.0004536公吨

大豆价格(美分/蒲式耳)运达中国的综合基差（其中包括海湾基差和海运费用）(美分/蒲式耳)1吨=36.7437蒲式耳到岸价＝(cbot大豆价格+综合基差)×0.367433（单位换算）×8.28（汇率）2.关税（关税率3％）

（汇率）×1.03×1.13＋120

以某日cbot收盘价为例：

目前大豆进口增值税13%；关税3%；豆粕进口增值税13%；关税5%；